锂电池板块再次分化为主动基金 “弃高就低”

周二，三大a股指数均收涨，上证综指强于创业板指数。高水平和高繁荣的赛道，如锂电池和芯片继续休息，而军事和消费部门加强。整体来看，市场“跷跷板效应”明显，资金开始在热门标的上“高低切换”。

截至昨日收盘，上证指数报3529.93点，上涨1.01%；深成指和创业板指数分别上涨0.78%和0.34%。两市成交额连续15个交易日突破1万亿元。

昨日，“盐湖提锂”概念龙头公司盐湖股份有限公司恢复上市，开盘一分钟内触发盘中临时止损，盘中最大涨幅达396.61%。临时止损后股价下跌，下午再次触发临时止损，收盘价上涨306.11%，全天成交额299亿元。

盐湖股份的复牌给锂业分流资金造成了很大压力。在“盐湖提锂”概念中，除盐湖股外，昨日只有赵信股收于第五个一字涨停，其他概念股均下跌。其中科达制造几乎下跌，西藏矿业和小蓝科技跌幅超过8%。

下游锂电池和新能源汽车产业链昨日也出现了低迷走势，高人气股受挫，恩杰股价跌幅超过9%，实达盛华、天赐材料、新筑邦均走在前面。盘后披露的龙虎榜显示，恩杰股份、西藏矿业、科达制造等个股均有机构席位被抛售。其中，西藏矿业昨日3个机构席位合计卖出2.32亿元，买入方均为券商营业部席位。

随着前期热门赛道的市场分歧越来越大，主动基金开始通过“弃高造低”的方式选择新的标的。在高景气轨道上，资金选择在军工、储能、通信等相对低水平的板块。例如，军工板块昨日涨幅居前，欣彦、中天火箭、赣华科技等多只个股涨幅居前

兴业证券认为，当前军工板块持续升温，核心因素是需求饱满、业绩强劲、估值相对较低。高景气方向的新能源汽车和半导体设备横向对比显示，军工板块估值与增长的匹配度更为突出。

昨日，储能概念股也有所异动和上涨，GCL综合日线跌停，而姬旭电气跟进。新闻方面，国家发改委、国家能源局发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，引导市场主体多渠道增加可再生能源并网规模。

东吴证券表示，随着国内外鼓励储能产业发展的相关政策不断出台，叠加电池和可再生能源发电成本降低，供需双方受益，储能市场有望迎来高增长。从长远来看，储能行业可能有数万亿的市场空间。

与此同时，前期调整幅度较大的消费板块也重新获得了资金关注。其中，食品饮料板块实现了连续第二年上涨，昨日涨幅为5.42%。方水晶、社德酒、皇台酒涨停，五粮液、泸州老窖涨超8%，贵州茅台涨6.21%。

华安证券认为，随着公募基金减持白酒板块接近尾声，白酒股股价可能趋于稳定。一些明星次高端白酒公司的单季度业绩亏损也已经体现在股价上。整个板块的估值已经从之前的高点下降了不少，目前白酒板块的估值还有一个安全边际。