金融时报:防范不良巧合规则 防范化解金融风险决不放松

金融风险防范仍是2021年下半年金融监管的重要主题之一。央行年中工作会议强调，要持续防范和化解金融风险。中国银行业监督管理委员会提出，要坚持不懈地防范和化解金融风险。那么，在我国金融风险防范取得巨大成绩的基础上，下半年有哪些重点？

“房地产市场、地方政府债务和影子银行是中国银行业三大风险的根源。要不断加强跟踪分析和预警预报，加强风险防控基础体系完善和应急预案建设，提高风险防控和处置能力，做到早发现、早处理、早恢复，即防患于未然。”招联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时表示。

关注结构性信用风险

今年以来，监管部门多次指出不良资产反弹风险，要求处置力度不减。在2021年年中全系统工作座谈会和近日召开的纪检监察工作座谈会(电视电话)上，中国银保监会再次强调“积极应对不良资产集中反弹”。

近期，我国银行业不断加大不良贷款处置力度。据中国银行业监督管理委员会数据，2021年一季度，银行业处置不良贷款4632亿元，同比增加100多亿元。银行业处置意愿较高，在监管政策引导下持续加大不良贷款核销力度。据中国人民银行统计，2021年1-5月，银行贷款核销金额2564亿元，同比增加145亿元，创近年来历史新高。

目前宏观经济有复苏迹象，银行业信用风险有所收敛，但复苏基础仍不扎实。随着新冠肺炎疫情对全球经济的影响，未来不良资产有反弹的可能，尤其是一些结构性问题值得关注。

“展望下半年，经济基本面保持稳定，银行资产质量保持稳定，不会出现集中敞口。但也要注意以下潜在风险：一是由于近期局部疫情反复影响，交通、住宿、餐饮行业恢复时间将比预期长。二是部分小微企业经营困难没有改善，信用卡违约率可能继续上升。”中国银行研究院高级研究员李告诉记者。

“警惕房企和大企业的风险传导。”信达资产管理有限公司不良资产首席研究员汪洋分析，未来房地产企业不仅在政策压力下面临流动性风险，还将逐渐面临市场走弱带来的债务实质性风险。同时，包括融资平台在内的地方国企下半年和明年到期债务较大，风险可能趋于释放。

从银行业主体来看，以城商行为代表的中小银行可能面临更大的挑战。中国银保监会数据显示，截至2021年一季度末，城市商业银行和农村商业银行不良贷款率分别下降0.51和0.39个百分点，但仍分别达到1.94%和3.7%，相对较高。城商行不良率较去年末上升0.13个百分点，潜在不良较多。

“银行业尤其是中小银行在保持资产质量稳定方面面临巨大挑战，不良贷款余额和不良贷款率存在‘双升’的可能。应努力创新措施，以

近年来，股东权益的整改受到监管部门的高度重视。自2020年7月，中国银行业监督管理委员会首次披露违反重大法律法规的银行保险机构股东名单。目前已分三批向社会公开66家严重违法违规、社会影响特别恶劣的银行保险机构股东名单，加大公开惩戒力度。中国银行业监督管理委员会在年中工作会议上再次强调，“加大对违规股东的处罚力度。”

“部分中小银行公司治理机制不完善，是近年来部分中小商业银行频频冒险的原因之一。比如一些大股东利用权利从事各种监管套利活动，不仅扰乱市场秩序，还推高了中小银行的经营风险。考虑到公司治理机制的完善是一个系统工程，需要很长时间才能见效。因此，本次会议提出继续加大对违规股东的处罚力度。”李对说道。

从中国银行业监督管理委员会披露的前三批股东重大违法违规情况来看，“持股资金来源不符合监管要求”、“准备或提供虚假材料”、“存在涉黑涉恶违法犯罪行为”是三批公布信息中提到的违法违规“重灾区”。下一阶段“踩红线”，如违规进行关联交易或谋取不当利益，持有关联股份超过监管比例限制等，将是监管重点。

“就目前情况来看，大股东过度干预银行经营导致公司治理失灵，股东需要关注银行作为‘提款机’过度融资等违规行为。”中国邮政储蓄银行研究员楼认为。

“下一阶段需要重点关注三个方面：一是股东越位甚至暴力干扰银行正常经营管理；二是关联交易不公平问题；第三，一些中小银行违反公司治理程序任免高管。”董希淼分析道。

进一步规范发展财务管理等业务

中国银行业监督管理委员会的上述会议进一步指出，应严格防止高风险影子银行的死灰复燃。据中国银行业监督管理委员会统计，截至目前，中国高风险影子银行规模较历史峰值下降23万亿元。目前我国影子银行规模虽然已经大幅缩减，但存量规模仍然较大，稍有不慎就容易反弹，重拾动能。

中国银行业监督管理委员会日前推出影子银行和交叉金融业务

专项现场检查结果来看，多家银行机构在同业、理财、委托贷款等涉及影子银行业务中的问题主要包括：一是内控管理不完善，业务制度不健全，前期检查发现的部分违法违规行为整改不到位，甚至屡查屡犯；二是风险隔离不到位，理财产品之间、理财产品与自营业务之间的不当交易仍时有发生；三是产品管理不规范，未完全执行“穿透式管理”要求，部分理财产品未准确登记、报告和披露底层资产信息；四是资金投向不合规，为房地产市场或地方政府违规提供融资的情形依然存在。例如，某银行存在利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资，理财资金违规投向土地储备项目等23项违法违规事实。

专家对此表示，下半年，要防止金融机构再次通过交叉性金融产品无序加杠杆，对各种“类信贷”新花样必须遏制在初期阶段；要认真落实资管新规，确保存量资管产品整治任务顺利完成。

专家强调，防范影子银行风险的重点还在于防范银行违规。“继续抓住影子银行及交叉金融产品风险，严查同业、理财、表外等业务，业务发展速度与内控和风险管理能力不匹配，违规加杠杆、加链条、监管套利等行为，进一步规范合作业务发展，防范金融风险发生。”董希淼表示。