隐形尴尬敞口十亿私募二季度调整方向明确

随着上市公司半年报陆续披露，不少二季度100亿元私募的隐形尴尬股浮出水面。8月5日梳理发现，不少私募在二季度发现了大牛股。

周期如有色金属和化工，制造业如电气设备等。正朝着100亿元定向增发的方向发展。展望市场前景，机构人士表示，当前市场形势仍以结构性市场为主，波动性加大，看好新能源、生物医药等成长型行业和高端制造领域上市公司。

隐形重仓股现身

由柳峰管理的高毅林山王源一号在第二季度稳坐Hikvision，位列该股第四大流通股股东。此外，高毅林山王源一号二季度新进西部超导1500万股，位列该股第七大流通股股东。

高一资产邓晓峰管理的三只产品分别为第二季度新增和加仓徐升股份。其中，高一小枫宏源集合基金信托计划增持244.61万股，高一小枫2号发函基金增持165.88万股，瑞金第43期高一小枫投资信托增持49.28万股。

除徐升股份外，邓晓峰管理的高一小丰宏源集合基金信托计划和高一小丰二号信基金两只基金也在二季度分别新进入和增持西部矿业。其中，高毅晓风宏源集合资金信托计划以3784.97万股新进入该股，位列该股第四大流通股股东；高毅晓峰2号发函基金增持505.52万股，目前持股4272.64万股，位居该股第二大流通股股东。此外，邓晓峰管理的两只基金也新进入紫金矿业，分别增仓，合计持股7.05亿股。

高毅利伟入选高毅资产卓利伟管理的伟世基金。二季度新增久立特材1703.98万股，位列该股第五大流通股股东。

去年百亿元私募冠军石峰资产，其石峰资产二季度累计持有安琪酵母第十大流通股股东478.79万股。

数十亿私募进化资产也被挖掘成新股，其产品进化依平精选私募股权投资基金二季度新晋升董鹏饮料第一大流通股股东，持股100.49万股。

今年元丰私募基金新成为100亿元私募基金，其产品元丰价值私募投资基金二季度新进入三鑫医疗，持股1106.78万股，成为其第三大流通股股东。此外，远丰私募基金新增化工三只股票，成为其第九大流通股股东。值得注意的是，私募100亿元的轩辕投资二季度也增持，目前持有375.95万股，成为第六大流通股股东。

Wind数据显示，截至8月5日，58家上市公司前十大流通股股东中出现90余只私募产品，总市值508.96亿元。

关注成长性行业

清河泉资本表示，当前市场形势仍以结构性市场状况为主，波动有所加剧。市场对此形成了一定的预期：一是目前企业利润仍处于较高水平，但正在逐步回落，后续分化将加剧；二是国内政策有望稳步改善，但仍在兼顾稳增长和结构调整；第三，美联储的政策预计将显示出边际收紧的迹象，但宽松的交易仍在博弈之中。

目前市场配置思路两极分化：一是如何把握硬科技景气增长的短期节奏；第二，消费者的稳定增长何时才能稳定？展望市场前景，青何权看好新能源等成长型行业。

仁桥资产表示，其特点是高增长、高估值、政策友好，交易逻辑似乎没有被打破。但当市场开始逐渐追求边际板块或概念如磷酸铁、碳酸钠时，高概率也是市场后期的标志。最近，随着新能源和半导体的虹吸效应越来越严重，不仅价值股在失血，计算机、通信等很多其他成长型行业也失去了机会，性价比优势逐渐显现。