增持先进制造业22家QFII出现在36家上市公司

随着上市公司半年报的逐步披露，QFII二季度持股情况浮出水面。Choice数据显示，截至8月2日，36家a股公司前十大流通股股东名单中出现了22家QFII。第二季度，增长方式较为强势。以重仓、大金融板块、消费板块著称的QFII持仓风格略有变化，显著增加了先进制造业板块的配置。展望市场前景，不少外资机构表示，未来布局将聚焦先进制造业。

从QFII持股变动来看，QFII二季度重点关注先进制造业板块，持股风格更偏向于成长型。具体来看，与一季度相比，QFII增加了在机床设备行业豪智机电行业、电子设备制造行业信维通信行业，以及新能源产业链相关的迈威股份、龙蟠科技的持仓。此外，二季度QFII成为台基、乐心科技等芯片股前十大流通股股东。

值得一提的是，在第二季度，大部分在QFII加仓的公司，上半年表现都不错。以乐心科技为例，今年上半年营业收入6.31亿元，同比增长115.07%，归母净利润1.02亿元，同比增长192.23%。同样，麦威股份今年上半年实现营业收入12.39亿元，同比增长32.07%，归母净利润2.52亿元，同比增长33.17%。

其中，一些知名海外长期投资者的动向尤其受到市场关注。与第一季度相比，第二季度，全球知名主权财富基金科威特政府投资局持有安琪酵母和龙盘科技的股份占流通股比例有所上升。其中，得益于强劲的新能源市场，截至8月2日和5月10日，龙蟠科技的股价已经翻了一番。

比尔和梅林达盖茨基金会也在关注一些新能源目标。例如，第二季度，比尔及梅林达盖茨基金会成为迈威的前十大流通股股东。此外，澳门金融管理局也成为麦威的前十大流通股股东。

知名外资机构阿布扎比投资局和挪威央行也纷纷亮相a股。从持仓情况来看，与一季度相比，阿布扎比投资局二季度增持东方财富持仓1469.83万股，成为海大集团新发起的前十大流通股股东，持股827.43万股。挪威央行持有海达集团的股份数量保持不变，仍位列前十大流通股股东；Vantage股份持有的股份数量未发生变化；与第一季度相比，持有三棵树的股份数量增加了83万股。

外资机构最近表达的观点，也透露出他们对先进制造业的乐观态度。施罗德投资股权基金经理张晓东表示，追求高质量增长已成为中国经济发展的关键目标，科技创新将是未来五年的投资主线。其中，受益于自主创新主题的高新硬件产业，以及自动化、高端精密设备、电子精密加工等先进制造业板块，可能会继续受益。

韩亚投资的观点也很相似。韩亚投资的投资研究团队认为，未来科技对R&D的支持力度将持续加大，科技应该是投资组合中的核心配置。“与此同时，中国是全球最大的电动汽车市场，我们也看到了中国企业在电动汽车供应链方面的重大创新。”

对于长期“好心”消费行业的外资机构，机构观点略有不同。张晓东认为，消费板块大部分股票在过去几年已经基本完成估值提升，未来几年的投资回报将主要反映利润增长。

富达国际中国股票投资主管周文群认为，消费板块估值合理，长期增长逻辑不变。随着疫苗接种覆盖率的提高和经济的全面复苏，预计今年人均可支配收入将大幅提高，从而拉动消费。“此外，我们还看好建材龙头及相关板块的高端装备制造。一方面，建材行业集中度快速提升，多品类的扩张进一步打开了市场空间，完工端的高景气需求也将保证利润增速。另一方面，在中高端装备制造领域，特种装备已进入高景气周期。”