强调清晰易懂的金融产品业绩基准展示指南有望发布

记者近日获悉，银行业金融登记托管中心(以下简称“金融登记中心”)已与多家金融子公司联合起草《理财公司理财产品业绩比较基准展示指南》(以下简称《指南》)，正在征求业内意见。据悉，《指南》旨在指导理财产品销售业务活动中产品业绩基准的展示原则、渠道和内容。

《指南》要求理财产品的业绩基准展示应遵循两个基本原则：科学、合理、清晰、易懂。《指南》提出理财产品业绩基准展示的形式和内容要清晰、简洁、易懂。我们应该避免使用不受欢迎的指数作为性能基准的组成部分，并避免使用不必要的模糊术语来解释性能基准。

根据《指南》，理财公司在网站、网银、手机App等渠道页面，或产品宣传页面、海报等资料上展示业绩基准时，展示内容至少应包括：当业绩基准以绝对值或区间值的形式展示时，必须附有其选择原因、计算依据或计算方法的简要说明，且数值的字体大小必须与说明文字一致；提示文字“业绩基准不代表产品未来业绩和实际收入”。

《指南》提出，当上述渠道页面难以容纳所有与业绩基准相关的信息时，可直接提示投资者查看产品说明书等文件了解业绩基准；或者在页面上改为使用“点击查看性能基准”或类似的文字链接，通过弹出浮动窗口的方式完整显示性能基准。不允许在显示页面只显示性能比较基准值等内容，而是以浮动窗口的形式显示其他说明和提示文字。

根据《指南》，在产品说明书等文件中，理财公司展示理财产品业绩基准时，展示内容至少应包括基准的选择理由、计算依据或计算方法的详细说明。当性能基准以绝对值或区间值的形式显示时，数值的字体大小必须与说明文字一致；提示文字：“业绩比较基准是机构基于产品性质、投资策略、过往经验等因素为产品设定的投资目标，不代表产品未来业绩和实际收益，也不构成对产品收益的承诺”。

目前《理财公司理财产品销售管理暂行办法》已经正式实施了整整一个月。本次新规对理财产品的业绩基准展示提出了诸多要求，包括：禁止理财公司在未说明选择理由、计算依据或计算方法的情况下使用业绩基准，禁止使用绝对值或区间值单独或显著展示业绩基准。上述要求是为了防止理财公司变相宣传预期收益率，更好地促进产品净值的转化，推动刚换预期的打破。然而，如何展示它仍然有许多疑问。

某城市商业银行资产管理部总经理助理告诉记者，从《指南》征求意见稿中，提到了很多细节做法，具有相当的实用性和可操作性。

据悉，金融登记中心将收集整理各机构的意见和建议，进一步完善《指南》的内容，并适时发布。《指南》将有助于引导银行机构和理财公司有效落实监管文件精神，合理展示业绩基准，促进公平竞争，打破刚性赎回，避免理财产品走“预期收益率”老路，助力银行理财市场规范转型。