5家上市保险公司发布上半年成绩单加速用科技颠覆传统业态

截至7月16日，5家a股上市保险公司上半年保费收入披露充分。数据显示，上半年，5家a股上市保险公司实现保费总收入约1.53万亿元，同比增长0.64%，增速明显放缓。中国银保监会近日发布的数据显示，2021年上半年原保险保费收入2.9万亿元，同比增长5.2%。这意味着5家上市保险公司贡献了一半以上的保费收入。

人身险业务持续承压

今年上半年，中国人寿、平安保险、PICC、中国太保、新中国人寿保费收入分别为4426亿元、4222.1亿元、3415.28亿元、2231.86亿元、1006.1亿元，同比增速分别为3.41%、-5.17%、1.93%、3.67%，其中，中国人寿保费收入最高，而新中国这是新中国人寿半年保费首次突破千亿元。

北京工商大学保险研究中心主任王在接受记者采访时表示，上半年5家上市保险公司保费增速放缓有多重原因，这也是中国保险业转型过程中不可避免的现象。“一方面，受新冠肺炎疫情影响，保险消费需求恢复缓慢；另一方面，保险代理人队伍萎缩，代理人制度仍在完善，给新单保费带来很大压力。”王对说道。

从个人保费收入来看，业绩持续承压。上半年，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、PICC人寿分别实现保费收入4426亿元、2702.18亿元、1413.78亿元、1006.1亿元、641.33亿元，同比增速分别为3.41%、-3.72%、2.19%、3.85%，东方证券在一份研究报告中指出，受居民收入不稳定导致非必需品消费向后转移，新增人身保险订单销售乏力，叠加保险企业寿险改革、惠民保险等产品替代效应增强。 上半年人身保险业务呈现较大增长压力。

平安相关负责人在接受经济日报采访时表示，上半年保费收入增速放缓确实是受疫情影响，传统代理线下业务展业暂时下滑，但更重要的是公司正在积极调整；此次改革要用科技颠覆传统寿险，构建从规模到质量的长期可持续经营平台。

研究报告中，郭盛证券认为，短期来看，新单保费下降主要是年初新旧疾病切换带来的销售点高，导致消费提前，客户需求明显透支；长期来看，保险的市场需求日趋多元化，每个代理人高质量转型发展还需要一段时间。

车险保费好于预期

财险方面，PICC P&C保险、平安财险、CPIC财险上半年分别实现原保险保费收入2518.25亿元、1333.13亿元、818.08亿元，同比增速分别为2.52%、-7.5%、6.34%。车险作为财险的主营业务，在车险全面改革的背景下，车险保费负增长幅度略有收窄，好于预期。上半年，PICC P&C保险、平安财险、CPIC财险的车险保费分别同比增长-7.8%、-6.9%和-6.9%。业内人士普遍认为，虽然车险综合改革会给高度依赖车险的财险行业带来阵痛，但会有所帮助

此外，PICC健康和平安健康上半年保费增速仍保持较好水平。其中，PICC健康实现保费收入255.7亿元，同比增长15.32%；平安健康实现保费收入60.17亿元，同比增长22.92%。事实上，面对车险业务的增长瓶颈，加速布局健康险、责任险等非车险产品也是财险公司的共同选择，这些领域将成为财险公司未来新的增长点。

保险股静待拐点

值得注意的是，上半年a股保险板块单边下跌，保险指数年初至今累计下跌近29%，表现明显逊于沪深两市主要股指。对此，有市场分析人士表示，上半年保险股下跌主要是因为债务端表现低于预期。中长期来看，行业面临渠道、产品、投资的变化。

朱表示：“上半年保险股表现不佳，也反映了整个行业的增长压力，尤其是近两年低端保险市场的逻辑发生了变化。比如百万医疗险、惠民保等普惠产品覆盖面越来越广，代理在低端市场面临退出压力，但现有代理团队不足以挖掘中高端市场。”

那么，保险股接下来会怎么样呢？“a股保险板块不会一直往下走，因为各家公司都在压力下进行调整，包括平安推出的‘人才计划’和CPIC发布的‘CA企业家计划’，直指培养精英代理人、提高门槛的‘新生代’；同时，还加强了对股票的培训，提高了现有代理人的整体专业水平。转型的效果需要一段时间才能显现，但这些转型都在进行中，从长远来看必须是有效的。”朱对说道。

“事实上，公司已经聚焦渠道升级、产品升级和业务升级三大方向，将充分利用数字化赋能加速项目落地。完善寿险不仅是规模行为，更是质量行为。更重要的是，要改变传统寿险的人性化战术，转向科技赋能。”平安相关负责人表示，全面数字化运营将使一切标准化，可随时进入行专业化指导和督导。

有业内人士表示，从驱动保险股业绩增长的两大轮子——“承保端”与“负债端”来看，目前不能判定保险业增速驶入下行通道。不仅如此，随着保险公司的持续创新发展，优化产品供给，提升服务水平，会促进一些潜在的需求加速释放，支撑保险行业的发展。从长远来看，保险业仍有长足的增长空间。

目前，除中国平安之外，其他上市险企也在数字化等领域加速转型。总体来看，各险企改革的侧重点虽有不同但目标一致，通过改革找到新增长点。

“事实上，我国的商业保险发展还有很大潜力。市场经济制度是商业保险的基础，商业保险的发展水平代表着市场经济制度是否完善，而我国正在建设和完善市场经济制度，未来商业保险将会迎来更大的发展空间。”王绪瑾说。