永远不要在“影子”业务中失去资金来源

防控金融风险是防范化解重大风险战役的重头戏。当前，在防范金融风险工作中，要警惕影子银行死灰复燃。

虽然影子银行主要是指非银行金融机构的信贷业务，但影子银行的业务会在多个市场和金融机构之间交叉操作，大大增加了金融风险在不同市场和金融机构之间的传染。一旦失控，可能导致系统性风险。

影子银行也与非法房地产信贷密切相关。个别银行为了追求利润，会通过影子银行的“通道”，将本应支持实体经济的信贷资金变成“表外”理财资金，从而为房地产企业输入资金，造成金融混乱，积累金融风险。

近日，中国银行业监督管理委员会对影子银行和交叉金融业务开展了专项现场检查。检查发现，民生银行、交通银行、上海浦东发展银行等多家机构在涉及同业、理财、委托贷款等影子银行业务中存在以下问题。一是内控管理不完善，业务制度不健全，前次检查发现的一些违规行为没有整改，甚至屡查屡查；二是风险隔离不到位，理财产品之间、理财产品与自营业务之间的不当交易仍时有发生；三是产品管理不规范，“穿透式管理”要求没有完全落实。部分理财产品未准确登记、报告和披露标的资产信息；四是资金投入不合规，为房地产市场或地方政府融资仍违规。

比如，某银行存在利用银行“表内”自有资金为银行“表外”理财产品提供融资、将理财资金违规投向土地储备项目等23项违法事实。针对现场检查中发现的问题，中国银行业监督管理委员会已督促相关机构认真整改并开出大额罚单。

需要注意的是，防范影子银行风险的关键在于防范银行违规行为。2020年6月，《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》在中国银行业监督管理委员会发布，明确指出要继续深入开展影子银行、跨金融业务等领域违法违规行为查处。整改后，我国影子银行规模较历史峰值下降20万亿元。

虽然整治工作成效显著，但影子银行仍是当前金融工作中的潜在风险点，稍有不慎就可能反弹重拾动能。一年多来，为应对新冠肺炎疫情冲击，央行向市场释放流动性，支持实体经济发展，助力“六稳”“六保”。随着流动性的释放，出现了银行资金借助影子银行非法流入楼市的现象。

对此，监管部门需要继续保持监管力度，加强宏观审慎监管，督促银行等金融机构落实监管要求，切实规范整顿影子银行和交叉金融业务，坚定不移推进财富管理业务转型，加强股权投资监管，加强银行等金融机构合规建设，更好地服务实体经济，防止影子银行死灰复燃。

银行和金融机构需要在服务实体经济方面发挥作用，促进金融和实体经济之间的良性循环。不要失去它的本源，在影子银行中走错方向。