中国邓鑫与中国债券估值中心举办信托净值管理论坛

2021年7月21日下午，中国邓鑫与中国债券估值中心在沪举办信托净值管理论坛。与会人士肯定了第三方估值具有计量结果客观公允、估值技术专业可靠、能够形成统一的行业规模等优势，认为第三方估值有助于提高金融工具新资产管理条例和新会计准则实施后机构的会计效率和风险管理能力，有效保护投资者权益。另据介绍，中国信登和中国债券估值中心近期开始为信托公司提供以非上市股权为标的资产的信托估值服务。预计中国信登将于7月底开始支持批量接口提交估值数据。

新资产管理条例和新金融工具会计准则正式实施不到半年。二者都对信托产品公允价值计量、资产分类和预期信用损失计量提出了更高的专业技术要求，也给信托公司数据的系统化建设带来了新的挑战。信托产品托管行普遍表示，如果信托公司自行建模进行估值，不同机构的执行标准会有所不同，净资产值复核等对账工作可操作性较低，呼吁第三方机构提供统一的信托产品估值数据。

财政部会计司司长朱琳表示，建立统一的会计和估值标准，不仅有助于信托行业执行新的金融工具会计准则，也有助于所有资产管理行业对同类资产管理产品采用统一的标准，促进资产管理业务更加规范健康发展。

中国银行业监督管理委员会信托部副主任郭浩表示，信托产品净值生成应符合金融工具新会计准则、资产管理新规等监管要求和业务需要，准确反映资产情况。信托产品净值是信托产品管理的综合反映，是信息披露的重要内容。建议信托公司加强理论研究和探索，推动行业交流和经验分享，与各方共同推动信托产品净值管理的顺利实施。

中国受托人协会副会长王亚彬表示，下一步，协会将在监管部门的指导下，继续引导信托公司净值化转型，搭建行业交流平台，紧盯行业诉求，切实服务会员单位高质量发展。

中央结算公司副总经理刘帆表示，十多年的实践证明，第三方估值机制能够为市场提供统一的公允价值计量参考，有效帮助资产管理机构解决资产估值不规范的技术难题，为监管部门穿透监管和市场机构内部风险管理提供有效工具。新资产管理条例和金融工具新会计准则发布以来，中国邓鑫与中国债券估值中心联合为信托业提供金融工具新会计准则相关服务，为行业提供有效解决方案，取得初步成效。预计双方将进一步提升解决方案质量，不断优化信托行业公平估值体系建设，为助力信托产品净值化转型、促进行业持续健康发展做出更大贡献。

中国邓鑫董事长温海星表示，在新资产管理条例和新金融工具会计准则的新要求下，信托业公允价值估值体系的建立需要明确行业统一规模，使同一资产的分类和计量结果具有一致性。

中国总裁张介绍，截至目前，已有31家信托公司与中国债券估值中心合作开通了中国提供的估值等试点服务，并实现了信托估值、合同现金流特征(SPPI)和预期信用损失(ECL)等新型金融工具第三方会计准则服务的实质性实施。近日，中国信用评级中心、中国债券估值中心开始为底层未上市股权的信托公司提供信托估值服务。预计中国信用评级将于7月底开始支持批量接口提交估值数据，提升估值提交的电子化程度和便捷性。在监管部门的指导和支持下，中国信用评级中心将在年内继续与信托业协会合作，共同推动行业《信托公司信托产品估值指引》的推出，以利于行业贯彻落实拟出台的《信托公司资金信托管理暂行办法》及新的金融工具会计准则。