公开发行二季度 重仓白酒、医药和新能源大幅增持新材料板块

公募基金第二季度报告已全面披露，基金公司整体持仓情况已发布。从行业配置来看，资金总体配置到制造业的市值最高，其次是大金融板块、信息软件和信息服务业。

从基金重仓的行业来看，医药、白酒、新能源是公募基金的战场，几乎占据了重仓前十的股票。从个股层面来看，基金的第一权重股依然是贵州茅台，其次是锂电池龙头宁德时代。

从基金重仓股的变化来看，二季度锂电池、光伏、半导体等新材料概念板块涨幅明显。不少地产股、金融股被减持，恒瑞医药、美的集团、贵州茅台(600519)等消费、医药行业的部分股票也被减持。

制造业最受公募青睐

从行业配置来看，制造业仍受公募青睐，信息传输、软件和信息技术服务业增加，而金融业减少。

天翔投资数据显示，第二季度公募基金持有制造业市值为29451.6亿元，配置比例为49.54%，较第一季度增长4.54个百分点，排名第一。

科研和技术服务业占净值的比重由一季度的1.68%上升至2.28%，持仓增幅仅次于制造业。此外，包括信息传输、软件和信息技术服务、卫生和社会工作、采矿、综合服务、住宅服务和维修以及其他服务在内的五个行业也因基金而略有增长。

同时，二季度前三大公募持仓的行业集中度为56.07%，较一季度末的52.54%上升3.53个百分点，行业集中度进一步提升。

另一方面，一些行业因公开发行而减少。截至二季度末，金融行业仍为公募持股第二大行业，持仓市值占净值比例为3.5%，但与一季度末相比，占比下降1.14%。租赁和商业服务、运输、仓储和邮政服务以及房地产行业减少。

重仓白酒、医药和新能源

数据显示，第二季度，该基金最大的尴尬股仍是贵州茅台。从尴尬股来看，白酒、医药、新能源是公募基金的必争之地，行业龙头几乎霸占了十大尴尬股。

截至二季度末，公募基金十大尴尬股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液(000858)、Hikvision、无锡药明康德、隆基、迈瑞医疗、中国钟勉、泸州老窖股份有限公司、招商银行。与一季度末相比，金融板块龙头招商银行进入基金前十尴尬位置，而前一季度第九大尴尬位置的美的集团则跌出前十尴尬位置。

龙头白酒制造商贵州茅台继续稳坐公共基金最大尴尬位置的宝座。截至二季度末，共有1333只基金持有贵州茅台，合计持股6331.48万股，市值1302.2亿元，占流通股比例为5.04%。e基金仍是持有贵州茅台最大的基金公司，合计持有983万股，股票市值超过200亿元。

锂电池龙头宁德时代是该基金二季度第二大权重股，由1129只基金持有，总市值1237.24亿元，距离贵州茅台仅一步之遥。五粮液排名第三，共有1000只基金重仓持有，总市值1085.23亿元。领先的证券公司Hikvision排名第四，583只基金持有总市值737.33亿元。

二季度，新能源股获得公募基金青睐。从更细分的角度来看，锂电池、光伏、半导体等新材料的概念板大幅上涨，而公募基金也在二季度增持了部分医疗器械股。

数据显示，二季度公募基金市值涨幅最大的是宁德时代，加仓市值达到726.27亿元；其次是无锡药明康德和爱尔眼科，市值分别增加282.91亿元和211.9亿元。隆基股份排名第四，二季度被公开要约增持208.63亿元。

此外，新能源产业链中的恩杰、比亚迪、天赐材料、阳光动力等相关个股也获得超百亿市值。

二季度市场整体流动性环境改善，医药、新能源等景气度较高的资产均呈现较高的大反弹。其中，宁德时代二季度上涨66%，无锡药明康德上涨34.31%，爱尔眼科上涨近56%，锂电池材料龙头恩杰表现更为突出。其股价在第二季度翻了一番，自7月以来上涨了10%以上。

从基金减持操作来看，被减持的股票很大一部分是地产股和金融股。同时，虽然医药和消费是基金的主要行业，但也有部分个股被减持。

基金二季度市值降幅最大的是平安(601318)，达到217.89亿元；其次，美的集团和恒瑞医药市值分别减少210.92亿元和129.23亿元。此外，基金减持三一重工、格力电器、长春高辛、万科A等4只股票市值超百亿元。

值得注意的是，第二季度贵州茅台也遭到公募基金减持，股份数量减少585.25万股，持仓市值减少87。

以偏爱白酒股著称的基金经理张坤为例，二季度减持了长期重仓的五粮液、贵州茅台，其中，易方达中小盘(110011)二季度砍掉了一半五粮液和1/5的贵州茅台的持仓。