明星基金经理二季度增持新能源半导体

近两个季度市场风格分化，以新能源、半导体为代表的赛道良好、景气度高的细分市场长期表现良好。从目前披露的基金二季报来看，这背后也有“影子”。

广发基金明星基金经理刘管理的广发小盘股成长第二季报显示，刘在第二季度增持光伏龙头隆基股份，隆基股份跃居榜首。刘格松表示，二季度的研究结果显示，光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等制造业资产的利润有望保持相对较长的景气周期。

荣通基金副总经理、权益投资总监邹也在二季度适当增加了新能源、半导体等板块，减少了工程机械等板块的配置。卓胜伟、泰格医药、隆基三只股票新晋级，领跑成长型基金十大尴尬股。

截至上半年末，银华富宇主题基金近五年以387.63%的收益率问鼎主动权益基金“宝座”。从其前十大尴尬股的变化来看，基金调整了白酒板块的细分品类，提高了医美等新消费板块的配置比例。

银华基金的另一位明星基金经理李晓星管理着银华信义混合基金的十大尴尬股，这也发生了很大的变化。光伏板块的隆基股份、通威股份、金高科技，半导体板块的韦尔股份，新能源板块的赣锋锂业、科达利，港股的赌股银河娱乐，均位列尴尬股前十。

谈及下半年投资，不少基金经理预测下半年股市表现相对稳定，投资将继续聚焦高景气的板块。

李晓星预计，下半年经济增速低于上半年时，部分行业和公司可能会因业绩预期降低而出现下滑。合理充裕的流动性将支撑估值，整体市场情绪将保持稳定，市场走势不会大幅波动。业绩持续增长的行业和公司有望迎来更好的投资机会，结构性市场特征显著。具体到行业板块，下半年仍将重点关注消费和科技两大行业的细分领域，期待长期受益于消费升级的可选消费和不断改善大众健康需求的医疗保健板块。我们也将期待渗透率快速提升的电动汽车、低碳清洁能源的光伏风电、受益于智能硬件提升和国产化率提升的半导体产业。

邹指出，三季度，国内国际经济面临高位震荡，甚至出现息差走弱，流动性预期逐渐正常化。a股市场将保持平稳波动，仍存在结构性机会。我们相对看好新能源和半导体行业的长期趋势，在制造业持续升级的过程中，为具有国际竞争力和较大长期空间的个股寻求投资机会。