京东金融这么卖投连险，有点欠妥..._布谷新金融

图：CTO小姐姐（保二爷版权，不能转）

继续说说投连险。

1.

昨天写了香港的安盛投连险踩雷，

咱们这儿，卖投连险卖得最欢的是京东金融。

譬如，他家现在主推的，也卖得很火的：小金保。

（在京东金融APP-财富页，有很明显的入口）

1元起投，历史年化收益率为5.6%，70%的钱可随时转出。

看起来是一个活期理财，收益很稳的样子。

其实他是弘康家的一个五年期投连险。

条款名称叫：弘康长合泰两全保险（投资连结型）

因为投连险，都带一点点身故保障责任。

即保生存，又保死亡，所以一般都是两全险的设计。

你看到的XXX两全险（投资连结型），就是指投连险。

投连险有一个保障账户+N个投资账户，

保障账户里面的钱很少，用于身故赔偿。

如果你交100块，可能只有1块钱进保障账户。

大部分的钱都进入投资账户，由保险公司去投资，获取收益。

2.

理财险，比较常见的就三类：分红险，万能险，投连险。

二爷做小视频讲过：你从未弄懂过「理财险」

区别大概如下：

分红险保本，万能险保本保一个最低收益，一般为2%-3%。

投连险不保本，投资限制更少，可以都拿去投股票。

收益更高，风险也更高。

投资账户也分激进型，稳健型，保守型等等...

具体风险等级，就要看投资账户把钱拿去干了什么。

如果70%以上都买股票了，就属于比较激进的投资账户。

但整体来讲，咱们的投连险，还是比较谨慎和稳健。

譬如，上文说的弘康长合泰投连险，他有8个投资账户。

小金保是其中的增利90投资账户。

（你买的小金保，就是这家伙）

他的资产配置里，

投上市权益类资产（就是股票）的比例，最高不超过40%。

大头还是投的债券，债券回购这种低风险的固收产品，

所以整体风险并不高。

3.

投连险跟一般的理财产品，还是有区别的。

譬如买的时候，有一个初始扣费，为1%。

交1万，扣100块，相当于购买投连险的手续费。

犹豫期后退保，会收一定的手续费。

譬如小金保，前5年退保手续费就为3%，2%，2%，1%，1%。

相当于惩罚退保，限制了一定的流动性。

但，这都不是事儿。

买的时候，不是扣1%的初始费吗？

只要满5年，保险公司会给满期奖励金1%，就相当于没有手续费。

提前退保收手续费？

那就不要退保嘛，我让你70%的钱，可以随时转出。

怎么实现的呢？

其实就是保单贷款。

背后的流程是：你把保单质押给保险公司，他贷款给你保费的70%，贷款利率等于投连险收益率。

互相抵扣，没有成本，于是就实现了流动性，

用户感知不到后面的流程，体验上就是两小时内可转出70%。

于是，小金保就变成了一个堪称完美的理财产品。

兼具收益+流动性，是不是很爽？

但问题就是：

他太像一般的理财产品，已经看不出是投连险了。

4.

在京东金融的产品页，

没有明确的这是投连险的提示。

只有下滑到页面底部，才能看到：本产品为投资连结险，收益不确定，风险自担。

详细的产品介绍，只有在图中我打红色箭头的地方，查看详情点进去，才能看。

要找保险条款，会更麻烦。

要进入购买页，

在页面下方有一个勾选的地方，里面有一个相关协议。

点进去（看右图）才能找到产品条款。

如果购买的时候直接勾选，很容易跳过或忽略。

而且仔细看相关协议，你会发现这个产品甚至还有健康告知。

一般买理财险，都没有健康告知。

因为保障功能极弱，大家买都是奔投资去的，也不太有骗保的可能。

但既然保险公司加了健康告知，那就得放出来让消费者知晓。

现在的位置这么隐蔽，一不留神就跳过去了。

如果有人没看到，也不满足健康告知就买了，死了被拒赔，算谁的锅？

5.

小金保这个产品本身，我觉得不错。

但京东金融的风险提示，不太到位。

很多人买了，压根不知道自己买的是投连险。

也不清楚投连险不保本保息。

如果出现收益波动，

或比较极端的情况下，出现本金亏损，

投资人会去找京东金融闹，京东金融会甩锅给弘康。

弘康会说：这是投连险呀，兄弟。本来就可能亏损，风险自担呀...

投资人当然是不听不听，然后就会出现安盛投连险维权的盛况。

所以，即便咱们的投连险收益比较稳健，也应该做好风险提示。

从目前的大环境看，投资收益率下滑的可能性还是很大的。

让用户有什么误解，有不合理的期待，对大家都没好处。

京东金融起码应该做到三点：

A.要确保投资人知晓：

这是投连险，不保本，风险自担。

并且产品介绍和详细条款，也应该让大家更容易找到。

B.要么取消健康告知，

如果不取消，就应该放出来，让消费者购买前必须看到。

C.强化露出保险公司的品牌

只看京东金融的宣传页，都看不到弘康两个字。

但买投连险后续的服务和其他问题，都只有找弘康才能解决。

京东金融，只是一个代销平台而已。

那就应该撇清关系，让用户明确知道该找谁...

就像我这样：

本文不构成任何投资建议，如果买，风险自担，与我无关。