头部现金贷的陨落：曾月放款20亿，现已停止运营_布谷新金融

巅峰时期月放款20个亿的魔法现金所在公司，已于近日停止运营。官方回复新流财经，目前公司在调整运营策略。

去年P2P集中暴雷时，点融网也陷入困境，无法正常债转，此后又陷入裁员讨薪风波。与点融网关联的魔法现金业务同样受到影响，一度收缩放款规模。

多位消息人士透露，今年年初，魔法现金全面停止招聘，并且停止放款。今年3月又有消息传出，魔法现金遭遇突击检查，原因是暴力催收。直到目前，魔法现金所在公司所有业务均停止运营。 

魔法金科集团对员工的通知，来源：脉脉

三年时间，从行业头部梯队到停止运营，魔法现金只是中国现金贷浪潮中一个小小的缩影。商业世界很残酷，监管愈发趋严，加上业务调整没有顺应市场环境，或许是这家平台走向衰落的主要原因。

魔法现金与郭宇航、点融网的渊源

互金行业提及郭宇航，无人不识。

郭宇航在2012年与Lending Club联合创始人苏海德联合创办了点融网。

点融网成立后便受到各路资本青睐，渣打银行、老虎基金、GIC新加坡政府投资公司等著名投资机构都曾入资这家平台。

2016年，点融网风光无限，一度成为网贷行业的典范。据其官网数据显示，截止2016年3月17日，点融的平台注册用户数超两百万，累计出借182.4万人次，累计出借总额109.5亿元，年增长率 600%+。点融的全国员工达2700人，全国分公司增至28家。

就在2016年，郭宇航发起成立了星合资本，并联合洪泰基金创立了星河洪晟基金，该基金以天使轮、A轮项目投资为主，专门投资金融科技相关的创业公司，魔法现金便是其中一家。

魔法现金的运营主体上海亮昕网络科技有限公司成立于2016年2月，两位创始人周渺昕、倪亮曾分别就职于Capital One和招商银行，郭宇航担任该公司董事。

据悉，魔法现金部分高层以及普通员工也来自点融网。2016年4月，魔法现金APP上线，该款产品是行业内最早实现全自动审核、线上放款的小额信贷产品之一。

据媒体报道，星河洪晟决定投资魔法现金之后，点融网就和魔法现金就展开了业务合作，并且在魔法现金创立之初的很长一段时间里，其放贷资金几乎全来自于“点融网”。月放贷量一路从50万元暴增至近8亿元。

直至2017年初，点融网上线了自己的现金贷产品“魔借”后，才停止了向魔法现金输出资金。

得益于前期点融网的支持，以及郭宇航的背书，魔法现金在业内极速扩张，一度成为现金贷行业头部梯队玩家。

新流财经曾报道，截至2017年5月，魔法现金上线一年左右的时间，注册用户数已超1000万人，累计放款总量60亿元，单月放款额超过9亿元，活跃用户超200万人，管理余额超12亿元。

一位接近魔法现金的从业者透露，2017年10月才是魔法现金的巅峰时期，月放款近20个亿。资金来源除了P2P，也有银行、信托等机构。

转型电商分期不成功

据媒体报道，入股魔法现金后，郭宇航曾给魔法现金创始人周渺昕提过一个要求——必须在半年内增加场景化的非现金贷业务。最初，周渺昕并没有这样的想法，他认为单纯的现金贷业务就可以发展地很好了。但郭宇航坚决推动魔法现金拓展非现金贷业务，因为他认为，现金贷业务虽然机会不错，但也可能遇上政策风险。

正如郭宇航的想法，在2017年底，监管层下发“141号文”，明确指出现金贷平台需要持牌经营，借款年化利率不得超过36%，无场景现金贷必须暂停放款，禁止银行、信托、保险、基金、P2P向现金贷平台提供资金等。

彼时众多现金贷企业开始了痛苦的转型之路：一部分出海东南亚；一部分转型场景分期，尤其是布局电商分期；还有一部分开启了区块链之路。

魔法现金选择了向场景分期转型。

2017年12月，魔法现金宣布品牌升级为金融科技公司，简称“魔法金科”，战略升级的同时，魔法金科开始部署了消费分期产品。

2018年2月，魔法现金宣布旗下“魔buy”商城新版安卓版上线，该商城主要与京东商城合作。随后，魔法金科又上线了魔法分期、游戏分期等。

由于用户属性不同，运营理念难以扭转，现金贷转型电商分期不久，新流财经便发现这些转型平台的用户在贴吧、论坛公开套现。

据一位魔法现金工作人员透露，魔buy商城一直做得不温不火，套现严重，盈利能力大不如前。

2018年初，郭宇航将投资眼光转向当时最热的区块链行业。而魔法现金内部员工离职孵化了数字资产管理平台 。前魔法现金机构业务高管任该公司CEO。

不过好景不长，2018年8月，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》明确指出：一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益。

此后，国内区块链市场进入十分敏感阶段，相关项目 也逐渐从大众视野中淡化。而曾经疯狂为区块链发声的郭宇航也变得低调起来。

一位接近魔法现金的从业者透露，郭宇航曾希望将其通过关联投资机构持有的魔法现金股份卖掉，但似乎受到了一些阻力。据企查查显示，目前嘉兴星罗景佑创业投资合伙企业仍持有魔法现金13%的股份，郭宇航在嘉兴星罗景佑创业投资合伙企业担任股东。

不管魔法现金是否有因为股东方因素而业务受到牵连，可以肯定的是，在消费金融行业趋于合规的当下，没有牌照做相关业务始终暗藏风险。

据了解，魔法现金成立至今三年的时间，一直未曾拿到相关放贷资质牌照。如此一来，魔法现金在资金获取方面也不如初期顺利。加上早前的激进运营策略，导致后来逾期攀升，催收又陷入新的困境。

“退潮之后才知道谁在裸泳”，诚然，魔法现金不是第一家停止运营的现金贷平台，也不会是最后一家。

那么，什么样的现金贷平台才能持之以恒得以发展？

目前来看，拥有网络小贷牌照的相关企业，通过引入机构资金，转型助贷业务开始成为行业主流。另一部分未拿到相关牌照的老牌现金贷平台，通过导流业务也逐渐找到了平衡点。

消费金融行业一直不缺新鲜的血液涌入，但一定是将合规摆在第一位的平台才能走到最后。