续贷率100%、纯利3-5个点，这个神奇的分期场景，很少人想到_布谷新金融

“消金行业一直全方位深挖场景，是时候深挖幼儿园了。”一接近幼教贷的业内人士向新流财经表示，幼儿园这块巨大的市场有着非常大的利润空间。

2017年以来，北京鸿盟、智慧树等玩家在不断涌入幼儿园这个新场景，打算以金融为切入点，开掘这个新的场景。

北京鸿盟件均40万、年放款1.5亿元

2018年底，幼教互动平台智慧树推出园所金融服务，以此解决园所资金需求。

据了解，智慧树推出面向B端和C端的金融产品，针对B端最高额度为200万，纯信用、无抵押，月息0.72%，还款周期长达18个月，同时对园所的要求也比较高，如在园人数不低于100人，单个幼儿收费每年在1万元以上；面向C端的则为学费分期产品。

据智慧树报告文案显示，智慧树与国内银行、融资租赁、小贷公司等金融机构合作，但一位接近智慧树的业内人士表示，其合作过的资金方包括联想控股旗下的P2P奇乐融及上海的诚泰融资有限公司，同时，据智慧树内部人士透露目前也在与京东金融洽谈合作。

虽然智慧树在幼教贷的规模不得而知，但其CEO袁胜军在智慧树连年亏损的情况下曾表示“2018年，智慧树将借助会员服务和金融服务，实现盈利。”可以看出在金融业务方面的决心。

不过据其财报显示，智慧树2018年度实现营业收入6547万元，保持同比增长的趋势，较去年同期增长24.86%，整体仍然处于亏损的状态，由此可见，智慧树想靠金融服务实现盈利的目标还暂未完成。

其实，国内第一家做幼教贷业务的平台是北京鸿盟信息科技有限公司（下称鸿盟），成立于2017年，不同于智慧树的做渠道、收取平台服务费的模式，鸿盟通过自己做风控、运营、获客等以助贷的模式，真正渗透幼教领域。

据了解，鸿盟前期对接的资金方包括闪银、奇乐融、优本财富等P2P，其CEO也曾在洋钱罐、闪银、汇丰银行等任职。

据鸿盟CEO介绍，鸿盟月放款大概在2000万元左右，截至目前，总放款量在4亿元左右，也就是说年放款量能达到1.5亿元，正在对接幼儿园数量在3000家左右，已成功对接1000多家。

一位接近鸿盟的业内人士透露，鸿盟此前利息在等额本息的情况下为月息1%，先息后本1.5%，同时还要收取1-2%服务费。此前件均在70万元，后期不断减少至40万，前期其逾期率甚至为零，截至目前控制在0.3%以内。

可以看出，像鸿盟这样的玩家体量虽没有爆发式增长，却也在稳步推进。

除此外，还有一些如幼富通平台也在尝试进入，奇乐融此前作为鸿盟资金方，或许是看准这块市场，随后亲自进入，某P2P高管表示奇乐融目前在幼教贷体量近3亿元，从这些摸索前进的玩家们的小心试探中，也可以看出这个场景市场极具诱惑力。

幼教贷续贷率100%、纯利3-5个点

不管是覆盖12万家园所的智慧树，还是国内首家幼教贷平台鸿盟，似乎都遇到瓶颈，体量并不大，这也是幼儿园分期特殊的性质所决定的。

“幼儿园作为公益性的单位，无法做抵押。”一资深风控人士孙崇（化名）表示，这就是银行、持牌消金暂时不愿对接此类资产的原因之一。因此，截至目前市面上玩家们对接的都是P2P资金。

孙崇表示现有的难题主要是获客难、用户及线下风控成本高的问题，幼教贷领域现有的获客方式一般为线下地推的模式。

鸿盟CEO也表示，幼儿园行业的人，对金融的认知和理解比较封闭，通过线下推广的模式触达精准的客户，运用传统的ipc的技术，人力尽调成本势必会很高。因此她认为在获客上还需要一个好的渠道或者技巧去突破。

其次，如果只是针对B端做小微金融，新增是其一大难点。据了解，目前全国共有24万家幼儿园，其中公立幼儿园8万家左右，私立幼儿园16万家。

一般一家幼儿园从建立到盈利基本需要2年的时间，“2年过后幼儿园一旦开始盈利，不再需要融资需求的话，很容易造成客户的流失。”也就是说，针对B端的幼儿园金融服务很容易达到天花板。

对此，鸿盟CEO表示，未来转型肯定是由B端发展到C端的趋势，“B端业务只是一个过渡的过程，最终还是要围绕着C端，有更大的突破。”

“用金融的手段强绑定B端，控制好B端的经营性风险，共同开发幼儿保险、供应链金融及C端分期。”孙崇同时表示，改变现有的线下风控手段，将幼教行业金融线上化，甚至可以以金融为依托联合幼儿园共同创造新增价值和挖掘剩余价值。

其实，有一些优势是如上述所说幼儿园从建立到盈利需要2年时间，一般将借款产品设置在12期内，至少有三次以上的续贷，其续贷率为100%，“而且高额度也决定其利润空间较大，纯利一般在3-5个点。”孙崇表示。

再者，打通支付闭环，通过线上学费缴费积累的支付数据来做贷前风控，或者，通过SAAS金融将数据共享给金融机构，也是一大突破点。

针对融资渠道狭窄，孙崇认为，虽然银行的正规业务有区域限制，但可以通过表外资金做全国业务。

孙崇表示，幼教行业B端的市场规模大概在6000-7000亿左右，C端市场在几万亿左右。

“不得不说，幼教贷是所有分期场景里面非常优质的资产了，就看有没有伯乐能更好地啃得下这块硬骨头了。”