拍拍贷每天新增5.5万新用户，但我们仍看到了流量市场的隐忧_布谷新金融

5月15日，拍拍贷发布2019年第一季度未经审计的财务报告（简称：财报）。财报显示，拍拍贷2019年第一季度总营收达到14.583亿元，净利润达7.031亿元。与2017年同期相比，分别增59.06%、60.89%。

延续2018年末的趋势，拍拍贷的助贷业务占比持续得到提升，通过机构资金合作伙伴促成的借款金额占总撮合额的比例，从2018年第四季度的20.4%上升至2019年第一季度的30.9%，上升近11个百分点。

此外，拍拍贷新一季度的贷款期限同样被拉长，平均借款额度也有所提升。财报显示，2019年第一季度拍拍贷笔均借款额为3387元，平均借款期限为9.6个月。而2018年末，拍拍贷贷款件均额度为3281元，平均借款期限为9.4个月。2019年一季度拍拍贷平均贷款额度提高了3.23%。

财报显示，截至2019年3月31日，拍拍贷的累计注册用户数已达9386万人。

而在2018年末，拍拍贷注册用户数达8893万人，也就是说，2019年第一季度度拍拍贷新增了493万用户。

与去年同期相比，日均获客减少1.2万人

看似新一季度每日获取新用户5.48万人的数量十分可观，但与2018年相比，这一数据却透露出了一些隐忧。

数据显示，2017年末，拍拍贷注册用户达6541万人。以此可以推算，2018年拍拍贷新增注册用户达2352万人，2018年拍拍贷日均获客达6.44万人。

如果考虑季节性因素，与2018年同期相比，同样能看出拍拍贷的获客能力有所下降。

拍拍贷在2018年第一季度财报中披露，截至2018年3月31日，拍拍贷累计注册用户数达7142.4万人。以此推算，2018年第一季度，拍拍贷新增注册用户601.4万人，当季日均获客6.68万人。

与去年同期相比，拍拍贷日均获客减少1.2万人。

拍拍贷在新一季度的获客能力，明显步入“慢增长”阶段。

实际上，对于整个消费金融行业来说，进入2019年，“获客难、获客贵”都是横亘在眼前最大的难题。业内人士分析：

首先，消费金融红利收割期已过，“市场上有信贷需求的用户就这么多，资质较好的新用户会首选银行和持牌消费金融公司，留给其他互金企业的流量已不像前两年那样丰富。”

其次，大型互联网流量巨头纷纷上线贷款产品，“等他们吃饱了，再剩给其他平台的流量，资质只会更差。”

一位现金贷从业者向新流财经举例，比如滴滴这个用户数超5.5亿的巨型流量平台，2018年上线滴水贷，联合新网银行、富民银行等银行及持牌机构放款，今年4月上线贷款超市，为包商银行、马上消费金融、杭银消费金融等银行、持牌消费金融产品导流。

用户点击借钱时，滴滴会对用户分层，更优质用户会给滴水贷产品，利率会更低，平台付出的资金成本也更低，其他客户则会直接跳转到贷款超市，让用户借贷款超市上的产品。

今日头条也是同理，资质更好的用户，平台会向其推荐自己的“放心借”产品，劣质用户便会向其推荐一般小贷产品。

此外，金融监管趋严，个人用户隐私数据政策频出，通过短信、电销等传统渠道获客变得愈发敏感，用户可能投诉平台骚扰或者个人信息被泄漏。一经投诉，相关电话、短信通道就不得不面临被封或者被罚款等风险。

虽然最近短信服务商一度活跃起来，但在315前后很长一段时间，主流短信通道均不敢承接金融类营销短信。这也直接影响了金融企业的获客能力。

最后，贷款平台最主流的获客渠道——贷款超市的优势也正在逐渐被削弱。

近期就有多位头部消金平台工作人员告诉新流财经，今年开始已经减少在贷款超市上获取流量。原因主要有三方面：

一方面在2018年下半年开始，多数贷款超市为714平台导流，贷超平台用户资质越来越差；

另一方面，贷款超市的获客渠道多为小说、游戏等信息流平台，或者抖音、今日头条、百度贴吧等流量APP，而消费金融产品实际上可以直接从这类平台获客，一手的流量价格甚至会更低；

再者，贷款超市的计费模式、价格都波动频繁，时常令现金贷甲方们难以招架。

“年前一个UV还6-8元，年后达到15-20元，甚至有夸张的到了62元，315后又回到10块左右。”一位现金贷从业者告诉新流财经，对接贷款超市犹如坐过山车，价格忽高忽低，有时候价格贵，用户资质并不见的好，甚至转化率还非常低。

马上消费金融CEO赵国庆曾在此前的采访中告诉新流财经，消费金融获客一定是往上走，去获取更优质的客户群体。

新场景获客成新竞争趋势

消费金融传统的获客模式正在被迭代，寻找新场景获客成为头部消金平台新的竞争点。

日前新流财经就发现马上消费金融疯狂通过12306APP导流，也有持牌机构将获客目光锁定在了企业微信打卡应用。

拍拍贷、还呗、豆豆钱等产品开始热衷在微信朋友圈投放广告；当然还有企业不惜高价在热门电视节目进行贴片植入或者冠名赞助，比如小赢科技就赞助了NBA中国赛。

然而异业导流合作也不完美，同样面临着转化率难题。

“一般在头部贷款超市上导流，平台都是借贷用户，从注册到交易，转化率大概是7%-10%，其他异业合作可优化空间比较大，优化得特别好转化率可以达到10%-15%，但一般就在5%-10%。”

一头部消费金融平台流量负责人告诉新流财经，异业合作通常要看媒介本身的用户资质、推广素材形式、宣传是否做到闭环等，除了定向包推广，在该平台是否还有其他广告覆盖也很重要。

该从业者认为，对于头部消金平台来说，不管是一般贷款超市，还是其他流量平台，亦或者砸重金与当红电视节目合作……全渠道布局，多种类型合作，将更优质的新客户抢占到手是王道。

积极的获客策略实际上也是平台的长期投资战略，平台今天新增的用户会在未来创造更多的价值。

归根结底，平台在营销获客的资金投入是否足够，亦或者说企业本身是否有足够的资金来应对市场多变的风险也变得尤为重要。

财报显示，截至2019年3月31日，拍拍贷公司现金及现金等价物为人民币19.073亿元，短期投资金额为14.441亿元，现金和短期流动资金总额约为34亿元。

对于拍拍贷来说，数十亿的充沛资金能否支撑其应对越来越贵的流量风险，当然也看其他头部机构在市场竞争中的行动。