单个投资人出借金额或受限，大户以后不方便投P2P了？_布谷新金融

P2P网贷或将于下半年开始试点备案的消息还没有完全被市场消化，单个P2P投资人同一平台出借或不得超过20万的消息也在随后传出。

据21世纪经济报道消息，除备案分为地方和全国经营两类、设立一般风险准备金和出借人风险补偿金等要求外，新的要求是，平台投资人在同一平台出借余额控制在20万元以内，而投资人在不同机构的出借余额不超过50万元。

这是监管首次对投资人出借金额作出限制。

2016年8月，银监会等多部门下发的《P2P网贷暂行办法》中曾明确提出，同一自然人在同一P2P平台借款不得超过20万元，在不同P2P平台借款总额不得超过100万元；同一法人在同一P2P平台借款不得超过100万元，在不同P2P平台借款总额不得超过500万元。

这一要求引起大多数P2P网贷平台的资产大换血，行业也因此经历了一系列的“摸索”，比如借道金交所、现金贷大行其道等等。

本次对于投资人的出借金额限制，无疑将对平台未来的发展造成非常大的限制。如果不能在单一平台进行高于20万的投资，除了引导投资人分散投资，也不排除会有平台将引导大户投资人转向线下。

据第三方数据，截至3月末，网贷行业人均投资额为43719元，人均借贷额38177元。

虽然人均投资额仅4万余元，但实际上，目前的大户投资人贡献了超过百分之七八十的交易量的规模。

我们也曾见过一些平台的投资人的投资金额达百万级或千万级。如果投资人限额的规定落地，那么行业现有的7300多亿借贷余额将大幅度降低。

另外，之前提到的注册资本、风险准备金、风险补偿金的监管要求也进一步明确。

据报道，区域性的实缴注册资本不少于人民币5000万元，全国性的不低于5亿元，并且在发布通知之后6个月内实缴到位。

一般风险准备金要求具体为，区域性P2P平台，对于新撮合的业务，应当按照撮合业务余额1%的固定比例缴纳一般风险准备金，全国性P2P平台，应当按照撮合业务余额3%的固定比例缴纳一般风险准备金。

出借人风险补偿金则具体为，区域性的平台应当按每一借款人借款项目金额的3%计提出借人风险补偿金，全国性的平台按照6%计提出借人风险补偿金。

可以看出，实缴资本、风险准备金都对平台的资金实力有着非常高的要求。

据新经济分析不完全统计，目前实缴资本跨过5亿门槛的平台仅有7家。

实缴资本是一方面，风险准备金也将给平台带来不小的资金压力。

举个例子，假如新增1亿规模，一家区域性平台需再缴纳100万一般风险准备金，一家全国性平台则需缴纳300万。

从另一个角度看，这一要求或许也是为了压缩平台的业务规模。

总的来看，无论是限制投资人投资金额、还是提高实缴注册资本等监管动态，其目的仍是压降行业风险。