钱局
可转债最近超火。
东财转债、特发转债等单日暴涨20%~30%。
前几天的中信转债,中签率仅0.018%,可见火热程度。
1.
可转债,全名为可转换债券,本质是种债券。
买入后,你就是该上市公司的债主,债券到期后能拿到本金和利息。
但它还有一点特殊,即
在一定条件下,可以转换为该公司股票。
所以,可转债有“债券+股票”的双重性质。
市场不好时,可以把可转债当债券,吃利息;
市场好时,可以把可转债直接卖掉,或换成股票卖掉,获得收益。
这也让可转债有“下有保底,上不封顶”的说法。
2.
可转债最大的风险,也是所有债券最大的风险,即公司破产,没钱还债。
但,出现这种情况的概率极低。
首先,证监会对发行可转债的公司要求很高,不是所有上市企业都能发行。
其次,如果该公司的股价一直在跌,那可转债的转股价也会跌,转股数会变多。
比如,原来一张债券能换10股,股价不断下跌时,可能就变成一张债券能换15股。
再者,有的可转债有回售机制,即股价没救了,上市公司提前还钱,用面值100元+当期利息把可转债买回去。
当然,公司还是更愿意债转股不还钱,会用各种措施避免回售。
最坏的情况无非是公司破产不能兑付,但清算公司资产时,也会先还债。
综合来讲,可转债风险还是挺低的,至少比买个股风险低。
3.
目前买可转债有两种方法,
一是现价买入,二是可转债打新。
两种操作都很简单,只要有股票账户就可以,也没啥门槛。
现价买入,即市场价格是多少钱,就花多少钱买进来。
操作上,选好要买的可转债,在证券账户中输入代码买入即可。
通常可转债的票面价格是100元,市场价格在100元上下浮动,
可以在证券软件、集思录等网站上看到。
有人会认为该股票上涨概率大,在票面价格高于100元时买入。
但一般来说,票面价格低于100元买入,更合适。
不过今年市场太猛,现在也没几个低于100元的了。
4.
可以看看可转债打新。
操作跟打新股类似,上市公司发新债时,先申购,等中签后再交钱,上市当天卖出即可。
申购时,为了提高中签率,最好满格申购,即申购数量达到上限,见下图:
上市公司发新债的信息,在证券账户的新债申购处可以看到。
打新按票面价格交钱,一张100元,通常会打中一手即十张,也就是1000元。
一般T+1就能知道中签结果,中签后在T+2日内把钱交了就行。
注意下,要是连续12个月累计3次中签后没交钱,6个月内不能再申购新股。
一般等1-2个月新股上市,当天卖掉,落袋为安就好。
当然,你觉得后期会涨得更多,等到心理价位再出手也可以。