专访严峻丨洋钱罐的3个关键词：科技、小额分散、流动性_布谷新金融

上周三，布谷君飞到深圳参加2019胡润新金融百强榜峰会，并且与洋钱罐CMO严峻、微贷网副总裁汪鹏飞 、Star VC总裁韦魏一道，就“强监管时代，新金融品牌与市场的融合与共生”进行了深入讨论。

在沙龙分享中，严峻表示，洋钱罐有三个非常重要的特征：技术科技驱动、坚持做小额分散的个人信贷、流动性非常好。

这次登上2019胡润新金融50强的洋钱罐，是在2018年下半年行业低潮期表现相对稳定的平台之一。

会后，布谷君找到严峻做了一次专访，也想通过洋钱罐这个案例，带大家更深入了解P2P网贷行业与个人信贷。

 图注：洋钱罐CMO严峻

01关于流动性

布谷君：开门见山，雷潮对洋钱罐影响大吗？

严峻：影响不大，平台现在每个月放款额大概稳定在10亿元左右。

布谷君：平台是如何保持较为稳定的状态的呢？

严峻：我们的资产端和资金端周期配置合理，保障了资产流动性，让出借人比较放心。

另外，洋钱罐对出借意愿及出借能力更为出众的用户进行了分层运营，匹配不同等级的服务体系，对比去年行业动荡时期与现在平稳时期的数据，我们的高净值用户的存量几乎没有任何变化，并且通过我们的精细化运营，高净值用户出借期限保持在一个相对稳定的状态。我们也尽可能在排除一些风险承受力较差的人，P2P本质还是投资，金融是有风险的，有风险的产品不该卖给风险承受能力不够的人。

布谷君: 如何理解资产端和资金端周期配置合理？

严峻：洋钱罐的借款周期平均是7个月左右，借款用户按月还款。而我们平台出借人的平均投资期限大于7个月，也就是资金端的平均周期大于7个月。这种配置也意味着平台本身的抗风险能力很强，资产流动性非常好。

布谷君：那最近平台的逾期率有变化吗？

严峻：没有变化，我认为我们的坏账逾期数据低于行业平均水平。媒体和投资人都非常在意坏账率，但大家对数值并没有具象化的概念。其实，对于洋钱罐这样足够小额分散的资产来说，我们需要做的就是将借款人群划分为不同分数段，只要每个分数段里的模型在外界环境没有发生巨变的情况下，逾期坏账能在长时间稳定在预期内的就是良好表现。

02关于科技驱动

布谷君：能简单介绍下洋钱罐的风控体系吗？

严峻：我们从开始就做件均小、周期短的资产，洋钱罐在上线的三年多里，服务了2000多万的借款用户，因此积累了大量的历史数据与用户，建立了自己的数据库。

我认为风控有几个重要的壁垒：1、对用户的理解。2、技术的实力。3、数据的积累。

洋钱罐在用户授权的情况下进行信息获取，并与线上数十家数据合作方建立合作，关联成多维度的模型，逐渐通过放款的周期来优化算法和迭代。

洋钱罐的风控引擎是通过全自动化的方式，为不同的借款人配置不同的审核策略。所有的借款流程，全部建立在线上，通过机器算法进行多维度自动审核，没有人工干预，因此会对整个业务流程和系统稳定性进行完善的监控，这个监控由全流程监控预警平台来完成。

洋钱罐的用户平均借款5500元左右，对于这样小额的借款用户，我们在风控方面是重点考察的是偿还意愿而非偿还能力，本质就是要反欺诈。洋钱罐将自主研发数据与其他平台的征信数据相结合，建立起一个海量数据库，从而能够精确判别用户的欺诈和信用风险等级。在反欺诈技术的积累上，洋钱罐可以保证平台上基本上可以没有群体性欺诈，很少有个体欺诈。

布谷君：现在很多公司都做金融科技，在我们外部人看来，好像都是在说大数据风控、模型？中间有什么差别呢？

严峻：其实大家在风控的底层技术原理和基础数据获取上大同小异，但是各家的技术应用能力和风控结果还是有很大的区别。以活体识别为例，通常的应用方式是通过人物的动作识别与身份信息的比对来确认用户的真实性，洋钱罐在此基础上进行了更深层的借款人画像勾勒，比如当时的光线、背景、环境等弱变量因素，根据这些变量形成将用户进行分类，通过多维度的机器学习模型，将风险量化。

再比如说催收，其实催收最核心的点，还要回到贷前风控。我们风控系统在用户申请时，就量化了风险。发生风险可能性较低的用户，我们会采用智能语音来降低他们还款的心理压力；对于一些风险较高的用户，我们可能就会采用人工语音做干预。但我们有完整催收的系统，与我们合作的催收公司，只能采用我们的系统来联系借款人，他们看不见用户的其他信息，权限随风险等级的提高而提高，保护用户信息安全，我们团队开发的系统会对催收录音，把语音转成文字进行监控，确保文明催收。

03关于小额分散

布谷君：能从投资人的角度，给大家一些可行的方法来判断个贷资产的优劣吗？

严峻：主要有三点。

1、关注是否足够小额分散，标的越分散，资产真实性可信度越大。

2、在个人贷这个领域，需要关注平台规模和团队背景；比如洋钱罐是技术驱动型公司，洋钱罐的团队成员有超过60%的人员是技术人员，且核心的技术骨干均来自于谷歌、微软等知名企业。

3、借款人信息是否足够充分。可以看下平台官网上的信息披露，如果严格按照监管要求去进行披露，那么这个平台相对就比较透明了。另外从信息披露中，我们能看出借款的周期与分散度。

布谷君：现在P2P网贷领域，额度合规的资产好像都是“小额分散”，足够的小额分散要怎么理解？

严峻：你可以看下，一个平台的待收，由多少借款人构成。

可以到官网查看洋钱罐的数据，借款人均借款5500元，洋钱罐平台上的36365个出借人，对应了954483个借款人，平均每个出借人对应了26个借款人，像我们这样借款期限在6-12期，额度在5000-20000元左右的小额个人消费信贷的平台是很少的。

布谷君：能给这90多万的借款人画个像吗？出借人比较关心自己在洋钱罐投的钱，都借给了谁。

严峻：洋钱罐所有的资产都来自洋钱罐借款，借款人群主要是25-30岁的年轻蓝领，男女比例大概是8:2。

他们所在地偏向沿海城市，基本集中在3-6线城市，从事行业主要在服务业、制造业、餐饮业，月收入在3000-6000之间。他们的借款金额在5000-20000之间，平均在5500左右，绝大部分借款用途是买手机、数码产品、日常消费等。

04对2019的展望

布谷君：说说对2019年的展望吧。

严峻：2019年的核心目标当然是：备案，跟着监管走。

洋钱罐在未来会一直深耕于小额信贷领域，在接下来一年也会专注在金融科技领域，希望能将本身的金融科技能力，输送至银行等传统金融机构及同业机构。

另外海外业务也是重要的一部分，我们在2018年8月的时候，获得了印尼的OJK的注册，已经开展了业务，资金来源于机构。2019年我们陆续还会在两个新兴市场，上线新的消费信贷产品，并会在当地来积极争取牌照，包括和银行等金融机构服务的对接等，扩展国际业务。

布谷君：谢谢分享。

最后，你们有什么问题，布谷君也可以转达给平台，欢迎留言提问。