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他们要来大A「割韭菜」

海马小姐

本月14号,

本来是“沪伦通”开通的日子,

不过,刚刚出了个最新的新闻——本月14日沪伦通揭牌仪式临时通知取消,可能推迟到圣诞过后。

继沪港通、深港通之后,又来了一个沪伦通。

这些什么什么“通”的,都是些什么鬼??

1、

中国的A股,香港的H股,英国的股市,美国的美股……

都是各自独立的市场,分属于各自的池子,相互之间并不流通。

但单一的品种,并没法满足交易者的需求,

其它市场有好公司,中国人也想投,

中国有好公司,其它市场的人也想投,

于是,市场和市场之间,就开始挖一个“运河”,让大家可以互相流通

目前,和A股之间挖了运河的有H股,

也就是我们说的“沪港通”(内地上交所股票和香港联交所股票互通)、

“深港通”(内地深交所股票和香港联交所股票互通)。

以及马上要“通航”的英国股市——

沪伦通(内地上交所股票和伦敦证券交易所股票“互通”)。

这些“通”的好处,在于它们是国家和国家/地区层面的合作。

对于中国这样一个外汇管制的国家来说,不需要兑换货币,不需要资金出境,

直接就可以用人民币报价、交易,省去了资金出境的烦恼。

但不好的一点在于,这并非是个完全开放的市场,

其中能够交易的标的股票是受限制的,很多功能也是受限制的,

比如深港通,对所交易的H股公司的股票市值有要求,且每日还有总体的交易限额

(即将开放的“沪伦通”,交易规则则更加不同,下文来详细分析。)

比如今年火热的港股打新,深港通、沪港通也都是没办法实现的。

所以,

说实话,想买H股、美股的人很多,但用沪港通、深港通的人,并不多。

除了以上这些限制,最最重要的原因在于开通的门槛太高。

沪港通、深港通,都要求50万人民币开通,

光这一点,就把大多数散户排除在外了

而如今的市场上,已经有很多了成熟的港美股券商,

大家并不需要通过“沪港通”、“深港通”来进行港美股交易。

不走“运河”,直接“飞机”过去

这意味着,中国交易者们和本土交易者一样,直接使用持本地牌照的券商,

遵循本地交易的规则和法律,而非这些“通”的规则。

这种情况下,

股票的池子来自于整个市场,而非只是市场的一部分,

本土市场上能实现的功能,通过这些券商都能实现,比如打新,比如融资融券

还几乎都是0门槛/低门槛开户。

这些针对中国大陆市场的券商,还根据内地用户习惯做出了优化,用起来“手感”很好。

当然,这种方式对于中国交易者来说,也会有一些限制

它不像深港通、沪港通这样可以用人民币直接交易,

需要换外汇存入该券商账户中

因此,最好有一张香港银行卡

硬性植入一个广告,

之前提过富途证券(免费送一股「腾讯」),

目前的佣金费率有优惠,开户即送一股“汇丰银行”股票,入金2万港币,送一股“腾讯”股票,

还能给到开香港账户一些支持(很多朋友已经通过这个途径开通了),开户链接戳“这里”。

2、

这个月月底要推出的“新运河”——沪伦通,和沪港通、深港通又有很大差别。

英国的伦敦证券交易所,

是世界上最古老,也是最成熟的股票交易所之一,也是世界四大证券交易所之一。

在这个交易所上市的公司,有很多知名企业、百年企业、全球化企业。

比如联合利华、渣打银行、汇丰银行、荷兰皇家壳牌、葛兰素史克、英国石油公司……

在世界范围内,有个知名的富时100指数,

就是以在伦敦证券交易所上市的最大100家公司的表现而制作的股指。

说这些,是为了说明英国的股票市场,确实有很多好公司

不过,

未来的“沪伦通”,是否能全部买到这些公司的股票,尚未可知。

在深港通、沪港通买股票,虽然限制颇多,但还是采用直接购买的方式。

而沪伦通并不是这样,一定程度上说,它属于“间接购买”。

还记得今年上半年很火的CDR吗?

国家想让在国外上市的中国公司回归A股,

但操作层面上,一时半会没法回归,

于是,高层们想了一个办法,让他们把一部分股票存在当地的中国银行美国分行,银行在国内把这些股票做成凭证,在A股发行。

这样子,国内的A股股民们,就能以这样的方式买到这些美股上市的中国公司股票了。

沪伦通,采用的就是这样的模式。

伦敦证券交易所上市的公司们,东向,在上交所发行CDR(Chinese Depository Receipt) ,

这样子,国内的“韭菜们”就能买伦敦上市公司的股票了

上交所上市的公司们,西向,在伦敦证券交易所发行GDR(Global Depository Receipt),

这个样子,中国的公司,能在伦敦割“洋韭菜”了

因而,相比H股的“两通”,

“沪伦通”还多一个“DR”的发行过程,能选择的公司可能相对更少。

据分析称,富时100指数中的公司,会是初期CDR发行的主体,其中,汇丰银行有望成为首家发行CDR的外国企业。

这些公司中优质的股票可以关注着。

而国内在伦敦发行GDR的第一家公司,可能是华泰证券,已经获得英国监管部门的最终批准。

目前,针对“沪伦通”,还没有具体出台相关投资门槛的具体规定,

但参照“沪港通”和“深港通”,大概率是不会低的。

参照上面说的,

相比已经很完善的港美股券商市场,

能够投资英国股票市场的券商,我目前只了解到盈透证券(Interactive Brokers)可以操作。

我聪明的读者们,

感兴趣的,可以自己研究研究

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标签: 股票
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