保本的富民宝为啥“既有高息又能活期”？一文读懂背后的逻辑。_布谷新金融

今年以来，股票、网贷、大宗产品、房市等各种投资渠道，都不太好，韭菜一遍一遍的被割，总不是个事啊。

毕竟谁的钱都不是白来的，投资人的风险偏好骤然收紧，眼睛也就都盯到银行理财、货币基金这块了，当然现下最热的理财产品就属今天要讲的富民宝了。

富民宝近期为什么这么火热，除了上面提到的原因，他还有几个具有高大上的竞争优势：

1、毕竟是银行产品，承诺保本，比其它互联网类产品安全性都要高出一筹。

2、同类银行产品中，收益较高，4.4％的活期年化收益且不会浮动，持有5年可达到4.8％。

3、提现T+0实时到账，无金额限制，仅需留存50元。

4、节假日存入当天也可计息，比较亮眼。

5、单笔起存50元，门槛比较低，很多银行理财产品都是5万起步。但是单笔存入的最高限额为500万元（普通人足够用）。

以上亮点，有没有心动？但老佛在此特别声明，本文不是推荐产品，只是想对这款大火的产品做个分析。

虽然它是银行产品，但是理财行业大恐慌的环境下不少投资人经过真金白银的洗练，也都多了个心眼，当然对任何理财产品都持谨慎态度，或许是成熟投资人的一个共性。

富民宝是一款银行产品，但它是民营银行，这家银行实力怎么样？

这家银行会不会有破产风险？

这个产品这么火爆，又是活期产品，如果大量提现会不会有挤兑发生？

万一银行破产，这个产品受银行存款保险条例里面的50万兜底的保障吗？

带着以上这些疑问，老佛就把这个产品扒一扒，尽量给大家释疑。

银行实力

重庆富民银行股份有限公司是经中国银监会批准成立的中西部第一家民营银行，也是常态化审批后成立的第一家民营银行。

富民银行由瀚华金控、宗申集团、福安药业、渝江压铸、海特环保、陶然居和博恩科技等重庆七家优秀的民营企业共同发起设立，注册资本30亿元。

确实是受银监会领导的正规银行，这点大家可以放心了。

产品可靠度

钱用在哪了？银行破产受保护吗？多余50万会理赔吗？

“富民宝是重庆富民银行推出的一款创新型现金管理类产品，客户存入每一笔富民宝均对应一笔法定五年期定期存款作为基础资产”。

换句话说，就是你存入银行的每笔钱，都是1笔5年期的银行存款。

为保障资金的灵活性，在客户选择提前支取时，实际上是将该笔定期存款收益权转让给与银行合作的第三方金融服务机构。第三方金融服务机构按照您存入当日的“提前支取利率”对您进行本息兑付，由此您就可以提前收回本金并获得较高收益。

简单说，当你想取钱出来的时候，是第三方机构给你出钱，并把你手里的“存单”买过去。

那么，这个关键的第三方机构是哪家？经富民银行确认消息后得知，答案是四川信托。

四川信托，注册资本35亿元，实缴35亿，管理信托资产规模逾4000亿元，共有10家股东，老佛查了下，前十大股东含四川宏达集团和宏达股份、中海信托、汇源集团、成都铁路局、四川投资集团、中铁八局、中国烟草四川分公司等等，这个背景实力！

老佛看了下2017年四川信托的年报，全年累计为投资者创造收益250.28亿元；全年纳税6亿元，营收不错。看了个四川信托的几个相关项目，项目里的抵押物，估价能溢价近一倍，也是可以了。

另外，四川信托收购了大家提前转让的5年期银行存款，还可以直接用这个资产抵押，从银行获得流动性。

所以，整个产品的逻辑，其实很简单。简单的推演，大致如下图：

本金一定保障？

富民宝为银行主导的创新型现金管理类产品，银行信用保证本金无风险。

本来就是一款银行存款产品，本金风险很小。老佛也专门致电了京东和富民银行官方客服：此款产品是保本产品，本金有保障，并且受存款保险条例的保护。

说的更明白一点，央行关于《存款保险条例（征求意见稿）》提到，银行存款50万以内保险兜底，高出50万按清算比例兑付。

大体意思是就算富民银行倒闭了，你的富民宝在50万以内，那就会全部赔你，多出50万的部分会按清算比例兑付。

所以呢，50万以内，可以放一百个心持有。

最近，大多数投资人在P2P的行业恐慌中将资金转移到了更为安全的银行理财产品。

通常银行活期存款的利率低、定期存款流动性差，富民宝通过引入四川信托刚好可以兼得定期的利率、活期的便利。

虽然，4.4%的年化利息没有多高，但在各种市场不景气的大环境下，以及P2P恐慌时间，作为保证本金安全的过渡性产品，很棒。