为什么我不看好爆款理财？_布谷新金融

昨天几家公司上市，翻翻胖圈就知道谁是c位出道，真商界大咖。

比如美团的王兴，已化身人生导师，到处教我们两三件事。

创业大神都九死一生，成功经验难以复制。平凡如老王，倒可以教大家一点拆解理财产品的思路，从此不再被网红带节奏，走自己的路赚自己的钱。

当市场跌跌不休，韭菜被割得根儿都快没了。就觉得这个赌场不友好，庄家联手欺客，自己亏钱是因为信息劣势。

其实今年机构同样亏得很惨。还有内幕交易赔了钱，又被交易所揪出来罚巨款的。

昨天，上市公司雏鹰农牧发了个奇葩公告。说由于公司股价下跌，控股股东、实控人和核心管理人员通过信托计划持有的公司股份遭平仓，被动减持1565万股，各位老板1.25亿持仓全部亏光。

总结一下，就是老板炒自家公司股票爆仓的故事。

所以消息这玩意，知道不知道都不影响亏钱。能在投资中赚钱，并且长期稳定赚钱的人，都建立了投资框架和应对策略。尤其当消息满天飞时，能用自己的逻辑去分析求证，再做决定。

本周有一款网红理财特别火，在微信和京东同时上架，简直一手难求。因为它的宣传简单粗暴——年化收益6.89%，灵活存取，号称收益翻番的余额宝。

说实话，看到这里老王也很心动，毕竟余额宝收益已经降到3%以下。

事实真如此吗？

这款“康泰汇选悦泰混合1号”是保险公司推出的净值型养老保障理财产品。

净值型是说它像基金一样，用净值波动的方式计算收益。直观感受就是不保本，没有承诺利息，每天随行就市上下浮动。

养老保障是表明这款产品风格为中低风险，长期持有可获得稳健收益。

那年化收益6.89%哪儿来的呢？是过去一年的业绩参考。

如果你在国内有投资经验，就知道靠名字判断产品的风险水平不靠谱，名称更多是销售策略，现在市场中什么概念火，咱就叫个啥名字，图好卖。

那过去一年的收益水平可以参考吗？老王觉得只能参考一点点吧。

选基金时，我建议过去三年、二年、一年业绩排名前四分之一位的产品，才能算业绩稳定。即使这样，也不排除看走眼的可能。

因为毕竟投资是投未来，既往业绩只能说明过去。市场的变化，管理人的调整，各种不确定因素都会影响未来收益，所以这个过去一年的收益水平看看就罢了，做不得数，更不是承诺。

投资中收益不确定是常态，对风险无认知才最可怕。

看“康泰汇选悦泰混合1号”的产品说明书，投资范围这样界定：

“上市权益类资产不高于投资组合资产的30%”意味着什么？

银行理财产品风险等级从低到高，分为r1、r2、r3、r4、r5五级。其中r1和r2级产品一般认为损失本金的可能很小，目前收益不超过5%。

从r3级开始叫做结构型产品，可以投资一部分权益类，也就是股票等高风险的资产。根据风险等级的增加，可投资权益类资产的比例也在增加，其中r3级平衡型产品可投资比例为“不高于30%”。

如果看过债券基金投资，就知道债基根据风险从小到大，分为纯债基金、一级债基和二级债基。其中二级债基可以投资不超过20%二级市场股票。

所以，这款拿自己跟余额宝相比的理财产品，风险等级类似于r3级银行理财和二级债基。与以短债为主的货币基金风险完全不同。

买到的人不用慌，拿得时间够长亏损的可能性不大，没买上的更不用着急，市场中类似的产品很多，选好了完全可以收益更高风险更小。

当看到一款理财产品的时候，如果给出了优厚的预期收益，就要看看高收益的来源，一般都意味着风险。

产品说明书虽然很长很枯燥，重点看投资范围，出现权益类、商品、外汇等词，就说明有损失本金的可能。

纵观火爆市场的投资产品，事后大多沦为鸡肋，甚至成为巨雷。所以投资是孤独的，人多的地方少去。

这几天a股很给力，老王想说牛市多急跌，熊市多反弹。亏得狠了都想补补血，不是不能跟，但想好应对策略。

市场走到十字路口，信 心将崩未崩时大家都在等消息，期待有超预期政策出台。

终于gwy发布了“促-进-消-费”意见稿。呃，我不能说我很失望，只是囊中羞涩，无法为国分忧而心酸吧。

今天过后就是中秋假期，不知大家怎么安排？

老王计划回家陪爸妈。成年之后会发现，陪爸妈是最便宜（划掉）温馨的过节方式。

提前祝中秋节快乐！想我别羞涩，欢迎来留言。