放款破千亿，号召狼性文化，一家普通的消金公司如何杀出重围？_布谷新金融

“建议我们恢复996，所有的团队，每个月最后一个周六可以考虑休息。”数月前，一封消费金融公司内部邮件的流出，引发了行业从业者的热议。

业内人士向新流财经证实，这封邮件正是来自于以狼性著称的马上消费金融（下称“马上”）。

8月底，马上的半年数据得以披露，营收41.07亿元，同比增长224%；净利润3.66亿元，同比增长173%。

同月，公司还完成了第三轮增资后的工商信息变更，成为除捷信之外的注册资本最高的持牌机构，实现了从成立之初的3亿元到40亿元的飞跃。

2017年全年，马上累计放款794亿元，根据今年上半年营收增速估算，其累计放款额很可能已经超过了千亿。

经历了3C场景洗牌和政策整顿后，在今年如此严峻的行业环境下，马上不仅保持了可观的业绩增幅，还顺利完成了注册资本的追加。

马上最大的两家股东是重庆百货和重庆银行，和捷信、招联、中银等持牌机构背后的大股东相比，完全不在一个量级。

——这让人好奇，一家背景平平的创业公司，为何能在千军万马的混战中杀出重围？又做了何种业务布局，来抵抗市场残酷的考验？

拥有狼性文化的创业消金公司

马上消费金融CEO是前京东CSO兼集团副董事长赵国庆。他以一个创业者的身份创办了马上消费金融，而不是职业经理人。

也许马上这个公司本身的不同，正来自于它鲜明的创业基因。

今年6月，马上流出的内部邮件，加上CEO身上的“拼命三郎”标签，多方印证了马上的“狼性文化”。

“马上的氛围基调，是创业之初员工和领导团队建立起来的。”一位曾在马上任职的老员工透露。有意思的是，马上的两大股东一个是国企，一个是城商行，但都没有对马上这个企业的基调产生决定性的影响。

20多家持牌机构中，有牌照且资源丰厚者不在少数，马上的起步并不高，而一个创业者的战略眼光对企业未来的命运有着直接的影响。

“2014年，同样都是创业，别人都去弄P2P，就赵国庆自己在弄消金牌照。”上述员工补充道，2014年底赵国庆创业时对消金牌照的坚持，使得马上作为创业公司在几年行业风波过后还能安然无恙，“这就是战略。”

“马上比一般的企业更舍得花成本试错。”某消金人士认为，跟持牌系消金的谨慎作风相比，马上则相对大胆创新，当然这也意味着马上必然要付出试错的成本。

正如赵国庆曾经所言，“创业文化是试错文化，是包容文化。”

虽然在前期，马上模仿捷信以人海战术杀入3C分期，但到后期关键的节点迅速转战线上、拓展新业务，也走出了自己的风格。

消金全线布局，又对汽车金融虎视眈眈？

马上的产品布局已经非常丰富。已开发了马上金融、马上分期、安逸花等多个APP。

在线下场景中，马上借助“前海雪球”这家关联公司的地推部队，留守了部分人员在3C，另外也拓展了医美、教育、旅游、家装等多个消费场景。

在线上，马上开发了自营现金贷款产品安逸花以及多个循环小额贷款产品。此外，马上上线了贷款超市、线上商城，在机构合作业务方面，还有联合贷款业务、金融科技服务等。

新流财经获得的一份马上联合贷款方案显示，联合贷款是指从马上的自由渠道获取客户，马上与合作方双方审批后按照一定比例出资向个人客户授信发放消费贷款，同时引入第三方保险公司，通过信用保证保险控制风险。其中，马上的利润则来自承贷部分的利率收益及向合作方收取的业务管理费。

这种模式类似于借呗的联合放贷，既解决了放款资金来源问题，又避开了金融杠杆限制还能获得服务费收益。据某银行管理层人士透露，同类联合贷款业务服务费的市场价格大约按照联贷方利润的30%收取。

值得一提的是，今年6月开始，马上还陆续在多个招聘网站发布信息，在四川、广东、山东、北京等多地招聘客户经理、销售运营、城市经理等多个汽车金融类岗位，且多集中在三四线城市。

作为持牌消金机构，马上这一举动让人费解。在监管层没有明确打开新窗口的情况下，就算勇于试错，马上也不可能冒着超出经营范围的风险直接从事汽车金融业务。毕竟第一批持牌消金公司中就曾有一家因变相涉足汽车金融业务栽过跟头。

对此，业内人士猜测，更大的可能性是马上可能从汽车配件、汽车美容、保养等消费角度切入。但目前还未见马上上线相关产品。

另有知情人士透露，汽车金融相关的招聘是马上被挂名，招聘信息实则由赵国庆名下另一家融资租赁公司发出。

据了解，马上从3C转型以后，3C虽然还是主要场景，但由于智能手机市场销量也在萎缩，加上分期用户饱和度不断上升，3C分期业务的规模增长较去年已经相去甚远，目前现金贷业务是利润的重要支撑。

隐藏的黑马：细节见高下

从业务布局上来看，马上的产品确实丰富，但跟行业内其他消金公司相比似乎并无太大特色。

然而，马上在2017年的净利润5.78亿元，已经逼近其大股东重庆百货同一时期的利润；面临3C市场萎缩、捷信一家独大的局面，加上行业逾期攀升、监管政策收紧，马上2018年上半年的营收还能保持着同比增长224%，并持续盈利。

能有这样的业绩表现和抗风险能力，绝不只因为广泛的业务布局。

实际上，马上随着行业大环境改变而进行的战略转型，是在消金行业发生变局时生存下来的重要因素。

早期，马上对线下3C场景的投入之大，绝不亚于捷信。无论是烧钱营销还是人海战术跑马圈地，马上都一直是捷信在3C场景中最主要的对手。

后期，从3C场景起家的马上，却并没有像其他大多数3C分期平台一样，随着这场混战的落幕淡出江湖。

早在2016年底，马上就跟支付宝达成合作，上线支付宝服务窗口；2017年，马上转战线上业务的迹象愈加明显，逐步与支付宝、京东等互联网巨头，以及中国移动、中国电信等三大运营商达成合作，现金贷业务迅速发展；2018年，马上没有完全舍弃场景，从3C拓展到了教育、医美等更多领域。

于是，在3C分期开始走下坡路的时候，马上现金贷业务的支撑起到了很大作用，场景的进一步拓展，又反过来给现金贷注入了流量。

其实，马上对于从线下场景向线上业务引流，也早有准备。

跟一些分期平台不同的是，借款人在线下使用马上分期购物功能，必须在其APP进行注册。这一细节流程的设定，比起其他分期平台在后期向客户发送短信或现场营销线上产品的方式，为马上省了不少力气。

新流财经发现，马上旗下的APP除了线上循环借款服务、商城分期等金融服务，还增加了不少五花八门的生活类服务，例如充值、斗地主、小说阅读、货拉拉、每日优鲜、爱回收、车辆评估等等。这些功能未必能对直接引流起到太大作用，却能不断增强存量用户的黏性。

这样一看，马上的业务布局看似繁多复杂，其实也有其内在逻辑。这也证明，除了基本的资源、牌照、技术能力的比拼，消金行业的生存大戏背后，隐藏着更深层次的战略较量。

今年上半年，虽然马上整体表现可圈可点，但二季度净利润较一季度的2.5亿元，环比下滑约53.6%。

业内人士分析，这或与近一段时间消金企业普遍业务规模增速减缓，分母做不上去，不良显露有关。

正如其他持牌机构所反映的问题，今年线下贷款渠道管理趋严、线上流量重合度越来越高、不良攀升，某些持牌机构的首逾指数已突破历史记录——种种迹象都表明，身在这个行业的每一天，都必须马不停蹄。

同时，这也迫使马上和其他每一家消金机构反思：全新的市场格局下，消金机构又该如何破题？