一个政策鼓励的小众分期市场，逾期率不到1%，招联、海尔消金、百度金融已杀入_布谷新金融

日前，银保监会下发《关于进一步做好信贷工作，提升服务实体经济质效的通知》，提出积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用，并特别指明要积极满足旅游、教育、文化、健康、养老等升级型消费的金融需求。

一时间，业内对旅游、教育、文化、健康、养老等消费场景热议不断。

对于教育场景的消费金融，众所周知，百度金融、贷贷熊、蜡笔分期等机构早已率先入场。不过，新流财经发现，早期参与教育场景分期的消费金融企业大多是与北大青鸟、达内等线下教育培训机构展开合作。

但在线上教育领域，实际上还有更大的蛋糕。

千亿规模，招联、海尔消费金融等持牌机构已入场

艾瑞咨询数据显示，2016年在线教育市场规模达到1560.2亿元，同比增长速度为27.3%；预计之后几年将继续保持20%左右的速度增长，到2019年将达2692.6亿元。其中2016在线语言教育市场规模为302.2亿元，同比增长26.9%。预计在2019年其市场规模将达516.8亿元。

新流财经发现，目前知名在线教育机构，如沪江网校、TutorABC、VIPKID等平台均已支持分期付学费。而这类教育机构目前合作的资金方大多是持牌消费金融公司。

今年3月，在线英语教育品牌TutorABC联合海尔消费金融打造在线教育分期产品。

据悉，TutorABC课程分期额度最高5万元，支持6-24期0首付免息分期。学员选定课程后，通过微信扫描支付二维码，进入分期页面，提交实名身份证、银行卡等信息，并通过人脸识别，即可申请办理课程分期。

据媒体报道，海尔消费金融此前已经与新世界教育旗下新世界学历教育、樱花日语、新鸿书院等教育品牌展开合作，推出了系列教育培训分期消费产品和服务。

另一家在线少儿英语教育机构VIPKID则是与招联消费金融、百度金融展开合作。

据VIPKID客服透露，目前其平台大部分课程均可以分期付款。“家长用户在线选择好课程包后，即可登录微信公众号进行付款，支付环节可以选择招联分期、百度金融进行分期支付。

此外，在沪江网校的支付页面，新流财经同样发现，可以使用分期乐、优学宝、京东白条进行分期付款。

值得一提的是，优学宝分期是沪江网校自己的分期平台。公开资料显示，2016年，优学宝便与读秒合作推出学费分期，目前合作金融机构还有云南信托。

客户优质，逾期率不到1%

从上述在线教育机构与消费金融公司合作学费分期的流程可以发现，与传统线下教育分期不同的是，通常在线教育平台的分期支付全流程均是在网上完成。

多位持牌机构从业者告诉新流财经，这样的申请方式看似便捷，实际也暗藏风险：

一是贷款人真实贷款目的难以确认。

“对于线下教育分期而言，业务员、学校老师这些触点，可以形成一道天然的反欺诈网络，消金机构可以在现场为用户的基本资质、学习热情、学习目的等做一个初步判断。但是线上教育缺少了这一环面对面的机会，所以我们没办法直接确认上课的人就是贷款申请人，交易真实性或贷款转借他人的情况是存在的。”

二是在线教育产品设计存在天然缺陷，退课率高于线下教育。

“在线教育一般会有一段试听期，试听期间，客户可以随时无理由退款，但是贷款已经放出去，这一个月的资金成本就需要是教育机构或者资金方来承担”，一位持牌机构风控人员坦言。

虽暗藏风险，但依旧有不少从业者表示看好在线教育场景的分期资产，并认为在线教育分期的用户质量较为优质。

“在线教育分期用户主要集中在一线、新一线城市及二线省会城市，以都市白领和年轻父母为主要用户群体”，海尔消费金融在线负责人表示，目前海尔消费金融就主要选择在线教育行业的头部机构进行合作，“这些机构的教学质量、用户体验优质，我们发现在线教育分期这部分资产质量也明显优于其他场景的资产表现”，该负责人还透露，目前海尔消费金融的线教育分期资产逾期率不足1%。

一位已经与在线教育机构合作分期的持牌机构人士同样认为，尽管在线教育分期与传统线下教育分期相比，模式看似更加粗放，实际用户质量更为优质。

“目前我们在线教育分期申请量日均几百单，规模虽然不及现金分期，但这部分资产属于低风险资产”，上述某持牌机构人士坦言。

而在今年7月，沪江教育的招股书中披露，2017年开始，沪江教育开始支持学生分期付款，开展培训分期仅一年多时间，这个知名在线教育平台的5亿收入中，有20%来自于分期付款。招股书还显示，截至2017年12月31日，沪江教育应来自个人客户的应收款项达1.11亿元，而这应收款项中的大部分结余为学员的分期付款。

在线教育市场规模持续增长，银保监会又特别提出要积极满足教育等升级型消费的金融需求。持牌机构悉数入场，可以预见的是，或将有更多的金融机构盯上在线教育分期这块大蛋糕。