冷思考 | 车贷应该怎么投？_布谷新金融

聊正事前，先说一下昨晚网贷之家联合多家网贷平台发布合规自律倡议书这事，这是好事，多事之夏的一缕阳光。

毫不夸张的说，网贷行业走到今天，已经快接近谷底，退无可退，利空出尽之后，应该会迎来曙光。

同时，也希望平台无论大小，都能够严格自律，在合规备案落地前共同维护正常的市场竞争秩序，遇到落难的同行，能帮一把算一把。

回到正题：

最近，图腾贷展期一事，再次让投资人把焦点集中到车贷身上。

自2016年监管新规下发之后，因为高流动性、有实物抵押的特点，车抵贷成了香饽饽，成百上千的平台开始进入这块市场，抢市场、铺门店、打价格战，车贷开始盛极一时，风头一时无两。

但从2018年初开始，国家部署专项打黑行动，传统的拖车催收被严格限制，这也给车贷行业带来了沉重一击。

自此后，车贷平台清盘者有之，退出者有之，似乎种种迹象证明了，车贷行情不再。

但真的是这样吗？

回顾过去的车贷市场，因为有车作为实物抵押，在有车在手即有利润的逻辑下，本末倒置开始出现，从业机构看重的不再是借款人的正常还款能力，变成了依靠车辆变现来还款。

所以在打黑行动之前，整个车贷行业基本上处于见车就放款的状态。只要车在借款人名下，并且没有抵押过，平台就会按照车辆残值的7成或以上放款。

一般来说，平台会在抵押车辆上安装2个或以上的GPS，以此监控车辆轨迹，如果借款人逾期，就会直接去拖车。

甚至很多公司的核心利润都来自贷后处置这一部分。其中的暴利也催生一系列乱象，二押、抢车、暴力催收，甚至还催生了一类公司，恶意让借款人逾期，从而去处理抵押车辆，赚取贷后利润。

在专项打黑文件出台后，原来的拖车、暴力催收手段都不能再用了。

贷后处置也由原来的利润点，变成了不断提高的成本支出。

拿拖车费举例，以前一般的拖车费是3000—5000元，现在已经涨到了1万元/辆甚至更多。

成本增加、催收难度增大、车辆变现难度增大、逾期率走高…这些都对车贷平台造成了负面影响。

但实事求是的说，政府的严监管对整个车贷行业是一大利好，在很大程度上减少了行业乱象。

一位业内人士表示，早前洛阳有一类中介公司，专门对借款人的银行流水、房产证明包装，来提高其在平台的借款额度。这样借款人的月还款额也会随之提高，对正常还款造成很大的经济压力。

一旦还款有困难，中介就会和借款人签订相关协议，为后者垫资、赎车，结清借款人与平台之间的债务。而中介公司的垫资利率要比市场高出很多，中介会再想办法恶意让借款人逾期，从而去拖车，然后将车开到外省处理，吃掉中间利润。

而现在，这类乱象已经很少见了。

那么，问题来了，车贷到底还能不能做，该怎么做？车贷平台还能不能投？

首先要明确一点，车贷资产本身没有问题。

而从业者需要做的最重要的一点是，提高借款人的准入门槛，严格把控借款人资质。

并且要改变原有的思维方式，车辆抵押只是担保措施，而不是唯一的条件。要把借款人收入能力作为第一还款来源，抵押车辆作为第二还款来源，不要本末倒置。

这样才能从根本上有效降低逾期率。

第二，贷后手段要合法。

业内人士表示，一般来说，如果借款人借钱不还，走法律途径的话，法律仲裁需要10天左右，3个月左右可以出具法院裁决书。

这个时间还是比较长的。如果平台一直通过垫付方式来保持正常还款，那么会产生很大的资金压力。而在现有的政策下，一旦逾期率上升，平台就有可能因为还款压力，导致资金链断裂。

我们在跟一位平台负责人聊天的过程中，他也表示，盈利才是根本，盈利覆盖坏账，才能长久发展下去。

思路是对的，但另一方面，我们觉得，借贷关系中，有逾期非常正常，就算借给亲戚朋友的钱也不能保证对方正常还。

只是，目前，绝大多数投资人都不能接受自己投资的标的逾期。正视逾期，对投资人而言，可能是一个非常缓慢的过程。

说回车贷本身，我们认为，车贷当然可以做，只是需要平台在贷前、贷后的过程，做的更加严谨，不要让无还款能力的人混进来。

对于投资人而言，在现阶段投资以车贷为主业的平台，需要更加谨慎一些，尽量投最靠前的那几家，注意不要过度分散。

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