半年拿下36亿外资资金，招联、宜人贷、京东金融找到一条新的融资路_布谷新金融

5月中旬，招联消费金融宣布第二笔外资银团贷款成功交割并首次提款，贷款总额度高达10.4亿元。该笔银团贷款由国泰世华银行、开泰银行(中国)、富邦华一银行牵头，共有12家外资行参贷，总额度10.4亿元，认贷额超过2倍，首次提款金额3亿元，并于6月20日提款全部落地。

外资银团贷款落地消费金融意味着我国的消费金融行业资金多元化又多了一种渠道。事实上，国内消费金融公司获得的首笔外资银团贷款正是由招联消费金融在去年11月完成的，当时的贷款总额达11.5亿元，参与外资行13家，首次提款金融为6亿元。有业内人士认为，外资银团与招联消费金融的合作属于双赢，对外资银行来说，通过此次合作它们全方位了解了我国的消费金融行业，对招联来说则开辟了新的多渠道融资途径。

外资银团模式灵活，金融要求较低

银团贷款是银行间竞争与合作的典型体现，指由一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。我国境内银团贷款的服务对象一般为巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。

但对于消费金融行业来说，大部分消金公司连直接从银行获得授信都比较困难，更别说是以银团的方式。

但另一边，自2007年银监会发布《中国银行业对外开放报告》，明确表示促进外资银行全面发展之后，众多外资银行来华设立法人银行，或通过持股中资银行参与中国银行业发展。但由于业务范围狭窄、网点发展缓慢等原因，外资银行在我国的经营情况并不尽如人意。

随着这两年中国消费金融行业的迅速崛起，不少外资银行都想参与其中，但考虑中国信用体系不完善、零售业务风控把控难度较高等问题，一直不得其门而入。

此次外资银行以银团的形式与招联消费金融合作，可以说是走出了一条合作的路子。

“目前走外资银行的授信和借款大部分是走的银团模式，这个模式外资运用得比较灵活，成团金额小点都没问题，但中资的话一般只有大型基建项目会由国有银行牵头组建银团。外资银行受他们风控审查的限制，对非银机构的纯信用借款比较审慎，如果直接找他们做单边授信很大概率不批复。但如果是以银团形式，因为每家行都要做一次风控准入，所变相增加了风控审核的次数，达到一个抱团取暖的效果，所以很多外资银行愿意以银团的形式给招联放款。”某相关知情人士向新流财经透露，其实招联的主要融资还是来自于境内的中资银行，尤其是城商行，目前招联拿到的中资银行授信超过100亿元，跟外资银团合作主要是为了丰富资金来源结构。

另一投资机构的资深人士也告诉新流财经，内资银行的授信比较“刻板，流程也较长，从某种程度上来说，这种外资银团的模式确实更加灵活。”

今年3月，捷信也完成了首笔银团贷款并完成全额提款，金额达人民币7.25亿元，为期一年。汇丰银行和法国巴黎银行担任簿记行，同时东亚银行、南京银行、法国巴黎银行和汇丰银行则成为联合委任牵头安排行。

外资参与消金行业，方法不少

除了银团贷款，外资银行参与国内消费金融的玩法还有很多。6月19日，宜人贷就对外宣布，获得知名投资银行高盛提供的3.24亿资金，使用期限为3年。根据宜人贷对网贷之家的回应，这3.24亿资金是高盛对宜人贷的投资，具体来说，就是高盛通过投资宜人贷的一个信托产品进行放款。

不久之前，京东金融与世界银行姐妹机构、世界银行集团成员之一国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）达成合作，IFC将为京东金融旗下重庆两江新区盛际小额贷款有限公司提供4亿元人民币贷款，期限为3年，用以发展涉农贷款业务。

以上两个案例说明了外资银行对中国消费金融的浓厚兴趣及想要参与的决心。

“高盛与宜人贷的合作不仅仅是为了放贷，他们看重的是下一步参与行业的机会。像宜人贷的理财产品，有不少高净值人群，这块的服务恰恰是外资银行所擅长的”，某投行分析人士对新流财经表示，外资银行在零售方面肯定竞争不过国内银行，但可以另辟蹊径，比如服务特定行业特定领域，“IFC看重的是京东金融的科技能力，京东金融提供技术，IFC提供资金，选择农村金融可能也是对于特定领域的一种选择。”

该人士认为，随着我国放宽外资银行存在形式选择范围、扩大外资银行业务经营空间、优化监管规则，在可预见的将来一定会有越来越多的外资银行以越来越丰富的手段参与我国的消费金融行业，这对行业是利好，有竞争才有发展。

并不是所有消金企业都能接受境外资金

尽管所有的消费金融公司都想拓展和丰富自己的资金渠道，但绝大多数的消金公司应该都与外资无缘。

某业内人士告诉新流财经，“能否接受境外资金要看消金公司经营范围的规定。有些公司可以，有些公司就不行。”

对于招联、捷信这样行业前列的持牌消金机构来说，并不缺乏资金来源。今4月，捷信发行了总金额为15亿元人民币的第一期金融债券，这也是2018年中国市场上成功落地的第一期消费金融债券。而招联则在4月24日获准进入全国银行间同业拆借市场。拆借公告发布当日，招联金融已经完成3笔拆借业务，累计金额3.1亿。

但对另外的非持牌消费金融公司、P2P公司来说，随着监管加强、ABS发行受限，想要丰富资金来源显得更为困难。

“说到底还是合规是第一位”，一非持牌消金机构负责人告诉新流财经，公司正在积极接洽城商行，争取获得授信，但银行对于合规的要求确实很高，“确保合规，然后能获得银行授信肯定是最好的，对我们来说也更有安全感。”