散户该如何选择投资品种 P2P、股票、买房、还是炒币？_布谷新金融

趁着最近A股暴跌的热度，聊一下各个投资品种特点。

院长属于参与过的投资品种较多的，股票、基金、期货、炒币、P2P都参与过，甚至还参与过股票场外配资。踩过的坑也不少，被坑的多了也就有了些心得。

中国的主流投资领域，大致可以分为六类：银行理财、互联网金融、保险、信托、股票、基金。此外，本来算作消费行为的买房，在当下也成为了一种主流投资方式。随着数字货币的火爆，炒币也可以勉强算一种吧。

从风险溢价的理论来说，收益越高伴随的风险也越高。院长接下来简单分析一下，这些投资品种。

低风险品种：银行储蓄、货币基金

 投资哪些品种，要依据自己的风险偏好和具体的资金状况决定。

如果对收益率没有要求，希望通过理财来对抗通胀，降低持币的贬值，那么银行理财、货币基金比较适合。

院长最近观察了大概七八种主流平台的货币基金，大致的年化收益率在4%附近。包括余额宝、微信零钱理财、京东金融的小金库、以及各主流公募基金发行的货币基金产品。

这类产品的风险非常低，因为配置的资产绝大部分为债券和货币资产。在上述的几个产品中，京东小金库的产品是收益率比较高的，20日下午查看的时候，年化收益率4.353%，万份收益1.1832。

此外，院长还在京东金融发现一个看起来很不错的产品，富民银行的富民宝。

即使货币基金，目前也不敢说是本息保障的，但是这个富民宝是富民银行的储蓄产品，直接承诺本金保障的，而且收益率不低，比上述货币基金还高一些，为4.7%。在支取方式上，如果存满5年，那么收益率可以达到4.8%，可以提前支取，提前支取利率为4.7%。

但是如果购买这个产品，那么需要开通一个单独的银行电子账户，院长经常使用的某行的卡并不支持，所以并未实际完成购买。

常规高风险品种：股票、期货

股票、期货基本属于一个类型，高风险、高收益。这类投资的优点在于，理论上有可能一天赚到其他投资品种一年的收益。

当然，收益的上限很高，下限也很低，同样可能几天时间亏掉大半本金。

比如近几天的行情，上证连续跌破3000点、2900点大关，股市血流成河。

有些人说，已经跌到这了，迟早肯定还能涨回3000点，能不能入场抄底？也许确实大盘还会站上3000点，但是你买的股票，能不能涨到之前3000点的价格，就说不定了。

股票投资者中，散户和庄家信息极度不对等，能有10%的人赚钱就不错了。如果你有自信自己是那赚钱的10%，那恭喜你，找到一条发家之路。

参差不齐的P2P

P2P平台鱼龙混杂，该类产品的风险，也来自多个层面。

首先，平台风险。如果一个平台根本没有实际资产端，业务虚假，纯粹是一个自融平台，那么平台一旦倒台，对投资者的损害，是无差别的，该平台的所有投资者都无法幸免。

其次，标的风险。有一些平台，平台业务是真实的，也确实做好信息中介的角色。但是这样的平台，依然有风险。类似陆金所之前的几次逾期事件，具体的投资项目，有可能发生不还款、逾期还款。当然，即便这类风险爆发，造成影响的只是一小部分投资人。

第三，也是最不可控的，是政策风险。

这个风险是最不确定，也是影响范围最广的。比如29号文砍掉的金交所与收益权转让类产品，直接导致凤凰金融、恒大金服等多个平台的该类产品停掉。

买房

大家很可能有实际感受，几年前一块钱可以买不少东西，现在一块钱连一根冰棍都买不到。原因是什么？通货膨胀。

除了通胀，房价在这几年的暴涨，还有着多方面的因素。

房地产业作为实体经济的终端产业，承载着许多产业链的消耗任务，如各种建筑耗材、钢铁业、水泥业、塑钢门窗、石材、电器等等。也带动了不少社会就业岗位，建筑产业、装修产业、房地产销售、物业、水电网等等。

除了有拉动GDP，拉动社会投资的作用，还起到了增加就业，稳定民生的诸多任务。

所以房价上涨是一种政治正确。

但是无脑买房就是稳赚不赔的理财渠道吗？未必。

如果有足够的钱，又有相应购房的资格，买北上深这类超一线城市的房子，确实是不错的选择。

除了超一线城市的房产之外，院长并不是很看好。

今年2月-4月，院长不同时期到过合肥、长沙、郑州、西安等中西部的省会城市，并不是故意的，观察了一下几座城市的房地产市场。

在上一轮的房价暴涨中，这几个城市都是涨幅较高的，特别是合肥、郑州。

院长简单的找了一些交房大约一年左右时间的小区，观察了一下实际入住率。

这个统计，完全没有科学依据，大家可以不用较真。

观察的指标有两个，白天看住宅楼的空调外机的安装比例，晚上八九点钟的时候，看整个楼的亮灯比例。

拿一个在郑州东区2016年12月开盘的小区为例，白天观察的安装空调的比例大概为6-7成，晚上亮灯的房间约为3成。也就是说，该楼盘实际的空置率应不低于50%。

这个空置率，让院长隐隐的觉得，泡沫已经被吹的非常大了。很多二三线城市的家庭，手里有多套房，住不过来，互相倒手炒来炒去。

讲一个院长朋友的案例，院长之前有个室友交了一个山东某沿海城市的女朋友。他女朋友父亲虽然收入不多，四千多元的工资，但是家里房子不少，有四套。于是某天，他女朋友对他说，别在北京了，回老家吧，开个麻将馆，靠房租就可以生活了。在我朋友犹豫之际，他女朋友迅速找了一个同城的家里有五套房子的本地无业男青年结婚。双方都是独生子女，这9套房子，以后谁来住？

炒各种币

近来询问我们有一些ICO项目能不能参与，我们的回复都是，99.9%是骗子。不要拿币圈一夜暴富的例子来讲。虽然院长之前一个认识的朋友，确实通过炒币赚了几百万，但要知道，那只存在于特殊时期的特殊机遇。

炒币和炒股是一样的，都是零和游戏，有人赚钱，就一定有人亏钱，没有例外。

早期进入的通过收割后来者发家，现在进入，你只能做韭菜。

（本文不构成任何投资建议，部分数据也未经权威部门证实，纯属个人判断，不可作为投资依据）