央行行长易纲：小心那些保本且两位数收益的理财产品_布谷新金融

2018金融街论坛年会5月29日在北京召开。中国人民银行行长易纲在论坛上发表主题演讲时说：“在金融开放的过程中，要加强对投资者的教育和消费者的保护。”

“投资者要树立收益自享、风险自担的理念，要加强风险意识，在选择金融产品和服务的时候，要注意维护好自身的合法权益，天上掉馅饼的事是不会发生的，如果你看到一个投资机会，他告诉你又保本，又有一个两位数的收益，你一定要小心，一定要问一问，它投什么项目才能够有这样的结果。”易纲提醒。

而这话，听起来似曾相识。此前全国政协委员、全国社保基金理事会理事长楼继伟在接受记者采访时也说过，老百姓要加强风险意识，不能一看收益高就被“忽悠”进去了，他说，“保证6%以上回报率的就别买，那是骗子”。

例如某些日化平台，日化收益率从1%-7%不等，折合年化多在1000%或2000%以上。

试问哪个项目会有这么高的回报率？

而高息诱惑、资金流向不明同样也是线下理财的典型特征。

目前，线下理财在三、四线城市设立了大量门店，线下理财的业务员经常会在超市、小区门口摆摊、发传单或免费送米送油来拉拢投资人，尤以老年投资者居多。但这里的问题是，钱投资到哪里，什么项目，投资人都是无从得知的。

再来说“保本”这个概念。

4月27日，中国人民银行、证监会等4部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。

资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得开展表内资产管理业务，金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识水平和风险意识，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

金融机构不得为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

而《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》也规定，网贷平台定位是网络借贷信息中介机构，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。如果平台自身对借款项目进承诺兜底，则成了信用中介，违背了信息中介的定位。

前不久，杭州网贷平台红创金服就因广告宣传违规受到处罚。据工商信息显示，该网贷平台被处罚的理由就是：“对未来效果、收益或者与其相关的情况作出保证性承诺，明示或暗示保本、保收益。” 但目前，依然有不少平台越线操作。

在经历了线下巨头善林财富的轰然倒塌，中融民信、巨和系的垮台，我们认为，投资者教育十分重要。这些平台之伴随的都是”高收益“、”资金流向不明“的典型特征；而可想而知，在其做宣传推广的时候，也无疑向投资者灌输了“保本”、“保证收益”的概念。

尤记得在一次行业会议上，一位业内人士说过：“我们一直在谈金融创新，却忽略了最重要的投资者教育。”

莫要相信“天上掉馅饼”、“一夜成富翁”的神话。