互联网黄金业务新规下，合规业务该如何开展？_布谷新金融

近日，互金见闻翻看小牛在线的APP，发现了一款有意思的产品，叫做黄金牛定期产品。

根据小牛在线的黄金牛定期产品介绍，其是和黄金钱包合作的一款黄金理财产品，且借助黄金钱包的黄金交易账户进行黄金买卖操作，说白了小牛在线就是黄金钱包的二级代理。

根据前段时间官方发布的《互联网黄金业务暂行管理办法（征求意见稿）》要求，互联网机构不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理。

自然，小牛在线的黄金牛产品暂时是不合规的。

小牛在线客服表示，平台会积极配合相关部门的，目前是没有收到明确通知。

5月9日，官方发布了《互联网黄金业务暂行管理办法（征求意见稿）》，明确了要由金融机构提供黄金账户服务，互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务。

据第三方统计，开展互联网黄金理财业务的约有22家。其中金融工场在征求意见稿发布前两天发布公告表示，自2018年5月9日15:00后暂停购买尊享金及增金宝黄金理财产品。

而现有尚在运营的黄金理财平台的做法大概分为两类，一类是以黄金钱包、金香黄金为代表的平台，其通过银行在上海黄金交易所开立了黄金交易账户，帮助投资者进行实物黄金买卖操作。

另一类则是以买金呗为代表的平台，其运营公司为上海黄金交易所综合类会员，拥有上海黄金交易所席位，帮助投资者进行实物黄金买卖操作。这类有交易所综合类会员资格的平台仅有四家，分别是买金呗、存金钱包、黄金盈家、黄金管家（其B+轮融资方深圳市众恒隆实业有限公司是上海黄金交易所综合类会员）。

这两种方式的做法都是投资者先把个人投资款项充值到平台账户，由平台代为买卖黄金操作。

整个过程是由平台代为操作，在缺乏完善的风控体系和严格的外部监管机制之下，挪用资金甚至卷款跑路的可能性逐步加大。一旦平台出现什么问题，投资者就会血本无归，这也是为什么监管层要求黄金账户开户权限、管理权限回归有资质的金融机构。

如果仅仅作为黄金买卖操作，那么投资者的黄金账户开户权限回归有资质的金融机构也就控制了风险。但显然，这些互联网黄金理财平台做的不仅仅是黄金买卖而已，他们在买卖基础上添加了债权性质，将投资者购买的黄金出借给需要用金的企业，投资者将得到出借利息和进价波动带来的双重收益。

那如此一来，是否也应该通过有资质的金融机构给借金方开立一个黄金账户，保障出借方和借金方的交易的安全性？

针对此次监管的意见稿，平台都表示目前只是相应征求意见稿，如果后续有正式的文件落地，也会根据国家要求进行业务调整。

其中，黄金钱包已经开始着手了，黄金钱包CEO公开表示平台正与某银行探讨黄金代销的具体细节，不日将正式签署战略合作协议并推动产品落地。

此外，在黄金交易过程中，投资者购买的黄金如果暂时没有出借到借款方，那这部分黄金需要存放在哪里来确保安全。

据了解，黄金理财平台买金呗是与中国平安银行达成战略合作，所有实物黄金均存储在中国平安银行保险箱中，由银行提供安全保管服务。

值得注意的是，在存管银行方面，各个平台反映不一，作为已上江西银行存管的钱香金融的兄弟平台金香黄金表示自己不是P2P，不需要存管银行；而深圳平台金石驿站在其官网显示，于17年11月份就和上海银行进行存管合作了。

目前，此次发布的还是征求意见稿，互联网黄金业务的规范之路才刚刚开始。