洋钱罐出债转功能，要提前赎回吗？

周二，我们发布的洋钱罐1个月降息2次，都是现金贷的锅？引发了不少投资人的讨论。

就在第二天，洋钱罐发布公告称将上线提前赎回功能，赎回功能已于1月18日（周四）开启。

赎回主要有以下几个要点：

1、申请赎回不代表赎回成功，需要排队转让，直到转出；

2、提前赎回收益率为原产品收益率的80%。

有许多粉丝纷纷来问，要不要提前赎回？洋钱罐还安全吗？

上次我们说过，洋钱罐去年8月时做过很大一波活动，很多人都在那时投了稳投计划180天产品，我们以这个产品为例，说说赎回的坑在哪里：

第一点，提前赎回，年化收益率减至原收益的80%。

资料显示，当时稳投计划180天产品加息至10.5%。

如果现在转出，投资人将损失2.1%的年化收益。

据客服回答，投资人转让的债权，会成为现有产品新的额度。

投资人转让出的180天期产品年化收益为8.4%，而现在稳投计划180天产品的年化收益为6%，差距2.4%。

即使是钻石计划180天，目前年化收益也仅为8.1%。

也就是说，洋钱罐至少能从转让债权的投资人身上赚到0.3%（至多2.4%）的年化收益。

第二点，转让期无收益。

公告表示，用户可以申请转让，但不一定转让成功，需要有人投资才能成功转让。而在转让排队期，转让人无收益。

也就是说，如果新进投资很少，转让人可能面临转让不出去，又没有利息的境地，而且前方排队资产的规模是不公开的。

不过根据投资人的反馈，大部分人都成功“秒转”了。

所以，从投资人的角度来讲，提前赎回功能提高了流动性，但是会被平台反薅。

从平台的角度来讲呢？

平台的稳投计划，是集合标的形式。

我们提到过，现金借款在洋钱罐平台资产占比已经超过50%。

而现金借款作为现金贷产品，大多借款期在3个月以下。那么在3个月的短期借款到期后，投资人的长标还没到期的话，就需要有新的资产接替。

洋钱罐现在的收益吸引力并不大，赎回功能推出后，投资人能够“秒转出”，有没有可能是，其中到期的标的，直接结束，洋钱罐不用再付息，减少付息成本。

而没有到期的标的，由洋钱罐先接盘，再释放到稳投计划中呢？（参考前面第一点）

既能缓解集中兑付的压力，又能反薅投资人一把，提前赎回对洋钱罐来说，有百利而无一害。

有人问，为什么说洋钱罐集中兑付压力大？只要有真实借款人还钱不就行了吗？

现金借款虽然在2016年就上线，但截止2017年一季度，在洋钱罐资产占比中仅占12%，而到了2017年3季度，占比超50%，考虑资产整体规模的增长，结合业内人士的说法，现金借款的高速发展应该起始于去年6月。

据国际金融报报道，现金贷平台较为真实的逾期率和坏账率在20%左右，但在现金贷监管靴子落地后，各个现金贷平台逾期率、坏账率都在节节攀升。

监管落地时间是去年12月，现金贷跨越式发展仅维持了半年，坏账规模能控制到什么程度还是未知数。

小道消息称，洋钱罐接入的机构资金年化利率在17%左右，资金成本在行业内并不算低，而且机构资金的集中兑付期，也在春节期间。而平台偿付本息的时候，一般会优先偿还机构资金。

要不提前要赎回洋钱罐？

洋钱罐的大股东是上市公司昆仑万维的董事长周亚辉，公司的创始团队也都是精英，属于豪华配置，主体信用较为可靠。

平台面对的压力，我们在上面有所分析。

排除有流动性需求的话，是否赎回，其实还是看投资人的风险偏好。

我认识的两位业内人士，一位选择了提前赎回；另一位选择继续持有。

你呢？