车贷资产荒，你该怎么办？_布谷新金融

上个月，布谷君发现一组重要数据，这些数据显示：车贷资产获取难度在加大。

相信大家最近在投资车贷平台时，都能感觉到抢标难。

自从“限额令”发布后，车贷资产因为借款额度符合要求、流动性高、期限短、易变现等特点，备受欢迎，但随着时间的推移，车贷平台似乎迎来了自己的寒冬。

根据零壹财经统计数据显示，截至2017年年末，至少有241家正常运营的网贷平台以车贷为主要业务。而根据网贷之家早前数据，在2016年9月，全国共有769家车贷平台。对比两组数据发现，一年多时间，车贷平台已经消失了近70%。

市场上的车贷资产可以分为信用车贷、车辆质押贷、车辆抵押贷等：

信用车贷，平台只需审核车辆情况，在借款人的车上安装GPS，再根据其个人情况放款。这一方式更依赖借款人自身的还款意愿，一旦出现逾期、坏账，只能通过GPS查找车辆，线下催收，风险相对较大；

车辆质押贷，平台会把车辆质押在指定的车库，归平台统一管理。如果发生借款人逾期，平台可以把车辆变卖进行兑现；

车辆抵押贷，平台根据借款人综合情况、车辆价值，到车管所办理车辆抵押手续，签订抵押合同。车辆使用权归借款人所有，由平台安装GPS，如果借款人拒不还款，平台即可根据抵押合同对车辆进行拍卖。

从风控来看，质押贷风险最低，因为车在平台手上。而抵押贷，重复抵押的案例并不少见，甚至由此引起抢车冲突。说白了，车贷业务风控的核心还是在于控车，车辆可控，风险就可控。

所以，后两种是市场上主要的车贷资产类型。零壹财经数据显示，2017年抵押/质押型车贷交易额共2093亿元，占比84.5%。

但是，车贷资产交易数据并不乐观。

根据零壹财经数据，截至2017年11月末，车贷贷款余额约650亿元，到了12月末，车贷贷款余额约为653亿元，环比增长仅不到0.5%，增幅越来越小。 车贷余额在整个P2P网贷中的占比为5.4%，同比下滑0.2%。

不仅贷款余额增速放缓，车贷交易额在去年11月时也已连续3个月下降。2017年11月，车贷规模约198亿元，环比下降5.3%，同比下降6.6%。有分析指出，这是因为车贷资产获取难度增加，并且也与消费贷、现金贷快速涌入P2P有关。

另外，从借款人数来看，去年11月车贷活跃借款人约26万人，12月车贷活跃借款人约27万人，并没有太大增量。

假如资产荒持续，车贷平台要怎样维持竞争力？无论是拓展资产类型还是转型，都需要平台付出不小的成本。同时，车贷平台间的竞争会越来越激烈，可以预见，会有一些资质较差的小平台因为顶不住压力而退出。

对于我们投资人来说，未来选择车贷平台时需要更谨慎。同时，如果车贷平台的运营成本提高，能给到投资人的收益也将逐步降低。

2017年2月以前，车贷平台平均收益率在10%以上，明显高于网贷行业整体水平。2月至9月，车贷平台平均收益率则在9.4%上下，低于网贷行业整体水平。

按照零壹财经数据，2017年车贷平台平均收益率为9.54%，2016年、2015年和2014年这一数据分别为10.8%、13.06%和15.2%。同时，2017年网贷行业收益水平均值为9.65%。由此可见，车贷平台的平均收益率已经低于行业平均水平线。

总的来说，车贷资产紧张可能长期持续，投资人也要做好心理准备。在投资过程中除了谨慎选择平台外，也可以选择较长期限的标的来提前锁定较高收益。当然，前提是选择合适的车贷平台。

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