香港分红险VS内地开门红：利率差了不是一点！_布谷新金融

图：Ryo Takemasa

写平安的开门红年金险，集齐了1000个赞：

看了平安的开门红，我觉得错怪了他家的代理人

是时候履行承诺了...

这次二爷不仅做了市场上热销的开门红产品横向对比，还加码对比了两款香港分红险的收益率。

就是这么优秀，不要感动！

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二爷对比了内地的5款热门的开门红产品，基本都是【年金险+万能账户 】的组合形式。

约定某个年龄就可以领取，如果不领取，这笔钱就进入万能账户复利生息。

这些产品基本都含有简单的身故责任：

大部分都是身故返还【现金价值或所交保费】较大者。

但因为是理财型保险，保障功能弱，收益率是关键。

所以，二爷只对比了每款产品的理财保障：

即生存金领取方式，和万能账户保底利率及历史结算利率。

详情见下面：

（图1 点击可看大图）

ps1:

泰康事儿最多，他家的鑫福年金有三个版本，不同的保费，对应三个版本的保底利率和结算利率。

ps2:

表格中计算了三款产品的实际收益率irr，都以中档万能险结算利率4.5%，持保年限50年计算。

平安玺越人生的演示标准为：加上中档分红，30岁女，保额5万，年保费32万8030元，缴费3年，聚财宝账户趸交100元。

泰康馨福年金为：加上中档分红，30岁，保额4万3000元，10年交，年保费10万，持保期50年。

华夏红为：0岁男，保额13万3200元，10年交，年保费10万，持保期50年。

ps3：

irr计算略过了详细过程，不懂的可以点这里，复习平安玺越人生的详细计算。

小结：

二爷对比了市面上差不多10款开门红产品，会发现所有的年金险，收益都不高。

如果年金每年按时全部领取，年化收益率不到2%。

只有华夏红会好一些，年金全部领取，年化收益率能达到3.65%。

如果年金都不领取，放入万能账户复利生息，则年化收益3%—4.5%之间。

也不算高，并且这是长达50年投资的收益率。

如果不是很有钱，出于长线低风险资产配置的需要，二爷不是很建议买年金险。

如果非要买，先看保底利率，再看实际结算利率。

综合来看，对比其他年金险，华夏红要稍好一些。

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说完内地开门红，二爷顺便研究了一下香港的两款热销理财险：

友邦的充裕未来和保诚隽升。

两款产品的设计相比内地年金险会简单很多。

除了身故保障，理财保障就为：保证部分收益+非保证部分收益（红利）。

保诚的隽升，二爷之前写过，点击蓝字可复习。

按照2011年-2016年的实际结算额（保证收益+非保证收益）计算，

（图2）

35岁，非吸烟男士，保额5万美元，年保费4660美元，交5年，保终身。

持保期50年，他的实际收益IRR能达到6.6815%，远高过内地的年金险。

现在，这两款产品都完成了升级，变成了友邦充裕未来2和保诚特级隽升。

详细对比见下图：

（图3）

二爷做了两款产品的计划书：

30岁男性，年缴保费1万，缴5年，持保期限50年，按照目前给的预期收益（保证部+非保证部分）计算，

实际irr能达到6%—7%。

不过，目前两款皆为新升级产品，还没有历史结算数据可参考。

从老版保诚隽升的结算情况来看（图2中差异部分），6年中，有3年实际结算收益大于预期收益，两年持平，1年低于预期收益。

保诚隽升达到预期收益的概率并不算低。

所以，总体看香港的理财险收益率确实高于内地。

很大的原因，还是内地保险公司投资范围太受限了。

内地保险监管严格，大环境主张保险姓保，基本上海外不能投，股票不能碰。

二爷知道的好几家保险公司年金险，投资的都是银行定期和信托类产品。

安全是安全了，但收益率不高，保险公司自己赚不了啥钱，就别指望分给客户了。

而香港保险，投资范围是全球。

全球范围内的债券、存款、股票、不动产，想怎么投基本不受束缚。

我看了一下充裕未来的持仓比例，债券及存款25%-45%，股票及不动产能达到55%-75%。

啧啧，看看人家这投资范围，也怪不得人家收益高了。

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总结一下：

不管是内地的开门红年金险还是香港分红险，都需要长期持有，起码要10年。

持有时间越长，收益越高。

持有时间短，前期退保会有不小的损失。

这类理财险适合资金充裕，偏好低风险，并且能长期投资的人群。

三个要素缺一不可。

如果你想博取短期收益，或者未来资金需求频繁，就不要买这种长线理财产品。

另外，内地和香港两者相比，

如果是理财险，更建议去香港买。

收益率确实更高，人家还是美元保单，这都是咱比不了的优势。

至于重疾险，

买内地的消费型产品就够了。

不管是弘康A，还是百年康惠保，基本都已经是价格底线。

保费便宜，杠杆比高。

省下多余的钱，就拿去理财吧。