P2P车贷：寒冬与新春_布谷新金融

去年8月，银监会颁布了一则《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（又称“网贷限额令”），其中提到了一个概念，给整个P2P网贷行业产生了比较大的影响，那就是：明确单个主体的借款限额要求。

同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；

同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元； 

01 为什么P2P平台会瞄准车贷

平台面对自己的超额标的往往只有两个选择，重新包装和彻底转型。

重新包装最好的办法是将该块业务完全独立或者分离出去，比如对接金交所，转线下，但是并不容易。

比如要想成为金交所的股东，平台要经过较一般网贷更加严格的审核流程，并且各地在进行审批时对股东实力和业务优势有很高的要求，一般都是传统金融机构和大型企业；或者成为金交所会员，但金交所往往会对会员的经营类别提出明确规定，不少看到是P2P平台就直接拒绝。

所以更多网贷平台最后还是选择了转型做车贷，这也是为什么我们可以看到，在短时间内，P2P车贷市场出现明显的升温。

从资产的风险来看，车贷业务的风险低于其他小额信贷或者其他大额的企业借款业务，而从业务属性上来看，车贷又是小额可标准化的金融产品，从车的品牌和型号都可以对资产端有一个大致的了解。

再加上P2P车贷一般期限并不长，所以一下子就能吸引到很多投资人的注意。

02  冰山才揭露一角 行业却已开始降温

如今看来，P2P车贷也迎来了自己的寒冬。

根据网贷之家的数据显示，去年9月全国共有769家车贷平台，而目前市场仅剩541家，全国的车贷平台已经退出了将近三分之一。在今年9月，P2P网贷行业车贷业务成交量约为219.42亿元，环比8月下降4.52%。

但是另一方面，整个行业的开发却才刚刚开始。根据公安部交管局数据，截至今年3月，全国汽车保有量首次超过2亿，而根据相关网贷第三方机构的调研数据显示，目前车贷市场的金融渗透率不足1%。在80，90后等群体在汽车消费中占比越来越高的情况下，未来这一市场的资金缺口将会非常庞大。

从目前现有的业务来看，目前的P2P车贷倒更像是一门典当生意，以抵质押为主。结合了大数据，风控并有更精细的产品设计的公司目前还没有出现，市场却因为大量玩家的涌入而变成混战成一团。

对于用户来说，还是以逐利为主，以利率作为导向，所以各家平台最后实际上拼的，是边际成本的高低。

大平台在价格方面存在天花板，小平台往往可以依靠轻资产模式形成生态链条，比如将保险、洗车、买车等业务形成商业闭环，让用户存在依赖性，这样降低了人力成本，可以给用户更低的利率，从而达到吸引住用户的目的。

03  如何辨别平台的好坏

P2P车贷细分起来，可以分为3种，分为汽车信用贷、汽车质押贷、汽车抵押贷三大模式。

汽车信用贷，不需要借款人质押或者抵押汽车，平台只是会审核借款人的车辆状况，最多会在借款人的车辆上安装GPS定位。所以一旦坏账，回款的可能性偏低。而后两者则是将自己的汽车交给别人看管，只不过对象不同。

那么在审视一家车贷平台时，主要有5点可以作为衡量的标准。

第一是银行存管。这也是目前监管层对合规网贷平台的基本要求。

第二是标的的真实性。包括借款人的身份证复印件，借款合同、车辆行驶证、驾驶证、车辆实物拍摄照片等。

第三是注意借款人的同一车辆是否进行了多次借款，做了多次抵押和信用贷等。

第四是借款金额是否合理。通常平台会按车辆估值的70%左右给予放款，抵押成数越低标的安全性越大。但由于每家公司每个平台对统一车辆的评估价格可能存在差异，所以最好还是多方查询一下该车型以做对比。

最后是平台的风控，尤其是对项目的风控，采取了哪些措施降低风险，比如在车辆上安全GPS追踪，借款和同和抵押协议等做了公证，质押车辆是否保管在平台指定地方，平台自身是否挪用等。