100万，博177万指南_布谷新金融

上周一的推送给自己挖了个坑，

今天在飞柬埔寨之前，

来填坑。

来讲讲用100万港币，怎么赚177万。

1、

这个产品，实际上是香港某家公司发行的一款万用寿险产品。

但实际的寿险功能已经很弱，以投资目的为主。

其中借助了银行杠杆，因此，可以用很少的钱，以极低的风险，获得很高的回报。

产品本身的利率设置是这样的：

前三年保证回报4.5%，

三年后保证3%，预期4%。

即前三年为固定利率4.5%，从第三年开始固定利率降为3%，但还有一部分是不保证的浮动利率，约为1%的样子，总体上约在4%左右。

单这么看，

这似乎也只是一款收益率一般的产品。

但真正666的地方在于，它可以充分地用杠杆，以小博大。

举个例子，

我购买一张600万港币的保单，实际上，

我并不需要真的交600万给保险公司。

操作是这样的：

第一步，在保险公司审核我的资质之后，保险公司同意我购买这款产品，我与保险公司签署非正式协议。

第二步，我去某银行存50万港币，获得一个财富管理账户，

由于该保险公司和该银行的合作关系，

该产品可以获得私人银行级别的贷款利率，

即以1.8%的极低利率（港币利率为1.8%，美元利率稍高），获得5倍的杠杆，

业内人士戏称，

这家银行着实是“学雷锋”。

而且，实际上，

这50万也并非需要一直存在账户里，在获批之后，可灵活提取。

第三步，该银行审核通过之后，

我与保险公司签署正式协议，打款100万港币至该银行账户，

银行通知保险公司收到款，

接下来，将保单抵押于该银行，获得500万的低息贷款。

于是，我以100万港币的本金，

以1.8%的利率，获得了500万港币的贷款，

获得了一张600万港币的保单，开始赚取600万港币的利息。

是不是极完美的套利？

按1.8%的融资利率计算，

3年之后退保，扣除所有收取的费用（保费以及保单管理费）和贷款本息，

可取回132万，年化为复利9.72%。

5年之后退保，可取回177万，年化复利12.3%。

2、

那么，

分析一下风险。

这家保险公司历史很悠久，享有最高的评级。

这家银行，也是一个家大家很熟悉的，实力很强的中资银行。

另，这个产品背后，还有一家再保险公司，

也就是说，如果该保险公司的投资最终没有达到这样的收益，

也会由再保险公司履约。

所以，从保险公司、银行这方面，

基本是0风险。

另一个方面风险，在于融资的利率，

1.8%的利率，是这么算出来的：

当期Hibor利率（香港银行同业拆借利率） 1.2%+银行固定利率 0.6%。

银行给到可以的固定利率不变，为0.6%，

关键在于Hibor利率，

如果Hibor利率提高，

也就意味着融资成本要增加。

悲观情况，

Hibor每半年加息一次，

最终的贷款利率达到3.8%，

那么4年退保，也可取回132万，年化复利也有7.31%了。

再再悲观一点，

Hibor加息到无法覆盖保单所产生的利息，

这是概率极小，极小，极小的事件。

好吧，即便，真的，真的，真的出现了这样黑天鹅事件，

我也可以选择提前退保，以降低损失。

按业内人士的话来说，

这款产品是第一款，

普通人能接触的私人银行级别的产品。

最低门槛只需要10万美金，

且总保费低于65万美金，无需资产证明。

整个链条里，

关键的几个因素是，

保证回报较高，

融资杠杆高、利率极低，

期限较短，3年的锁定期，类似的产品锁定期会长一些，

当然，3年内要退保也OK，但会收取一定的退保费用，所以不建议。

3、

不过，有一个坏消息是，

这款产品已经停售了一段时间，

但一个好消息是，

预计将在这个月底或者下个月初重启。

还有另一个坏消息是，

这家银行，

不愿意再这么学雷锋了，

杠杆可能会变成1：4，

融资利率最终可能涨至2%-2.3%。

不过，即便这样，

它依然还是很优秀。

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关于柬埔寨和泰国，

大家的留言我都收到了，

懒癌发作，

就不一一回复了，

时间够的话，

我会尽量都去看看的。