2亿美元融资！KKR在亚洲投的第一家互金平台，为何会是它？_布谷新金融

9月28日，随着全球最大的私募投资机构KKR在官网上正式宣布与随手科技签订最终投资协议，有关随手科技C轮融资的细节也渐渐浮出水面。本轮融资总计2亿美金，其中另一家全球顶级VC机构红杉资本也参与了本次跟投。

在随手科技此前的多轮融资中，还可以看到多家著名投资机构的身影，比如复星集团，源码资本，昆仑万维等等，而本轮的红杉资本已是从2012年开始连续三轮参与随手科技的融资计划。

应该说作为国内目前使用量最大的个人理财管理平台，随手科技成功展示了一种如何行之有效地将互联网、金融与科技三者结合的方式。

商业模式与活客规模

互金平台的“生存关键”

根据易观智库的数据显示，从2017年第一季度开始，随手记系列产品的季活跃度就一直在行业内保持领头，其2049.3万的数值，更是后十位同类产品总和的近一倍。

根据官网的介绍，目前随手科技总用户规模已超过3亿，其中理财用户超过350万，并帮助1500万用户通过贷款审核。其品类用户市场份额占比接近70%。

（“随手记”与“卡牛”都是随手科技旗下的明星产品）

（使用时长的长短决定了产品的用户依赖度）

作为私募投资的鼻祖，KKR向来不为风口所动，并一直信奉所投项目要在长期不同的经济周期和环境下为投资者创造长期稳健的回报，这也是为什么即便互金这些年来炒的如火如荼，可是却从没有看到过它的身影。

随手科技之所以能够打动它，离不开其早期不一样的获取用户策略和商业模式。这也是国内许多互金公司都值得学习的一点。

随手记在初期发展把用户分为了五类人群：从最早期的极客一直到晚期大众用户。最出彩的地方就是将种子用户瞄准了极客。

在产品生命阶段的种子期随手科技便在威锋网上发布了随手记的破解版本来达到吸引极客的目的，通过极客间的广泛流传又进一步带动记者与投资经理等敏感人群，最终实现一步步“感染”。而一旦坐到早期用户第一名的位置就能迅速最大化的发挥马太效应。

2015年，只用了100天，随手记便在早期大众用户时期实现了行业第一，超越了比它出道更早的挖财。

而到了现在，互联网用户增长速度已经十分缓慢，流量获取成本也在不断升高。

一般来说现在互金平台的获客成本高达上千元，光靠单客的贡献收入难以覆盖广告的获客成本。假如按年化费率1%计算，人均AUM在10万元以下都难以在一年内回本。所以互金公司必须得为活客而另辟蹊径，但总体的格局基本已经不会发生什么变化。

不过值得注意的一点是，基于互联网平台开发金融业务的公司也在加速布局，像阿里、京东与腾讯都已经进入个人资产管理与个人记账理财领域。

但对于随手记来说幸运的是，记账理财这一行业与用户个人生活息息相关，外部因素造成的影响较小，所以无论是发展增量用户还是挖掘存量用户的剩余价值都还存在很大空间，JAT的介入并不会造成太大冲击。

相信这也是为什么资本力量在此次展现出如此强大信心与期待的原因。

获得大量用户是一块，而另一块则是“工具+导流”的商业模式。

相比较于其他的互金公司直接推出各种年化的金融产品，而网民则更倾向于从尝试使用这一类基础工具开始，无风险。在使用的过程中能慢慢培养起对平台的信任，后续的其他产品的销售自然也就水到渠成。

这也是为什么在面对各方挤压的条件下，越来越多的互金平台会从这类投资管理分析工具上尝试突围。

不过由于是管理工具，其使用者初期未必具有投资意向，因此会存在一个教育用户的时间成本在里面。

技术驱动是未来的趋势

在与像银行这样的传统金融机构对比中，随手记这类新兴的互金平台，无论是在品牌影响力，还是在风险甄别和金融产品开发，都显得劣，而后来的BAT互联网巨头又牢牢掌控着互联网流量入口。

所以为了保证平台的市场地位，除了商业模式的拓展和业务多元化以外，还有就是技术创新，技术驱动。从目前的发展趋势来看，整个个人记账和资产管理未来也一定会是用户从单一简单的需求生态向复合多元化的需求转变和升级。

为用户提供智能化的财务管理服务必不可少，包括像财务数据自动化处理，现金流管理，以及收益风险偏好测算等等。依据用户后台的信用、行为和社交数据和个人财物与风险承受能力，进行精准的大数据分析。

随手记为代表的一站式智能金融服务在向广大的个人用户和家庭的普及过程中实际上也是在不同的场景中采点，建立全方位的用户画像。可以想象，未来类似随手记这样的投资管理分析工具平台的最终一条出路可能会是智能投顾。

同时，利用现有的大数据，这种具备规模做基础的模式也可以突破传统商业银行的风控手段极限。

目前整个银行业在大数据上的现状是不缺量，但是却缺乏系统全面的结构化数据，整体是处于割裂的状态，除了信贷类的关键信息会统一上传征信中心进行共享，其他的数据都沉淀在各家银行。

所以以此来看，随手记在此块领域的发展将会更具优势，因为智能投顾说到底本身也就是一种灵活的量化投资模型，是一种新的投资产品，其意义非凡。而目前整个银行业，还只有像招行的摩羯智投和浦发银行的财智机器人这样的初期探索。

再加上KKR等投资机构所拥有的庞大资源，此次随手记能借助资本的力量走到多远值得期待。