活期，且投且珍惜_布谷新金融

前不久，上海网贷整改细则曝光，在总计6大项145条里面，有一条整改意见引起了很多投资人的关注，整改细则第27条把“向出借人提供各类活期产品，或承诺出借资金可以随时提取”列为限期整改项目，不完成整改将无法拿到备案登记。

换句话说，在上海监管部门的规划里，辖区内平台以后是不能提供活期理财产品服务的。上海目前有小三百家平台在正常运营，这个整改细则流出后，大量投资人开始担心以后没法再愉快的投资活期产品，甚至有人担心目前在投的活期产品出现问题。

就在昨天，上海老牌平台拍拍贷宣布将于2017年10月10日起关闭拍活宝业务，这家上海的标杆企业已经正式和活期产品告别。这也加重了广大投资人的焦虑情绪。

在我们看来，大家的这种焦虑也不是没有由头，网贷行业从过去无监管时代的蒙眼狂奔，到当下强监管阶段的集体退守，与监管政策直接相关。行业一步步走向合规的同时，虽然监管套利空间越来越小，但是很多有价值的创新也被打压。

去年824监管新规出台后，对借款限额的规定曾在行业内引起很大争议，很多人认为这个规定如果落地会严重打击网贷行业的创新。从实际的整改进程看，监管部门并没有放开限额这个口子，还想继续干下去的网贷平台也在争相转型，拓展车贷、消费金融等小额分散资产，实在船大调不了头的平台，例如红岭创投，只能宣布清盘。

所以，如果上海网贷整改细则成为标杆，在全国范围内铺开的话，活期产品可能真会成为历史。

那么问题来了，现在还能不能投资活期理财产品？

答案是：能。

目前除了上海外，其它地区并没有相关政策明确限制活期产品。另外，即使有地区跟进，也会留给辖区内平台合理的整改时间。

只是，从今天起，我们得抱着且投且珍惜的心态去投，因为谁也不知道，会不会真的有一天，一纸公文下来，活期产品被一刀切，以后想投都找不到地方。

肯定也有人会追着问，那么现阶段，什么样的活期产品（平台）值得拥有？

我们的看法是，现阶段，即使是投资活期产品，也要尽量找那些背景良好的大平台，不要碰那些民营系的小平台了，因为后面这些平台抗风险能力弱，一旦需要限期整改，很可能会出现兑付危机。

另外，值得注意的是，为了收益的最大化，活期产品占全部可投资资金的比例不要太高，除非真的都是随时需要付出去的钱，比如购房款等等，一般而言，活期产品资金量占比尽量不要超过30%。

马上临近国庆中秋双节，很多人手上会有不少流动资金需要安置，也有不少人一直在问有没有合适的活期产品推荐。

在今年7月份的时候，我们介绍过一家主打活期的理财平台—懒财网，今天再回顾一下。

懒财网成立于2013年底，这个时间点刚好是余额宝火遍大江南北之后不久。这是一家技术范的平台，创始团队来自搜狗，也就是大家最常用的搜狗输入法，其中首席执行官和首席技术官都是毕业于清华大学的高材生。

懒财网当前的累计投资金额超过400亿元，按照我们的标准，懒财网是一家风投系+上市系平台，引入的机构股东包括联想控股旗下的君联资本、A股上市公司中路集团和A股上市公司高升控股最大股东宇驰瑞德。

从团队背景以及股东背景来看，懒财网是一家值得信赖的平台。

懒财网的活期产品懒财宝有两大特色，一个是不用抢而且限额高，单个用户最多可以买200万，另外一个是提现速度快，一般工作日16:30前发起的提现申请，15—60分钟内即可到账。

目前，懒财宝的最高收益率是6.6%，大概是余额宝的1.67倍，这个收益水平，在活期平台里，肯定不是最高，但应该是性价比最高的之一，首先是因为不用抢，直接转入即可，而且懒财宝的资产配置效率很高（技术范平台），基本上几分钟就能配置好，如果五分钟之内配置不上的话，还会给投资人欠配补贴，可以说是十分良心了。

关于提现及费用，懒财宝每日转出金额不受限制，也就是可以一次性全部转出提现，每周首次提现免手续费，只要不是频繁的快进快出，提现是无成本的。

根据我们的观察，懒财网比较适合两类人群，一类是有大量不确定用途闲置资金的朋友，另外一类是真的比较懒，不愿意（没时间）自己去挑选底层资产的朋友。

懒财网目前的资产以信托质押借款和上市公司借款为主，从资产的质量来看，在行业内还算是相当优质以及低风险的。为了合规，懒财网也在扩展小额分散类资产，相信这个团队有足够的智慧和能力解决限额等合规问题。

平台在去年年底之前就上线了银行存管，在行业内都算领先一步，也是对市场趋势预判能力的表现。所以，我们也有理由相信，如果真的有政策出来限制活期产品，懒财网也有能力去解决这个问题。

懒财网的另一个产品懒定期提供90天及以上定期产品，最高收益是9%，这个产品的最大特点是能够自由设置投资期限，从90天到5年不等，相当于用户可以自由选择投资期限，对于有明确资金用途和使用时间的用户而言，能够让资金使用效率最大化。

根据平台反馈，年化收益较高的R4风险资产即将上线（备注：懒财网的资产按照风险等级分类，风险越高，收益越高），实际上线后懒定期最高年化收益会上升到9.1%左右。

目前，平台正在搞一个懒定期加息季的活动，在10月10日前，投资懒定期最高可以加息1.5%。感兴趣的朋友可以去平台看看这个活动。