这家老牌平台稳健合规_布谷新金融

最近一段时间，平台暴雷的消息不少，前些天更是出现过一天之内雷了8家平台的极端情况。

从结果来看，大部分问题平台其实都有迹可循，只要不是贪图一时小利，真想掉进坑里也很难。

很多投资人一直希望找一些稳健型平台安放资金，想让大家稳稳地多赚一点的布谷新金融，也一直在寻找这样的平台。

所以，今天我们一起来看一家这样的稳健型平台，同时也是一家老牌平台——积木盒子。

风投系平台，管理团队从业经验丰富

对于积木盒子，相信很多人都不会太陌生，去年底我们就邀请过积木盒子CEO谢群参加布谷学塾，和大家面对面分享他对P2P投资的看法和预测。感兴趣的朋友可以点击这里回顾一下，看他说的准不准。

根据公开信息，积木盒子上线于2013年8月，是余额宝诞生之后，互联网理财第一波创业大潮中的一员，截止8月底，平台累计撮合贷款超过365亿元，在贷余额53.86亿元。

积木盒子在成立后的两年时间里完成了总额为1.3亿美元的3轮融资，在同时期创业的平台里算是最受风投青睐的理财平台之一，引入的投资方包括小米、顺为资本、经纬中国、英国天达集团、祥峰投资（淡马锡旗下）、海通证券等知名机构，其中顺为资本、经纬中国、祥峰投资都是中国一线风投机构。

此前有用户指出积木盒子运营方北京乐融多源的工商信息并未体现投资方信息，对此平台的反馈是：积木盒子采用的是VIE架构。

对于VIE架构，相信大家已经不陌生。目前，很多计划拿美元融资或者在海外上市的初创公司都会采用VIE架构。按照惯例，一般美元基金投资国内创业公司都会走VIE架构，也就是资金注入到海外壳公司，权益也锁定在海外壳公司，通过海外壳公司控制内地实体，但是一般不体现在内地实体公司工商信息上。

在积木盒子的工商信息上，还可以看到董事会成员包括多位机构投资方的高管，有兴趣的也可以去看看。

另外值得一提的是，积木盒子的管理团队在金融行业有相当资深的从业经历。

比如，积木盒子CEO谢群有16年商业银行、财务公司和金融风险管理的经验，曾服务过美国GE Capital、花旗银行、光大银行、中国银行等金融机构；

还有大家熟知的积木拼图集团（积木盒子母公司）创始人、CEO董骏，有5年华尔街跨国银行经验，5年中国中小企业金融服务经验。（详情点击下图）

产品以短期为主，资产小额分散

积木盒子的产品结构比较简单，主要有轻松投、自选投两类。

其中，轻松投是一款自动投标工具，期限15天—12个月不等，对应收益5.8%—9.5%；自选投期限1—36个月，对应收益6.5%—10.5%。

总的来看，收益在行业内处于中等偏上水平。

根据积木盒子2017年半年报，平台多为短期项目，1—3个月期限项目占比达81%，比较适合爱好短期理财的朋友。

资产方面，主要对应消费贷、车辆周转贷、个人经营贷、小微企业经营贷等。根据披露的数据，平台成立至今融资人达218.32万，累计笔均融资额0.3万元，符合小额分散的监管要求。

据了解，积木盒子资产一部分来自兄弟平台PINTEC旗下的读秒，还有部分为合作第三方机构提供。

值得一提的是，积木盒子对数据披露十分详尽。

比如，逾期方面，按照平台的统计口径（逾期金额占比=逾期金额／过去12个月融资总和），其逾期金额比例为1.53%。如果按照互金协会要求的统计标准（金额逾期率=在贷逾期金额／在贷金额），该数字仅为0.14%。从这两个数字看，平台的逾期率还是比较低的。

另外，有投资人应该注意到了，积木盒子设立了贷后保障制度—穹顶计划，用来收购未来所有参与穹顶计划的发生逾期或违约的项目资产。

据了解，轻松投系列产品全部加入了穹顶计划，自选投则部分加入，所以分为“自选投-穹顶计划”、“自选投-自担风险”两类。大家在投资时可以关注下。

根据披露，截至2017年6月30日，穹顶计划储备资金余额为1.149亿元，可覆盖违约率（储备资金与穹顶在贷金额比）2.35%，对比6月末1.53%的逾期率，这个量应该还是够用的。

实测：存管体验流畅

积木盒子在2015年7月就上线了民生银行资金存管系统，完成了关键的合规指标。

在实际体验中，注册之后，即可开通存管账户，但PC端需要安装民生银行控件，布谷君尝试了两次未能成功，换到App操作之后，过程十分流畅。（所以建议在App上注册认证。）

虽然开通存管之后，未显示电子账户，但充值时会跳转至民生银行页面，存管系统的存在感不错。

我投资了4000元的新手标，资金被分配到6个标的中，均为个人消费贷。每个标的的项目详情中，可以看到借款人具体的原始借款金额、借款用途、年龄、历史逾期次数、金额等信息，原始借款额度不大，都在900元左右。

图注：其中一个标的项目详情

借款协议中还显示有债务人真实姓名，另外，协议还显示，这6个标的都是债权转让标，甲方均为“深圳****保理有限公司”，客服表示，这家公司也是平台合作的第三方机构。

图注：上述标对应的合同

提现方面，有普通提现、快速提现两种，普通提现T+1工作日到账，快速提现预计当日到账。

其中，普通提现收费标准如下（每月第1笔普通提现会减免提现费1块，比如提现5万应该收1块，实际是不收费，提现10万应该收2块，实际收1块）：

快速提现在普通提现收费的基础上，加收0.1%的手续费。

总的来看，积木盒子合规程度很高，收益中等偏上，是一家适合低风险偏好投资人的稳健型平台。