国美黄金：部分产品保本保息，但部分产品不保本_布谷新金融

周末，布谷君看了一条有趣的消息《国美系四个理财平台，哪个才是正宫娘娘》（有兴趣可以点击原文查看）。文中说，有好几个平台都宣称是国美金融旗下的，包括国美在线的金融频道、国美控股的华人金融以及两个P2P平台美易理财和美美理财。

国美官方解释称这几个理财平台是相互独立经营的，虽然都是国美集团旗下的，但各自的业务不同，比如国美在线的金融频道有其独立合作的理财产品，而美易理财则着重打造国美供应链金融产品。

今天，布谷君要说的是国美旗下另一家平台－－国美黄金，其实是国美控股的“曾孙”。

最近黄金真的很火，很多投资人都在关注。英国脱欧当天黄金暴涨，布谷君当时发了个投资黄金产品的攻略，介绍了7个投资黄金的互联网平台，有兴趣的可以点击这里查看。

基本面：收益挂钩金价和黄金租赁利息，产品花样多

国美黄金是国美旗下互联网黄金平台。根据官网介绍，国美黄金主要提供黄金买卖、存取及衍生增值业务等综合服务，在官网和官方App均可以进行投资。

国美黄金金价是参考——伦敦金价格及外汇波动计算得出的价格（人民币）。

理财类产品收益分为两部分，一部分是国美黄金将用户暂存的黄金租赁给有用金需求的企业，企业按照约定给予利息，从而产生收益，其中第二部分是黄金卖出时的差价，关于这个差价，之后会再细说。

- 理财产品：

新手标：期限15天，年化收益18%，限购5克。

积存金：活期产品，利率年化收益率2.2%，1克起购。

金生金：固定期限，7天和15天，利率分别为2.8%和3%，1克起购，期限内可以为积存金，按照积存金收益计算。

理财金：期限30天，利率为3.35%，5克起购。

保值必赚金：定期产品，一季度、半年、一年期利率分别为4.55%、5.65%、6.85%，10克起购。

根据公告，之后会有一轮降息，各产品降幅不一，具体起效日暂未公布（如下图）。

除通过黄金生息来理财，国美黄金还提供其他类型的业务。

- 提金：官网注明，投资人可以在门店和网店提取相应克数的实物黄金，但客服表示目前暂时没有提金的业务。

- 贷款：0利息贷款，最大可贷出金额为积存金实时市值的50%，一旦贷出则冻结相应积存金克重，冻结期内相应的积存金没有利息。

- 珠宝佩戴：免费佩戴，最大可获得积存金30%克重的黄金首饰佩戴，一旦获得佩戴，则冻结相应积存金克重，冻结的积存金不生息。最长佩戴期限为1年，首饰归还时释放冻结克重，但目前全国只有北京、深圳两地提供这一服务。

布谷TIME实测：只有部分产品提供本息保障，信息披露有待加强

一、实为国美控股“曾孙”公司

根据官网介绍，国美黄金是多边金宝商业有限公司创立的专业互联网黄金平台。

经查询，多边金宝商业有限公司是北京多边荟投资有限公司的全资子公司，而北京多边荟投资有限公司是三边俱乐部有限公司的全资子公司，三边俱乐部有限公司的法人股东是国美控股集团有限公司。

这么多层关系看下来，国美黄金应该是国美控股的曾孙公司。另外，通过查询企业信息，国美黄金的这几家相关公司，都有一些都法律上的纠纷，不过所涉及的是些劳务问题和版权问题，和主营业务关系不大。

国美黄金运营方多边金宝商业有限公司的执行董事是谢英池，监事是陈萍。据网易财经报道，谢英池曾担任黄光裕的秘书及国美青岛总经理。另据坊间传闻称谢英池也是国美内部认定的黄氏家族成员。

二、部分产品不保本，部分产品可保本息，但产品逻辑看不懂

前面介绍过，产品的收益分为两部分，一部分是黄金租赁给有用金需求的企业获得利息，从而产生收益，其中第二部分是黄金卖出时的差价。

既然是差价，就不一定是上涨，有可能是下跌。所以，按这个逻辑，金价下跌的金额超过利息收益时，是会亏损的。国美黄金平台上的积存金、金生金、理财金的都是不保本的。

而另两款产品，保值必赚金和新手专享标，根据产品介绍是提供本息保障的：

“到期金价下跌，本金总额不变+赠送相应比例黄金。

到期金价上涨，本金总额上涨+赠送相应比例黄金。”

客服表示，这个意思就是金价上涨，可以拿到收益和金价上涨部分的收益，如果金价下跌，可以保障本息。其实这句话，按布谷君的理解，是只保本金不保利息的，但布谷君再三向客服核实，对方表示不光保本金还保利息。

总结一下，新手专享标和保值必赚金是保障本息的，积存金、金生金、理财金不提供本息保障，购买的时候得看清楚。

新手专享标可以薅薅羊毛，收益18%，本息保障，5克起投，限额5克，期限15天。按布谷君买入的实时金价292元计算，5克总共1460元，使用1000-30的优惠券，1430元搞定。15天之后，算上利息，可以有接近41元的收益，当然，如果金价上涨还有更多的收益。

不过，布谷君还是有些疑问：“保值必赚金”和“新手专项标”是通过什么手段可以做到本息保障，有些什么保障措施呢？

客服的解释是：“假设200元/克买入，到期金价下跌到100元/克，本金还是按照200元/克卖出，本金保值不变；收益是克重收益例如1年期6.85，就是赠送6.85克黄金；而如果到期金价上涨到300元/克，本金按照300元/克卖出，本金增值，收益还是6.85克黄金”。

这个逻辑，布谷君表示看不懂，为什么200元买入，跌了就是按200元卖出，涨了就是300元卖出呢？

客服也没有办法解释这一点，只能给出结论——这个产品是保值的。

三、信息披露有待加强

布谷君购买了产品后，发现后台并没有合同，布谷君咨询了客服，其表示“现在很多理财产品都没有合同，只有在您的支付页面有一个简单的协议”，不过关于这个协议，布谷君也没有找到。

关于资金的具体流向，以及黄金具体租赁给了哪些企业，投资人都无法了解。

所以用户如果投资了，只能选择无条件相信平台。

吐槽一下这家客服的素质，关于业务上的很多问题都无法解答，另外客服人员的态度也不太好，比如打电话询问信息时话没说完就挂了电话，在网上交流的时候也经常遭遇到话说到一半，客服就结束对话的情况。

总结：虽然借着国美的名号，有一定的品牌影响力，但由于平台的很多信息都没有透露。黄金投资最近也比较火热，大家如果看中“国美”品牌可以尝试下，但布谷君也希望打着“太爷爷”旗号的国美黄金可以提升平台服务能力，无论产品还是客服。