财务规划平台全球开花，数据安全是行业门槛_布谷新金融

中国富裕阶层的崛起比想象来的快。

6月20号，招商银行与贝恩公司联合发布《2017中国私人财富报告》，报告显示，2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014-2016年年均复合增长率达到21%。

2016年，可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，2014-2016 年年均复合增长率达到23%。

新富的崛起带来的是整个财富管理行业的崛起，从投资规划、具体产品和收益监测等，财富管理的整个链条都会被带动。

中国的财富管理市场在各个领域都发展蓬勃，综合性理财平台有蚂蚁金服、陆金所等，财务规划类有挖财等，金融社交类有雪球等。

在投资规划这个分支上，中国已有像挖财这样用户量庞大的公司，而在国外，这个赛道上的公司也在全球开花。

（一）  财务规划领域平台遍布全球

在财务规划类领域，美国的创业和投资都最为活跃，美国庞大的中产阶级造就了这个行业巨大的市场空间，而便捷的信用卡消费习惯也为用户能一键关联账单提供了必要条件，英国、法国和瑞典也相继有同类平台投资。

此外，是巴西也有相关平台的诞生，从发达国家到发展中国家，这个领域在各国的渗透非常迅速。

值得注意的是，投资方从原来的投资公司变得更为多元化。

Level Money 的投资人里有Citigroup（花旗） 前 CEO Sandy Weill，英国的Yolt平台是荷兰直销银行ING投资的，且英国只是Yolt登陆的首个市场。

ING投资的很多金融科技领域都大获成功，在P2P和借贷市场不断成熟之后，它将目光瞄准了财富管理领域，从财务规划领域切入，也证实了这个市场的潜在价值被专业金融机构不断看涨。

（二 ） 国外成熟平台怎么做：Mint和PersonalCapital的启示

说到财务规划类， Mint和PersonalCapital在行业里做的很有标杆性。

Mint是目前全美最大的在线理财网站，做的是纯粹的财务咨询类业务，PersonalCapital除了理财分析工具之外，还有私人投资理财顾问服务。

Mint是美国颇负盛名的免费个人理财网站，目前拥有超过1000用户，它可以把用户的多个账户信息（如支票、储蓄、投资和退休金等）全部连接起来，自动更新用户的财务信息，能够自动把各种收支信息划归入不同的类别，利用数据统计功能，帮助用户分析各项开支的比重、制订个性化的省钱方案和理财计划。

Mint的收入主要来自向用户推荐金融产品的佣金。

Mint创造了自动化和个性化的用户记账体验。它可以根据依据银行和信用卡公司的电子记录自动对支出进行分类和组织，且Mint的搜索技术为每个用户提供个性化省钱方案。

此外，Mint还依据用户的消费习惯为用户量身定做了省钱计划和挣钱建议。

Personal Capital提供免费的网页理财分析工具和收费的私人投资理财顾问服务，它是新兴的在线财务管理业务+传统的私人银行业务的结合体，兼具了理财和投资的功能，是全面的投资理财工具，服务范围广，能为客户提供一站式理财规划，其主要收入来源于投资顾问的咨询费用。

Personal Capital运营的线上平台，用户接近100万，跟踪的资金近2000亿美元。

旗下全职投资顾问拥有超过1000名客户，管理资产接近20亿美元。

Mint和PersonalCapital所瞄准的人群都是中等收入人群，传统的金融理财服务只面向高端人群，中等收入人群渴望专业理财服务，但无法支付高额的理财咨询费用。

新技术降低了金融服务的成本，也让这些新公司能够开拓新的客群。

这两家公司都是以互联网为主要服务渠道，都以智能算法为用户服务，都为用户提供个性化和定制化的服务，用户使用的资金门槛低，使用的费率低。不同的是，PersonalCapital在Mint的工具性基础上进行了业务拓展，进一步挖掘了用户的价值。

（三）国内市场：1100多万富裕人群造就了广阔市场

招行与贝恩发布《2017中国私人财富报告》中提到，2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币， 2016年，可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，中国高净值人群共持有可投资资产49万亿人民币。

而此前5 月23 日，福布斯中国联合太平洋保险共同推出《2017 福布斯中国中高端富裕人群财富白皮书》数据显示中国中高端富裕人群规模保持着稳定增长，2016 年底达到1261.08 万人， 从2012年的748 万人到2015 年的1116 万人，以每年超过百万人的数量递增。

 粗略的通过以上数据，可以大致推测：截至2016年年底，可投资资产在1000万以下的人群大致是1103万左右，除去高净值人群（可投资额在1000万以上）持有的49亿，剩下的可投资人群持有的资产在116亿左右。

福布斯中国主编康健在发布会上表示，白皮书今年以100万到500万的可投资资产（不包括自住房产，主要包括金融性资产）作为人群标签，过去五年，中国的中高端富裕人群以15%的速度在增长，将近四五年翻一倍，预计2017年整个的中高端富裕人群达到1400万。

基于富裕人群的不断上涨，部分财富管理平台也提早布局。

以挖财为例，其在2009年就从记账起步进入财富管理领域。

2014年5月推出了资产规划型产品“钱管家”，它能根据用户的记账数据描绘的用户画像，并根据资产数据还原的资产现状，通过风险偏好测试和资产诊断，形成个性化的资产配置建议，为用户提供资产配置指导和服务。

此前挖财董事长兼CEO李治国曾表示，智能投顾是资产管理的未来，挖财将继续依托记账、理财业务积累的大数据能力，更精确地发现用户的个性化需求，并在条件成熟时，适时推进自动配置、产品优选、动态再平衡等方面的布局。

从工具类方向再横向布局发展到智能投顾也是这个领域的大平台的未来方向之一，从工具到综合理财，可以全方面的覆盖富裕人群的财富管理需求。

中国富裕人群增长迅速，财富管理需求爆发，可以预期的是，在阶层崛起和需求爆增的前提下，中国这个领域的平台会比欧美国家同类平台更有发展潜力和后劲。

（四）支付大规模线上化为账户自动关联提供了前提

美国的用户支付使用习惯多数是信用卡，所以个人交易数据很容易统一到账户中去，这样检测资产表现才有基础数据。

以Mint为例，它能自动汇总用户的银行信用联盟和信用卡数据，并提供实时的、准确的关于个人账户的信息，Mint能对用户的消费分类比如采购停车餐饮等，并能提醒用户不合理的消费、欠账和到期账单等。

这些功能的前提都是用户的支付习惯非常统一且能数据化。

在中国，在线支付的比例和渗透率都在加大。2016年9月中国银行网络金融部副总经理曹汉平曾表示网络用户的移动支付渗透率已达到了64.7%，艾瑞咨询发布《2017中国第三方移动支付行业研究报告》显示，截止2016年末，支付宝的市场份额达到了55%，财付通市场份额约为37%，其他支付企业的市场份额总和约为8%。

个人的消费数据越来越能集中到一个出口比如支付宝和微信支付，并且个人的消费数据更能数据化，而不像线下现金消费那样无法形成有效的数据。

（五）行业最大壁垒来自于信息和数据安全

作为一个财务型工具，资产分析的前提是要保证资产的透明性，而资产透明的前提是工具的安全性。

Mint和PersonalCapital 能做大，就是深谙这个道理。

Mint的保密做到了以下四点：

1 所有的数据都是加密的，包括硬件设备和服务器

2 利用利用SSL(Security Socket Layer，加密套接字协议层)防止窃听

3 使用银行级别的安全标准，包括加密、审查、电脑记录、备份和安全防卫数据

4 Mint还运行了上千种自己开发的软件进行测试以确保安全，包括端口扫描、SQL接入测试等等，并且还在不断更新测试软件

PersonalCapital的信息安全标准甚至超过绝大多数的银行，其CEO和CTO是PassMark安全公司（多数银行使用的身份验证系统）的创始。登录PersonalCapital时需要进行多步认证，不仅需要验证密码，还需要验证你的电脑。PersonalCapital还通过防火墙，数据加密，以及持续性的检测来确保安全。

国内相关行业还在起步期，在用户加密和账户安全方面等方面，国内的技术和国外差距在逐步缩小，在这个领域的早期，更多平台需要突破市场教育层面。金融行业最关键的是安全和稳定，如何帮助用户认识到线上财富管理的安全性并可以被信任，并让用户建立产品使用习惯是现阶段摆在所有平台面前的难题。

而对优秀平台来说，更重要的是提前修炼自己的技术和产品能力，在行业风口到来之时迎来平台的爆发。