介绍一种低风险投资方法，可能是未来3-5年的趋势_布谷新金融

做投资，比收益本身更重要的事情，永远是“风险”。

定投，是许多人低风险投资者偏好的一种方法。这个“以慢为快”的策略，若能长期坚持，赚钱希望很大。

今天，我们来聊聊的却是另外一种低风险投资方法—智能投顾。

简而言之，定投的魅力在于，可以将风险分摊到各个时间点上，解决了“何时买”的大问题。

而智能投顾，则讲求资产的组合配置，将风险分散在各个投资产品上，解决的是“买什么”这个更大的问题。

把投资看作种菜的话，定投就像是每个季节种不同的菜，通过时间来分散风险，而智能投顾则是在菜园子里同时种多种菜，通过菜品的多样性，来分散未来价格的波动风险。

两种不同的投资方法，折射出的是不同的投资理念。

据世界知名咨询公司A.T. Kearney预测数据，美国智能投顾行业的资产管理规模将从2016年的3000亿美元增长至2020年的2.2万亿美元，年均复合增长率将达到68%，未来市场不可限量。

不过，中国的智能投顾，在去年才刚刚兴起，2016年被称之为“中国的智能投顾元年”，一批嗅觉较为灵敏的券商、基金、第三方财富管理、互金等金融机构已悄悄布局这一市场。

智能投顾，可简单理解为机器人理财。

其原理是，平台基于各种复杂的模型和算法（也叫量化策略），根据投资人自身的风险偏好等特性，为其匹配不同类型的资产组合，增强投资分散程度，追求的是风险可控下的长期收益。

纵观中国市场上的智能投顾产品，资产配置的大类基本上都差不多，理念也都是马科维茨的有效前沿理念，区别主要是算法跟策略不一样，造成对资产配置权重的动态调整不一样，而模型与算法，当然是其核心与秘密。

其中的代表，我们以PINTEC集团旗下的璇玑智投为例来分析，它的资产主要是按照如下12个大类去配比：

投资者是按照如下6个风险偏好类型去划分，再加上年龄因子，两者结合起来去分配这12类资产的权重。

权重一旦确定下来，这个组合会根据市场变化跟投资者之前的设定，去做是否需要动态平衡的调整，可省去客户无时间盯盘的烦恼。

如上图所示，6种风险偏好中，前三个类型，其比较的业绩标准是银行理财，意思是即便是保守投资也要跟上、超越银行理财，主要配置的是现金、债券；剩下的三个类型，比较的基准是沪深300指数。

细看资产类型，除了第一个“非常保守”外，其余5个类型的大类资产都是一样的，只是配置的权重范围不一样，在范围之内，璇玑会根据市场变化去做动态调整。

那当前算法下的收益情况如何？我们来看如下这个表格，反映的是不同投资者，不同投资期限下的大概收益：

其中，前三个投资者类型，其业绩比较的基准是银行理财，后三个投资者类型比较的基准是沪深300。

仔细看这个表格可以发现，后面3种投资者类型跟4种投资期限，构成的12种组合中，除了绿色标记的一个组合没有跑赢沪深300外，其余业绩均优于基准沪深300指数。

现在主流的智投产品，都是提前规划好的资产配置方案，把风险和波动控制在用户可承受的范围内，让用户可以随时“体面地”退出，这也是智能投顾独具特色的地方。

所以，投资者可以选择一次性投入，但如果想风险更小些的话，加上定投的概念分批买更好。

最近，布谷君在思考，未来人们的理财会出现怎样的变化？

在市场越来越成熟的情况下，固定收益投资可能会更多转向权益类投资，人们的短期投机会往长期投资方向的转变。

在这两项转变下，智能投顾“恰好”符合未来趋势。

前段时间跟一位行业大佬聊天，他也认为在未来三年、五年或者十年的时间段里，智能投顾也会呈现出现在网贷、支付等领域的一个蓬勃态势。

如果你想体验下智能投顾，可以一篮子买入璇玑配置的组合产品，目前基金申购和赎回费用可以根据市场情况打1-6折，起投只需5000元人民币。

据客服介绍，申购费也有优惠，比如投资5000元大概收取30元的申购费，根据投资资产的不同申购费额度也有所不同，最低大概在0.2%~0.3%之间。