金联储要上线交易所产品，收益能到12%，比网贷还高_布谷新金融

这段时间，互金平台独立P2P业务的消息层出不穷。

2017年开年以来，网信理财、凤凰金融、人人贷、搜易贷等动作不断，似乎证明了拆分P2P、转型综合平台成了整改的新方向。

而昨天，北京平台金联储也宣布，将于5月20日进行业务升级，由P2P平台全面升级为综合金融资产交易信息服务平台。

公告称，升级后按照业务种类将分两个网站进行运营：原P2P业务网站域名为 www.jinlianchu.com.cn；升级后的综合服务平台为“金联储金服”，将提供金融资产交易所、资产管理、P2P等多类产品。

根据公告，升级之后还有下面两点需要注意：

1、金联储金服的非P2P产品（即交易所产品）将保持原有利率不变；P2P产品将在现有的利率基础上降低1%；    

2、升级后金联储金服平台（含P2P）新发产品均不支持债权转让；升级前购买的P2P产品仍可进行债权转让。

但目前平台上并没有非P2P产品，所以笔者对“非P2P产品保持原有利率”这一点有些不明确，就此询问了客服。

不过，金联储的客服专业素质有待提升，对于一些问题的回答有些让人哭笑不得。

比如：

我：“平台上现在全是P2P产品，没有交易所产品是吗？”

客服：“不是，平台上现在都不是P2P，是网络借贷业务。20号升级后P2P网站会新发布P2P产品、综合站发布交易所产品。”

......what？！网络借贷不是P2P吗？！

争辩好久，最后，客服表示，“抱歉，理解错了。”

不过，过程虽然艰难，但笔者还是拿到了答案：

1、平台现有收益率是9%-12%， 升级后发布的交易所产品收益率也是9%-12%。但平台的P2P产品都要降息1%。

按这个说法，在升级之后，其交易所产品收益将高于P2P产品。讲真，收益如此高的交易所产品很少见。就早前统计，交易所产品收益大致在在3%-8%范围上下。

这比P2P收益还高的交易所产品是“怎样炼成”的？咱们等它正式上线之后再做分析。

2、金联储金服平台提供金交所备案登记的产品。金联储或金联储金服平台方都可以向金交所推荐底层资产。审核后，借款方可以通过金交所备案登记后进行产品发行。

根据这一介绍，笔者猜测，金联储或许是想把大额标转到金交所，借此升级将P2P业务整改合规。而“金联储向金交所推荐底层资产”这一点似乎证实了笔者的猜想。

关于平台向金交所推荐资产的做法，早前也曾有业内人士提到，大额借款走金交所通道，金交所一般会收取千分之一到千分之三的费用。另外，金交所还要针对挂牌企业以及平台收取会员费。

另外，客服提到：“升级之后，P2P平台的资产端不会有变化，风控模式还是现有模式。”

关于取消债权转让，客服还表示，P2P站是平台取消债转功能，不设置债权转让产品了；综合站则是金交所要求不允许债转。

业务升级的事情说完，我们再看看看金联储这家平台。

一位小伙伴表示，“每次看到金联储这个名字都会想到美联储......”（PS：还真是挺像的）

金联储成立于2014年3月，实缴注册资本1亿元，已上线恒丰银行资金存管，还是中国互联网金融协会首批会员，主要专注于大宗产品产业链金融。从这些看，背景还是不错的。

根据工商信息，其法人为蒲斯伟，股东为北京金银岛众商投资中心（有限合伙）、蒲斯伟，前者持股99%，为其第一大股东。

笔者还发现了一个十分有意思的事情，金联储曾先后注销了7家分公司，注销时间大多集中在2016年2月-4月，还有一家在2016年10月20日注销。

客服解释称，这是因为目前不允许设立线下/分公司。

从这些公司的经营范围来看，有几家显示：为隶属企业／总公司承揽业务。金联储此举或许与8.24 P2P网络借贷办法十三条禁令有关。

截至2017年4月，金联储累计成交107.7亿元，待偿金额17.49亿元。累计注册用户超132万人，出借人总数超43万人，据此计算，大约32%的转化率还不错。

不过，笔者还在其4月业绩报告中发现了一个数据，截至2017年4月，金联储借款方总数为104家，人均累计年化借款金额为325.86万元。

也就是说，截止到今年4月，平均每个企业每年在该平台上借款325.86万，明显超过了借款上限。

平台现有项目，基本是大宗商品（金属、煤炭）企业借款，期限1-12个月，对应收益率9%-12%，而2017年4月，网贷行业综合收益率仅为9.30%。

从借款金额来看，单个标的均不超过100万元，但对比上述300多万的平均借款，我们很难相信其没有超过限额。

另据客服介绍，“资产端方面是由原投资股东金银岛为我们推荐的资产资源，再由风控部门审核的。”

借款企业信披方面，披露了营业执照副本，法人身份证、财务数据等信息，虽然部分信息被打了码，但还是能够通过蛛丝马迹查到相关企业，相对还算不错。

整体来说，大额标仍是金联储的突出问题，而且大额标借道金交所的方式目前而言还略有争议。不过，积极整改的态度是好的。至于它升级之后将有哪些变化，我们且耐心等待。