小米何以“顶风”推广被银监会点名的现金贷？历史总是惊人的相似呀……_布谷新金融

写在前面： 

Hello大家好，我是佳佳。

美好的一周又过去了，本周我向大家报告了居然之家切入互金领域，跟大家聊了聊奥马电器及其旗下的互金平台，并且分享了我对人人贷转型的看法。

今天，我打算研究一下近期一直处于风口浪尖上的现金贷。

详情请见文章，祝大家周末愉快~

简略发展史

我国的现金贷业务，主要来源于美国的“发薪日贷款”，它的传统业务体系是针对那些工资不是特别高的工薪阶层，这部分人每月的工资可能用到月底就会有一部分缺口，这时就需要一笔小额贷款，到了下月发工资时即可偿还。

据了解，国内最早做这类业务的是手机贷和现金巴士，目前这两家公司的规模也很大了。

2015年2月，QQ推出了“QQ现金贷”，“现金贷”的名字开始流行起来。到了2015年下半年，支付宝推出了“借呗”、小米推出了“小米贷款”、微信推出了“微粒贷”，引领了现金贷领域的一次小爆发。

2016年8月，网贷行业的监管办法将个人借款额度限制在20万以内，以现金贷和消费分期为代表的消费金融领域以其小额分散的优势迅速成为各平台争抢的蛋糕，更加促使了相关机构如雨后春笋般层出不穷，到现在，据统计已近1000家。 

任何领域在野蛮生长之时都会出现“害群之马”，从去年开始，相关的各类负面事件频发，甚至出现了“裸条门”，还有许多借款人因为还不起贷款而轻生，经过媒体的不断曝光和部分有心人士的“添油加醋”，“现金贷”似乎也有些被污名化，甚至成为“高利贷”的代名词。

很快，监管层也注意到了。4月10日，银监会印发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，重点做好校园网贷、“现金贷”业务的清理整顿工作。

上述文件特别指出：“网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收”。

至此，有没有感觉似曾相识？我们的互联网金融不也是这样发展的吗？

“不知趣”的小米

值得注意的是，银监会的文件是4月10号印发的，而就在第二天，也就是4月11号，小米公司正式向各大安卓市场上线发布“小米贷款”App，使得原本只有小米手机用户才能享受的服务，拓展到了所有安卓用户，拓宽了服务范围。

另外，据小米方面人士透露，“小米贷款”iOS版本已在开发中，将在近期推出。看来，小米也开始要在该领域大干一番了。

据了解，小米贷款最早于2015年9月推出，定位于提供小额信用贷款服务，目前主要有“现金贷”和“分期”两大产品，截至目前，小米贷款的贷款发放总额近百亿元。

与该领域绝大部分机构相同，小米贷款采取按日计息，支持随借随还，以实时审批、迅速到账为优势，深受工薪阶层欢迎。而小米手机的用户，也大都是小米贷款的目标客户，所以做出此番成绩理所当然。 

但是，如果走出小米手机的客群，小米能否与BATJ一较高下？而且在监管层发文整顿的节骨眼上上架，让我着实为它捏了一把汗。 

不过，从另一个角度来讲，小米这也算为那些相对正规的机构代言了，毕竟整顿是为了洗牌，为了加速行业的优胜劣汰，给好的企业一个更好的发展环境。

未来将如何？

其实银监会这次的两句话，非常不清晰，也引发了很大的争议。

比如关于利率的要求，主体是网贷机构，但目前市场上大多数做现金贷业务的并不是网贷机构，因此，我想银监会还会出台具体的整治办法，像网贷的整改方案一样，一条一条地仔细筛查。

到那时，才是真正的洗牌到来了。

最近，我有幸听网贷天眼的CEO田维赢分享了他对现金贷的一些考察成果和看法，下面分享给大家。

1、目前像中国这样的发展中国家，借款群体是非常庞大的，比如传统制造业公司的员工、刚毕业的薪资比较低的大学生等，借款需求就会非常庞大，我们大致预计规模在万亿级别。

2、现金贷业务的核心竞争力主要是技术含量及获客能力，比如大数据、建模、信用评分以及反欺诈等数据，还有获客、利率、额度等。 

3、我有很多朋友都是P2P行业的从业者，今年他们大部分都想去做现金贷，而我都会劝阻。因为现在进入已经算比较晚了，很可能会成为接盘侠，在多头负债的情况下，借款人无法返还任何一家平台的资金。 

4、现金贷业务还会有很大的发展空间，但会向金融场景化改变。包括传统的金融机构、银行、消费金融公司都会慢慢切入，而且他们的切入会带来市场的正常化——驱逐高利贷行为，让市场慢慢变得干净；竞争格局凸显，没有大数据风控或者资金优势的从业者被淘汰。 

5、现在行业中有很多的后来者把关注点放在获客上，而不是技术业务或者风控上，导致骗贷者或者羊毛党行业或者产业的诞生，但是随着市场化慢慢趋近平稳，骗贷者或者羊毛党这样的产业也会慢慢地被打消。

6、现金贷发展到一定地步的时候，很多从业者会选择抱团的模式，我认为在今年，现金贷的技术共享、现金贷联盟体系或者协会体系等体系肯定会诞生，肯定有大的从业者开始站出来去为现金贷做一些行业自律的服务。

7、目前我们统计的现金贷平台的坏账率大概在20%-40%，做得好一点的大概有百分之十几的，但是它目前的规模也不是特别大。目前很多现金贷平台更多的盈利点在它目前的利率的商业模式上，它通过高额的借款利率去抵消掉高额坏账率，从而获取高额利润。 

8、目前整体的资金基本上在11%-15%的左右，平均14%。