打假惠民益贷：借款公司的抵押品竟只是网络盗图_布谷新金融

刚刚过去的阳春三月对于惠民益贷来说并不好过。股东国泰睿承德资产管理有限公司（以下简称国泰睿承德）公开打脸，发布公告称与国泰·惠民益贷只是持股关系，而且合作早已结束。公告里还有这么一句狠话：「上海惠民益贷互联网金融信息服务有限公司对外宣传中使用的设计本公司和国泰君安投资的陈述，与本公司和国泰君安投资无关。请投资人自行判断投资风险。」即使作为旁观者，我也觉得惠民益贷的脸被打得啪啪作响，格外地疼。

所以在正式深扒惠民益贷可能涉及的标的造假问题，我还是会花些笔墨先讲讲惠民益贷的「假帽子」是怎么一回事，毕竟这是个热点话题。

惠民益贷的「国泰」帽子从何而来？

时间拨回到2015年9月，来自上海的互金平台惠民益贷正式对外宣布完成首轮即Pre-A轮融资，此次融资金额为千万级，投资方系国泰睿承德。当月16日，惠民益贷首席执行官白冰与国泰睿承德执行总裁林争辉共同出席了新闻发布会，宣布平台正式更名为「国泰·惠民益贷」。惠民益贷从此戴上了「国泰」的帽子，摇身一变，找到了财大气粗的干爹。

（新闻发布会现场图片）

炒过股的人都知道，国泰其实代表着中国最老牌的证券公司之一的国泰君安。虽然为了简便起见，国泰君安往往简称为国泰，但事实上，国泰君安是由国泰证券和君安证券在1999年合并产生，而这两家都是1992年伴随着中国股票市场共同产生和发展的，在中国资本市场资历深厚。2016年，国泰君安收入及净利润均排名行业第二，距离券商老大中信证券仅一步之遥。国泰君安目前不仅已经在A股主板上市，据最新消息，也即将在港交所上市，H股融资规模高达164.7亿港元。可以这么说，虽然国泰君安不是央企，但是相较于许多互金平台四处宣传的所谓国企背景和上市公司背景，惠民益贷背后的国泰背景可以实力雄厚太多了，上市公司之间也是有着本质区别的。

但是经过研究，八阿哥却发现，惠民益贷的国泰背景并不完全符实，惠民益贷用股份其实换来的是一顶假帽子。

惠民益贷的运营主体为上海惠民益贷金融信息服务有限公司，工商资料显示，惠民益贷的股东包括上海玉湖投资集团有限公司（以下简称玉湖投资）、白冰（也是惠民益贷的创始人兼CEO）、国泰睿承德以及上海祺镒投资管理有限公司（以下简称祺镒投资）。其中国泰睿承德占股10%，这一点已经被工商资料所证明，而在国泰睿承德「甩锅」之后，惠民益贷也就是用这一点来证明国泰睿承德与惠民益贷的合作关系是真实有效的，而国泰睿承德声称这些股份只是「代持」。

（惠民益贷的股权结构）

由于国泰睿承德没有进一步展示「代持」协议，所以我们作为旁观者，只能认为这些股份是由国泰睿承德真实持有，而非「代持」。但是即使如此，我们也不能认为惠民益贷可以心安理得地戴着「国泰」的帽子，因为国泰睿承德本身就不应该带着这顶帽子。

国泰睿承德的工商资料显示，其最大股东为是国泰君安投资管理股份有限公司（以下简称国泰君安投资，拥有40%的股权）。不过我们需要注意的是，国泰君安投资与国泰君安证券并没有什么股权投资关系，他们在2001年的时候分家了，目前国泰君安投资的股东主要包括上海国资委、深圳市投资管理公司、国家电力公司等公司。所以我们可以明确一点：无论是国泰睿承德，还是国泰·惠民益贷都与国泰君安证券没有丝毫联系。

（国泰睿承德股权结构和主要人员）

国泰睿承德的二股东为浙江睿承德股权投资基金管理有限公司（以下简称睿承德投资，占股38%），而这也就是为什么国泰睿承德会被称为国泰睿承德，毕竟是两家公司合作的结果，况且国泰君安投资还是大股东，大股东的名字当然放在前面。

我们更应该注意的是那个低调的第三大股东：海口鑫沃何辛投资管理有限公司（以下简称鑫沃投资）。工商资料显示，鑫沃投资的大股东和二股东分别为林一明和林争晖，我认为此二人应该为亲属关系，甚至是父子关系。而林争晖同时也是睿承德投资的法人代表与股东，拥有50%的股权，所以综合来看，林争晖所处的睿承德投资在国泰睿承德的股份应该为60%，超过国泰君安投资的股份成为实际控制人。

（鑫沃投资的股权结构和主要人员）

事实上，在国泰睿承德的日常经营管理过程中，睿承德也发挥了比国泰君安更为重要的作用。林争晖不仅仅是国泰睿承德的法人代表，同时也是国泰睿承德的执行总裁。在国泰睿承德与惠民益贷的合作仪式上，就是由林争晖代表的国泰睿承德。而国泰睿承德名义上的「一把手」——董事长卢承洋，同样出身于睿承德投资，拥有睿承德投资剩下的50%的股权。

所以，我们完全可以认为，国泰睿承德虽然名义上的大股东是国泰君安投资，也同样带着「国泰」的帽子，但主导公司经营的却是睿承德投资。因此我会说，惠民益贷的「国泰」帽子来路不正，并不是国泰君安证券以及国泰君安投资的嫡系公司，甚至国泰君安投资可能对于国泰睿承德与惠民益贷之间的合作并不知情。

我们都知道，网贷平台所蕴含的风险值得真正的国资对此如临大敌般地谨慎，不久前就发生过多起国资「切割」网贷平台的事件，比方说中国恒天与银豆网、中国航空与安心金融等。此次国泰睿承德「甩锅」惠民益贷也属于类似行为。

我再给大家做个梳理：伴随着对网贷平台的监管日趋严格，国资背景的国泰君安投资发现，不受自己控制的「子公司」国泰睿承德竟然与一家名为惠民益贷的网贷平台合作，还「慷慨」地把「国泰」两个字送给了惠民益贷；国泰君安很生气，也很忧虑，果断要求国泰睿承德与惠民益贷进行切割，虽然睿承德投资实际控制了国泰睿承德，但国泰君安投资的国资背景可不好惹，一招不慎，国泰君安投资还会切割国泰睿承德。左思右想，国泰睿承德只能弃车保帅，表示只是「代持」惠民益贷的股份。

说了这么多，我并无意去论证到底是国泰睿承德还是惠民益贷说了假话，我只是想告诉大家，千万不要被惠民益贷的「国泰」背景所迷惑，惠民益贷距离国资还隔着十万八千里。

抵押品图片竟然来源于网络

说完假帽子，我们终于要回到正题，开始说说惠民益贷的假抵押品事件。

自从深扒人人贷之后，我就对与互金平台合作的融资租赁公司充满了警惕，融资租赁公司的特点就是利润率低而资金量需求极大。果不其然，八阿哥发现，有一家融资租赁公司正在从惠民益贷的平台借得巨款。

虽然平台对借款公司的信息进行了涂抹，但八阿哥还是成功地找到了该借款公司：海亿融资租赁（上海）有限公司（以下简称海亿融资）。

（海亿融资的工商资料）

（惠民益贷平台所公布的海亿融资的营业执照）

从平台公布的信息来看，截止2017年4月2日，海亿融资共发布六期借款项目，总金额高达4700万元，其中前四期正在还款中，第五期募集结束，尚未还款，第六期尚在募集当中。

而如果我们仔细阅读项目详情的话，我们就会发现，海亿融资借款巨款的抵押品都是一样的，都是「价值1042.7万元人民币车辆资产」（不同项目，车辆价值略有不同，但1042.7万是最高值，这批车被反复抵押了）。

本来我们并没有办法去核实这些车辆是否真实存在，以及它们的价值，但在第六期借款项目详情中，可能是出于增信的目的，海亿融资放上去了四辆车的图片。

这四辆车的一个共同点就是背后都有一个标志，勾起了我的好奇心。但是由于图片像素太低，虽然经过百般努力，八阿哥还是没能看清楚标示内容。于是我想到了百度的图片搜索，然后就有了以后的结果。

（第二辆车是普遍的黑色，相应搜索结果没有意义）

拿第三辆车为例，更清晰的图片如下图所示。我也终于看清楚了这四辆车的共同背景上的标志内容：尊鼎名车汇。而网络资料显示，尊顶名车汇全名为上海尊鼎二手车经营有限公司，是2010年成立的二手车销售平台。

（大家可以自行比对，不用说标志，就算消防栓旁白的盆摘都是一样的）

这也就是说，海亿融资借款的抵押车辆事实上都属于尊鼎名车汇所有，而我在网络上百般查询，也没有找到尊鼎名车汇与海亿融资之间的业务合作或者股权投资关系。所以我现在更倾向于相信，海亿融资的抵押品或许真的只是从网络上盗来的图，而且还特别小心地降低了像素，免得被人看出来。但正应了那句老话：「夜路走多了，总会遇到鬼」。

更让八阿哥失望的其实是惠民益贷。在该借款项目详情的平台风控一栏，惠民益贷言之凿凿地说：「平台对借款企业质押的车辆进行统一存放，存放地由平台指定，之后平台对存放地进行监控管理。质押车辆的相关证件由平台进行保存管理。在借款企业未偿还清本息之前，所有车辆不得挪动，证件不予归还。 一旦发生逾期现象，平台有权对质押车辆进行处理。（质押车辆清单请见图片）」

但事实就是，这些车辆目前都在尊顶名车汇的网络平台公开销售，比方说那辆玛莎拉蒂就报价69.8万。只要你有钱，随时都能把这辆车开走。希望不久的将来，我也能买得起这辆车。而这也就意味着，即使这些车真得是由海亿融资所有（应该不大可能），惠民益贷也没有像平台宣称的那样，将抵押品进行所谓的「封存」处理。

我们都知道，抵押品的存在是网络借款的一个至关重要的条件。一旦抵押品失效，那么投资者的资金风险系数将会直线上升。   

今天的文章就写到这里了，字数已经超标，不过惠民益贷还有许多料可以扒，深吧P2P将继续跟进。在这里，唯有祝惠民益贷的投资者好运，能够安全地把资金拿回来。千万不要发生这样的情况：车被开走了，然后钱也没了。