整治风暴或延至年底：帝都哀嚎遍野，魔都广东能笑多久？_布谷新金融

写在前面：

Hello大家好，我是佳佳。

去年四月开始，互金领域掀起了一场轰轰烈烈的整治，原定于3月底完成，但现在似乎已经拖了4个月，才进行到本应在去年11月底就完成的阶段，对此，澎湃新闻收到了一些消息。

另外，前天上海市的管理办法讨论稿在网上流传开来，再加上此前广东的管理办法和北京的整改通知，北上广三地的政策可以算是都出来了，我也终于能对比思考一番了。

详情请见文章~

昨天据澎湃新闻报道，某地金融办人士表示，虽然没有接到相关通知，但互金整治的节奏已经实质性推迟。这一是因为整治期间，P2P行业的监管文件不断出台，地方监管部门据此不断做调整的同时，还要配合完成央行对比特币业务的调查；二是因为互联网金融业态丰富，重点机构多，需要一一现场检查，工作量大。

另外一位地方金融办人士表示，国家互联网金融整治的工作领导小组多次强调“时间服从质量”原则，目前没有收到时间安排变动的通知，具体情况要以国家层面正式文件为准。

但是，虽然如此，平台的整改却并不能延期，目前广东的期限是4月30日，上海是6月30日，北京是7月15日。 

广东和上海的管理办法，值得注意的部分都比较少，可能规定这种东西就是这样，本来也不能跟国家层面的有太多出入，相同的也没必要再说一次。

上海： 

1、不得为他人代持股份

这样以后平台的股权结构就更加清晰了，但是这种“代持”的定义是什么呢，比如老板的妈妈持股是不是可以不算代持？

2、需提交营业场所证明材料，包括营业场所产权证明、租赁合同等。

这个可能是因为见多了“人去镂空”的跑路，想在一定程度上防止“假装办公”的情况。

3、初步符合备案登记的网贷机构需在指定的媒体上就相关事项向社会公示，公示期为一个月。 

这也是个很好的事情，就是不知道指定的是哪个或者哪几个媒体。

广东： 

经审计的年度报告应当在本年度结束后4个月内进行披露。

在互金协会出台的信披指引中，提到了互金平台需要披露财报，而广东将时间限制在本年度结束后的4个月内，我真的是期待得很啊。 

值得一提的是，广东平台最多也是互联网金融市场最混乱的深圳要自己出规定、自己搞整治，真是捉急啊。 

至于整治的进度，今年1月第一财经曾报道，上海和广东两地已经完成了对平台的现场检查，其中部分平台已经收到了当地专项整治领导小组针对现场检查中发现的问题而给出的“整改通知书”。 

对此，上海某平台人士对我表示，他们还没有收到通知书，也没听说上海有平台收到通知书；而广东则是有位周总早就披露了他与相关部门的商谈情况。

近期，北京大部分网贷平台都收到了监管部门发来的通知书，上面有8项148条，整改非常严格，别说平台，我看到都要哭了……

北京： 

1、关联方在平台上融资但未予充分信息披露

也就是说只要充分披露就可以让关联方在平台上融资吗？因吹斯听……

2、设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保，或者以此进行宣传

3、平台与有关联关系的担保机构或保险公司合作，但没有如实充分披露信息

这两条合起来看，风险保证金如果取消了会对许多投资人造成心理上的巨大伤害，但是好像只要如实充分披露信息，平台可以与关联机构合作提供担保，比如有利网是要求合作机构从每笔借款服务中提取相应的金额作为风险准备金，而这个合作机构不能是有利网自己，但可以是有利网的全资子公司……

4、委托第三方（担保公司、合作公司等）线下推介项目，获取资金

不知道会不会影响平台将产品转移到金交所挂牌售卖的行为。

5、在电子渠道以外的物理场所进行宣传

6、通过电视和广播宣传

以后线下广告是看不见了，感觉我可以接广告了……

7、代销理财产品、保险产品、信托产品、基金产品等

8、未经允许，平台为其他公司金融产品开放链接端口，无显著的客户提示并向其它公司收取代理费、推荐服务费等佣金性质的费用

这两条合起来看，许多平台都有基金保险产品，代销是坚决不行了，但大部分平台都是导流，即第八条所禁止的内容，但第八条那意思好像又是经过允许就可以，那这个要怎么才能允许呢…… 

9、将散标或债权转让标的打包发售

这个真的是太忧伤了，现在几乎每个平台都有打包的产品，平台改起来倒是不难，但让投资人拆开买好烦的啊……

10、资产端对接金融交易所产品、融资租赁公司产品、典当行、保理公司、小贷公司、担保公司等其它形式

这也是让人崩溃的一条，据说还要铺开至全国。

现在很多平台都是跟小贷公司和保理公司合作的，尤其是保理，如果不让合作的话平台风险会大大上升。但也有专业人士分析称，这主要是禁止小贷公司等打包转让其已经形成的资产，而直接推荐借款人的形式是符合监管要求的直接借贷，不会受到影响。但愿如此吧。 

11、商品销售和金融业务捆绑销售

这个也有很多平台中枪，以后大家想投资某产品送iPhone是不可能了。

12、校园网络借贷业务

不好意思，对于这条我只能想到桔子理财，不过改起来也好改，分期乐现在本身也只有一半左右是学生贷款，直接从桔子理财撤掉就是了。

13、平台上自然人、法人或其它组织借款余额超限

这条的用词是借款余额而不是借款额度，我理解是说已经借出去的赶紧催到剩20万和100万，新放的不能超过，如果真是这样，平台压力也是挺大的，但是如果从相关规定出来之后就有意识地压缩借款额度的话，也还是比较好改。

14、未根据风险评估结果对出借人进行分级管理，如设定不同的客户类别、定期开展风险承受能力再评估等 

这个意思是，以后咱们投资还要定期填问卷……

15、暴力催收

可能是受到一些关于催收方式的文章的影响，但是如果外包的催收公司用暴力，算不算平台违规呢… 

16、关联关系复杂 

这个复杂又是指什么……VIE架构算不算？

结语：

互金整治如果真的要延长，那我们又要保守好久。

总之，北京的限制还是挺多的，但是也有很多模糊的地方。而上海、广东和深圳的平台要如何整改我们还不清楚，也不知道要等到啥时候去。

不过，广东的期限只剩一个月了，据我所知，广州还有平台对限额问题抱有侥幸心理，到时候让我们看看结果吧。