布谷TIME考察懒投资，平台金融产品总监回应质疑_布谷新金融

昨天布谷君发布了懒投资的评测后，就接到了懒投资金融风控部的考察邀请。今天，布谷君来到懒投资总部，与平台主要负责人进行了数小时沟通。

针对布谷TIME评测文章中的疑问，懒投资金融产品总监李晨昱做了相应解答。

以下为解答实录要点，布谷君摘录，以供广大粉丝参考。

1、商业保理的核心在于优质资产，十大借款人占比高说法不准确

懒投资金融产品总监李晨昱首先介绍了国内商业保理的大环境，并指出互联网金融与商业保理结合的核心其实是选准优质资产。据悉，懒投资是通过与专业的保理公司合作的方式，资产合作方背后则是优质中小企业。

在刚刚结束的2016互联网大会上，懒投资CEO张磊也分享过一个数据，“懒投资所有客户里，2015年净利润超过5000万的公司有十家。这十家里面， 2016年预计净利润超过一亿人民币的有七家。融资超过了1.5亿人民币的企业有十家。”

2、不存在项目拆标，是分笔支用的常规专业操作

李晨昱回应到，拆标这种说法从不存在。懒投资是在限度契合企业的用款进度需求，采用的是额度授信，分笔支用的方法，保证企业的借款用途合理就是保障投资人的资金安全。

以懒人计划保理3月期127603为例，在官网的项目详情介绍中，明确说明，根据已确认的应收账款余额，核定该供应商可融资额度为人民币20000万元，本项目融资400万元。

这种操作方式，既能够很好地监控企业的还款能力，又能及时监控企业的运营状况，应收账款数等。

3、懒投资项目安全边际很高

针对懒人计划12月期707525项目的疑问，李晨昱解释到，“这类相关项目转让的实际是收益权，首先该类项目是懒投资优中选优的项目，项目的介绍在网站上也是有详尽介绍，而且债权的受尝级别是最高顺位，也就意味着即便项目跌破了价格，借款人及担保方也是必须承担偿还义务的，这方面的资质我们也在官网做了详细介绍了。” 

据介绍，懒投资此类项目多数已完成还款，存量中的项目安全边际很高，在市场中的表现依然很稳健。

4、抵质押率未必越低未必越好，主要重点要看资产

关于抵质押率的问题，李晨昱表示：“保理一般的抵押率在60％～90％，抵押成数根据项目不同而不同，并非抵押率越低越好，如果是十分优质的项目，且与懒投资已经有过多次良好的合作，懒投资会提高其抵押率。打个比方，中国移动的资产和一个不知名小企业的资产，你会因为不知名小企业的资产抵押率低就选择它吗？显然不会。” 

5、借款人还款资质不可单一判定，需多维度考量

关于如何判定借款人资质，李晨昱表示，除了企业的注册资本，还包括行业口碑，固定资产，第一还款来源、担保情况等，只有多维度的综合才能更加客观的说明企业的资质，简单说就是，愿意还款，有能力还款，具有可以还款的环境。

针对被质疑的懒人计划3月期907642项目，李晨昱解答到：“本项目同样属于债权转让，上海某金融信息服务有限公司是债权转让方，那么我们用户最该关注的应该是还款来源。首先实际的最终还款来源是经过一系列风控程序通过的的贷款申请人，在长时间的运营过程中，不但强化了风控的模型，而且积累了很多数据，而这些数据也是我们长久观察并持续合作的重要倚持。其次，上海某金融信息服务有限公司在行业内的口碑和影响力是靠前的，且自愿缴纳融资总金额10%的保证金，更何况其法人自愿签署个人连带责任担保。”

6、担保方和担保公司的概念不可混淆，还款来源需重点关注

同样还是懒人计划3月期907642项目，对于担保方打马赛克的问题，李晨昱表示：“如之前讲到，这只是作为多重还款来源保障中的一环。在关于担保方面，担保方和担保公司两回事，担保方可能是个人或者公司，仅为了这笔业务存在。” 

在沟通中，懒投资风控团队展示了该项目完整的资料档案，共有3大本项目材料，担保函也真实存在。

7、群星计划的本质是有浮动收益的债权

针对群星的问题，李晨昱讲到：“首先互联网投行，是懒投资对自身的发展的定位，与群星计划并无直接关联。我们家一直坚持产品创新，我想你们也能看得到，我们做享乐计划，别家也陆续开始做；我们做斗牛计划，转天都会有像素级别相似的产品出现。但群星是唯一未被复制的产品，因为这款产品要求的金融专业性很高，我们通过与专业的基金团队合作，为我们的用户选取优质的标的，其本质则是有浮动收益的债权是收益权转让，只要抓住这一点，我们就会发现，很多质疑都不成立，资产情况我们披露的很清楚。”

以下为布谷君在懒投资总部看到的一些资料，简要展示给大家看下：

懒投资档案室的一角

懒投资与借款方共同监管的UKEY

据悉，一个项目起码涉及三大本材料，涉及从线下资料到线上资料，从合作方立项到项目审核，从线上售卖到贷后管理。

附：布谷懒投资评测：懒投资：这家平台好像什么都懒得说！