您的位置:首页 > 资讯 >

懒投资:这家平台好像什么都懒得说!_布谷新金融

2021-04-22 22:16:58 来源:蔚蓝财经

上周,Papi酱开了家“Papi酱薪智造”的淘宝店,这是继贴片广告拍卖之后,网红Papi酱变现的第二种方式。

网红、大V、KOL的变现方式有千万种,但是你一定没想到,开办P2P网贷平台也能成为其中一种。比如张磊和黄生,张磊的公众号“大玩家张磊”,坐拥十余万忠实粉丝,黄生的公众号“黄生看金融”,分分钟10万+(布谷君默默低下了头),这两人分别创办了P2P平台“懒投资”和“喜投网”,把粉丝导流到自家平台上,粉丝经济的年代就是这么神奇!

所以,今天布谷君来评测其中的一家,也是布谷君后台呼声极高的一家——懒投资。

基本面:平台背景有亮点、借款金额大且集中

懒投资上线于2014年9月,截至目前,平台成交额突破118亿,从规模看算是行业准一线平台。

来看看股东背景,懒投资算是风投系。2015年2月,其获得策源创投、贝塔斯曼以及源码资本、夏佐全共同参与的2100万美金A轮融资。

张磊是懒投资联合创始人兼CEO,他之前就职于支付宝、百度以及奇虎360,团队核心成员基本来自知名互联网公司和金融机构,从背景上看,还是有些亮点。

再看看产品,平台主推的是“懒人计划”,借款期限3-12个月不等,利率约在7-13%之间,算是行业中等水平。这个产品分两类——“懒人计划”和“懒人计划保理”,懒人计划保理,顾名思义对接的是保理产品,剩余的“懒人计划”项目大部分对接的也都是企业借款项目。这些项目金额都比较大,至少是千万级别,甚至上亿。而且都拆成了金额较小的标的,布谷君看到一个2亿的项目被分成很多个200万的小标的。

根据网贷之家数据,截止6月26日,平台前十大借款人占平台待收比例为83.43%,这意味着平台上83.43%的钱需要这10家企业来还,第一大借款人还有约6.8亿待还,需要警惕一下。

平台还有活期产品“零钱计划”,近七日年化收益率为6.21%,在活期类产品算是中上水平,对接的是组合资产,包括基金产品、商业保理产品、供应链金融产品、消费信贷产品。

根据官方信息,懒投资的大部分理财产品都可以提前进行债权转让(可变现),因此流动性还算可以。

布谷TIME实测:重点信息未披露,问题有点多

布谷君投了两个融资金额分别为200万和158万的标,下午投的,晚上满的,速度算是挺快的。

以下是实测体验:

1、重点信息未披露,诸多“不可说”

懒人计划里的保理项目算是信息披露相对详细的标的,一般会说一下这家公司是干什么的,债务方是谁,应收账款金额,也会附上一份保理合同。但对该公司的借款用途,企业自身的还款能力,比如借款公司近期的经营状况等重点的、有价值的信息都没有披露。

其他的项目,基本就只有一段话介绍借款公司是干什么的,要借多少钱,再附上一个相关担保公司的担保函,有些甚至连担保公司的名称都要打上马赛克。

布谷君问了下懒投资的一些基本信息:

- 问:有运营报告吗?

- 答:没有。

- 问:有披露风险准备金多少吗?

- 答:没有。

- 问:我投的是XXX号标,您能给我介绍一下借款企业吗?

- 答:我们网站有项目介绍的,您的合同里也有的。

实际上,网站上的项目介绍,上文说过了,没办法让投资人了解到借款企业的经营状况和还款能力。而在投资完之后,布谷君的合同中也没有出现借款企业的任何信息。保理项目拿到的两份合同分别是和平台签的应收账款购买合同,以及和保理公司签的回购合同,另一个普通的“懒人计划”的项目拿到的合同是和平台方、借款人、担保公司共同签署的借款保证合同,里面除了有借款人的名字,再无任何相关信息。

布谷君还投了一个零钱计划,投资完之后,没有合同。客服给的答案是“零钱计划项目是投资组合、短期内企业需要资金的项目,每天项目是不一样的,所以无法生成具体的合同”,布谷君也不知道具体情况是不是真的这样,因为从前也投过一些活期的平台,是能拿到合同的,合同会披露资金进了具体哪些投资组合里。

还有一些信息披露的问题,在下文里具体分析项目时,陆续会提到。

2、 懒人计划问题多,群星计划问题不少

- 懒人计划,因为这个是平台的主打项目,咱们从这个说起。

就保理项目看,算是这家平台相对比较靠谱的项目,假定平台披露的信息都是真的,还款保障还是有的,首先是债务人与债权人的合同作为保证,其次保理公司承诺回购。

剩余的这些项目就存在一些问题。

第一个问题,抵押率过高。

有些保理项目,如127603号项目的借款企业,应收账款为2.36亿,而它的融资额达到2亿,抵押率高达84%,127606项目,应收账款3700万,放款3100万,比例达到83.7%。

第二个问题,借款人资质成疑问。

907642项目,借款方为上海某金融信息服务有限公司,是一家专注于撮合小额个人信用借款交易的服务型企业,目前已完成数千万美元的B轮融资。这意思不就是一家P2P公司来到了另一家P2P公司懒投资借款吗?该项目的借款目的为扩大市场,补充流动资金,借款方申请融资人民币1000万元。简单说,就是一家拿了B轮融资的P2P公司向另一家P2P公司借了1000万,目的是“扩大市场,补充流动资金”,在金融领域,流动资金都不够就想扩大市场,这不是玩火吗?

而且就披露的图片资料来看,这个项目只有一张担保函,担保方是谁还打了马赛克。

另外,就还款来源来说,第一还款来源是借款方,第二还款来源是借款方法人代表,第三还款方是10%借款金额的保证金。布谷君看了下,懒投资上还有不只一家这样的公司在借钱。

607635项目,借款方是一个手机贷平台(隶属于上海前隆金融信息服务有限公司),债权是投资人在这个手机贷平台上投资的债权,布谷君去看了一下这家公司的手机贷的业务,大概做的就是消费金融。平台把这些消费金融债权放在了平台上卖,按道理来说,很多平台会与外部资产端合作,让项目上线融资。但一般都是一对一,比如说一个借款人,对应一个项目,像这种把项目打包起来,一点都不透露借款人信息的,也是第一次见。

而且在懒投资上融资的这个借款人的信息也没有,不知道是这家手机贷平台的人,还是其他什么人买了这些消费金融债权的人再来懒投资借钱,反正什么都看不到。和上面说的那个项目一样,给到的图片资料依旧是一张担保方被打了马赛克的担保函。

虽说消费贷采用的小额分散的模式,风险相对比较小,但是把风险小的项目集合成了一个大项目,风险自然也就不低了。

网站没有披露这标的具体的融资总额,但光这个标的第一大投资人就投了51.1万,可想这个标有多大,因为懒投资是拆金额融资的,布谷君看到一个债权的标可不止这一期,算下来估计得有上千万。

第三个问题,还款能力成疑。

707525项目,北京某资产管理有限公司转让及回购某A股上市公司定向增发的股票财产收益权项目,期限为12个月。意思是这家资产管理公司手上有一家上市公司的股票收益权,是通过上市公司定向增发的形式获得的,现在把这部分收益权转让出去,也就是让投资人投这个股票的收益权,等12个月之后,上市公司再买回来。

还款来源里说,这个股票在这家借款公司手上已经是当时买回来的1.4倍了,虽然是定增的股票,但是,股票这东西,每天都在变化,谁能保证在12个月之后,这只股票的价值不会跌呢?股权质押被爆仓的案例之前也不是没有过。

项目里说,“借款企业所属集团管理着两只私募基金,规模超过120亿元,实力雄厚”。首先,这里说的是借款企业所属集团,并非借款企业,第二是前文提到的这个私募基金并没有抵押给懒投资平台,所以,其中的风险大家还是要警惕。

-零钱计划,布谷君向来对互联网活期理财持保留态度,从理论上说,要做到一对一的债权进与出,需要平台极大的流动性。   

从零钱计划的资产端来看,平台介绍主要是基金产品、商业保理产品、供应链金融产品、消费信贷产品,布谷君看了下还有一些上市公司收益权转让。它投的这个基金产品是招行的朝招金系列,布谷君咨询了招商银行,对方说这个产品有些期数是可以随时赎回的,利率大概不超过4%。

再吐槽一下信息披露,懒投资把每个债权都列出来了,但只给了个标题,具体是些什么项目根本没办法看到,比如“金月金属制品应收账款保理2623”、“消费金融债权转让2630”只有类似这样的一句话,作为投资人,我如何能通过这样的信息披露了解到我买到的资产是不是靠谱呢?

-享乐计划,这个产品其实就是可以通过投资在网站上获赠奖品,比如投资48000元,投资期限12个月,可以得到一个EOS M3微单相机,还享受1440的利息,按官方的价格算这个相机3999,加上1440元的利息,算下来,一年的利率是11.33%,其实和投资了1年期的产品差不多,就是换了个推广方式,布谷君也差点动心了!

-群星计划,懒投资之前对外宣称是互联网投行,说的就是这个产品。网站介绍,群星计划是一款挂钩多层次资本市场、收益浮动的结构化理财产品。每期群星会对接一家高成长的优质企业,项目期限一般为1-4年,最终收益与企业表现挂钩。

这个产品的收益构成是由固定收益和浮动收益两部分组成,一般固定收益是8%,但是,请注意,在浮动收益不确定的情况下,受让过高价格的份额可能面临资金亏损的风险。客服说这个计划对应的是企业未来的债权

布谷君看了下其中的两个项目,群星2号和群星5号项目,实际上是借款人把他手上拿到的企业股权收益权拿出来让投资人融资。群星2号是借款人认购基金份额持有一家企业股权收益权。群星5号是借款人通过参与某上市公司员工持股计划,享有上市公司部分股权的未来收益权。

关于投资人投这家公司公司的盈利能力如果,群星2号给出了一些数据“2014年净利润6100余万元,2015年截止5月底净利润为2600余万元。预计今年整年盈利约7173万元,2017年净利润可达10990万元”,以及一些关于行业分析的观点。

群星5号给出了“2015年上半年该公司营业收入同比增长近70%,净利润同比增长近200%”的数据,但这些数据都没有资料能够证实。还有一些项目给到的图片资料竟然马赛克比字还多⬇️⬇️

bugu.jpg

反正总体来说,信息披露都不够。此外,布谷君问了客服,投资完成之后是否能看到借款企业的信息,客服否认,他表示“能披露的信息都已经披露了,但详细的企业信息都是有签署保密协议,主要是是为了不影响该企业的正常发展”,“可能会有关联交易”。不给披露借款人信息的理由有很多,这样的说法布谷君还是第一次听到。

知乎上有一位用户投过这个产品,他投的是“群星10号”。他表达了一些质疑,布谷君选了一些点,大家可以看一下:

1、按披露的模糊的字面理解,投资的是收益权,算是债权,可是投资者作为债权人居然连债务人是谁都不知道,请教法律专业人事,这种债权是否有法律效力?

2、据介绍群星10期债务人为A股上市公司,上市公司融资应该要披露公告的,保密?是否违反上市公司监管规则呢?(有其他用户回答,收益权出让人并不是上市公司自己,不对上市公司本身的财务状况有任何影响 )

3、净值计算标准,计算方法?都是谁说了算?(群星计划的收益以净值体现,初始净值为1,每周五更新。布谷君咨询了客服,他表示净值的具体算法是由金融风控组的同事根据严谨模型计算的,但没有说计算的方法)

4、收益和企业效益挂钩?怎样的关联关系?计算方法标准总能公布吧,到时候随便说个数字投资者找谁理论去。

-斗牛计划,号称是国内首个结构化互联网理财产品,产品收益由“固定收益+浮动收益”组成,这个计划里有挂钩欧洲杯、挂钩纳斯达克、挂钩A股的这类产品,比如纳斯达克这个,投资人选择看跌,在2016.03.30-2016.05.20内任何一天,如果纳斯达克指数低于4479.74,则投资人就享受8%的保底收益加3%的浮动收益,反之,如果这个期限内的任何一天,指数都超过4479.74,则只享受8%的保底收益。

实际上,这个计划对应的还是懒人计划里的资产,投资人投资的标的跟欧洲杯、股市关系不大,更多只是一个噱头,比如懒人计划的一个收益9%的标拿过来,8.5%做保底收益,每个投资人都能拿到,剩余0.5%的收益当做给猜对了一方,所以最后一部分人拿到了8.5%,另一部分人拿到了10%或以上。

现在很多平台都这么玩,之前布谷君《互联网理财产品“借势”股市,高收益只是传说》的稿子里盘点一些有这种产品的平台,有些的确和股市或者其他投资工具挂钩,但有些实质上也只是拿当下热点做一个宣传,大家图个开心、图个热闹就好,所以布谷君也不做过多评论。

结语:上上周,布谷君测评爱投资的时候说过,“有时候最可怕的不是坏账,反而是一些平台遮遮掩掩的态度会让投资人心慌”。今天想说的也差不多。

栏目导读

国际金价逼近1900美元 黄金大妈又笑了!

  隔夜欧美股市整体表现较为平淡,但在通胀预期升温等因素推动下,国际金价进一步走高。Wind数据显示,截至当地时间5月25日收盘,COMEX黄金期价创下近5个月以来新高,并再度逼近1900美元

2021-05-26 16:34

如何辨别多头陷阱

  很多的新手股民都会发现一种现象,当自己的资金买入股票之后,股价并没有按照自己之前的预想那样展开升势,而相反的买入之后股票就会下跌,在这里股票入门基础知识的小编告诉股民

2021-05-26 16:38

定远县应急管理局:加大推进政务公开宣传工作

今年以来,定远县应急管理局通过宣传栏、网站、服务窗口等多种渠道,聚焦六稳、六保和安全生产,不断加强政务公开宣传工作,切实推进阳光、

2021-05-27 21:33

塔读文学向建党百年献礼 启动主题征文及优秀作品联展活动

为庆祝中国共产党的建党百年,国内领先的综合类网络文学平台——塔读文学启动向建党百年献礼的主题征文活动。此次活动目的在于通过征集与展

2021-05-27 21:33

加拿大将在2026年将月球车送上月表,同时进行载人绕月飞行任务

加拿大科学部长弗朗索瓦·菲利普·香槟(François-PhilippeChampagne)表示,加拿大计划在未来五年内将月球车送上月球。加拿大航天

2021-05-28 10:31