6个智能投顾产品有赚有亏：最高赚14.8%_布谷新金融

去年，金融科技站上了风口，智能投顾也理所当然成了焦点。

无论是初创公司还是大型企业；无论是新兴互联网巨头还是传统金融机构，都纷纷想要赶上智能投顾这班车。

虽然概念火爆，但是智能投顾比起一般人自己投资真的更强吗？已经推出的智能投顾服务业绩如何？

笔者选取了出身财富管理公司的投米RA、出身基金公司的广发基智组合、出身银行的摩羯智投、出身理财平台的凤凰真准和两家初创平台蓝海智投和弥财，来个大家做个小盘点，希望能还原下智能投顾的真实面貌。

投米RA

投米RA是由宜信在2016年5月28日推出的智能投顾平台。

方式：做风险评测后被分为10级分险等级，配置不同标的资产。

投资标的：ETF(交易所交易基金)，包括追踪美国、中国、其他国家的股票、债券、不动产、黄金等相关指数。如：VTI-先锋美国指数基金、VEA-先锋发达国家指数基金、VWO-先锋发展中国家指数基金、FXI-中国大型股指数基金、BNDX-总体国际债券指数基金、VNQ-不动产信托指数基金、GLD-SPDR黄金指数等。

起投额：500美元

收益情况：

投米RA在2016年10月曾公布过投资组合的收益情况（从设立之初开始的5个月左右），具体如下：

风险1：3.29%；

风险2：3.75%；

风险3：4.04%；

风险4：4.07%；

风险5：4.12%；

风险6：4.15%；

风险7：4.49%；

风险8：5.51%；

风险9：5.33%。

平均收益率4.3%，折合年化收益率12.8%，且风险承受度越高的收益越高。

摩羯智投

招商银行推出的智能投顾服务，虽然推出时间是2016年12月，但也是银行系第一个吃螃蟹的。

方式：投资人选择3种投资期限和10种风险承受级别后可投资，共有30种组合。

投资标的：各个基金如大成基金、南方基金、富国基金、嘉实基金、博时基金等公司的各类基金，范围包括股票、债券、黄金、货币基金等。

收益情况：因为组合太多，所以取3种查看

短期，风险承受级别1：模拟历史年化收益5%；95%的概率下亏损最多0.03%；

中期，风险承受级别5：模拟历史年化收益7.3%；95%的概率下亏损最多3%；

长期，风险承受级别10：模拟历史年化收益11.23%；95%的概率下亏损最多18.72%。

目前，摩羯智投还没有发布过现实收益情况。

基智组合

广发基金推出的智能投顾，基金组合于2016年6月1日成立。

起投额：与标的基金相同。

方式：先做风险评测后，广发基金提供不同风险基金配置成的资金组合，标的相同，配比不同。

投资标的：广发基金旗下的基金，如广发钱袋子货币基金、广发纯债债券金、广发增强债权基金、广发中证500联接C、广发沪深300ETF联接等风险不同的基金。

收益情况：

自成立以来，激进型组合收益3.78%；平衡性组合收益3.48%；保守型收益1.72%。

折合年化收益约为：激进型组合收益6.48%；平衡性组合收益5.96%；保守型收益2.95%。

综合来看，收益水平相对较低。

凤凰真准

由凤凰金融推出的智能投顾系统。

方式：做风险评测的过程与大多数智能投顾平台一样，之后凤凰金融会要求投资人输入自己已有的资产配置，包括股票、基金、理财产品、存款。

输入后，凤凰真准会给出问题描述与建议，如：投资人持有的资产风险低于投资人的风险承受能力，则凤凰金融会建议增加XXX元的股票型基金。

持有资产过于集中，则凤凰金融会推荐增加某种类的配置XXX元。

目前凤凰真准只提供建议，不推荐具体产品。但是凤凰金融下半年以来一直在增加平台上理财产品的种类，不排除后期完善系统后投资人可在凤凰金融平台上一键配置。

弥财

弥财获得了两轮融资，分为海外投资标的和国内投资标的。

起投额：海外投资组合5000美元；国内投资组合30000元人民币。

投资标的：海外投资组合投资美国债券、国际债券新兴市场债券、欧洲股票指数等产品；国内投资组和则投资沪深300指数、创业板指数、纳斯达克指数、标准偶尔指数、恒生指数、黄金、国债等。

收益情况：笔者的小伙伴曾经余2016年9月开户获得了2份999999的虚拟体验金，截止1月16日，小伙伴海外投资组合的收益为-18228.74元；国内投资组合的收益为-17083.80元；相当于收益率分别为-1.8%和-1.7%。

蓝海智投

蓝海财富旗下2016年4月11日上线的智能投顾平台，目前已完成1500万人民币的Pre-A轮融资，可用微信公众号可直接投资。

起投额：10000美元。

方式：做风险评测后投资。分为美元账户和人民币账户两个系列。

投资标的：美元账户投资股票、房地产信托、大宗商品、债券等种类的ETF基金。如：安硕美国7-10年期国债ETF、道富美国标普500股票指数ETF、道富黄金ETF、安硕美国罗素2000股票指数ETF等

人民币账户则投资QDII基金，如华安德国30DAXETF、鹏华全球高收益债QDII、广发美国房地产指数QDII等。

收益情况：

截止2016年12月末，美元标的组合：年化收益8.8%；年化波动率11.3%。

人民币标的组合：年化收益14.3%；年化波动率9.4%。

其他

广发基金和招商银行的智能投顾产品主要投资于国内资产，标的为基金；类组合形式的基金产品很多，但有的宣传为智能投顾，有的没有：如京东的基智账户（主要由嘉实基金提供服务）、平安证券、金贝塔（还提供股票组合）等。

还有一种类智能投顾，它是按照某种策略自行调仓的基金组合，如且慢、蛋卷基金等。

蚂蚁金服将其提供的基金定投服务称为智能投顾，其可以在股票高位减少投资金额，低位增加投资金额。类似的服务嘉实基金、富国基金等也有提供。

一家叫云量科技的公司将其提供的股市分析、风险提示服务称之为智能投顾。

还有一些P2P平台将投资分散到债权包里的技术称为智能投顾。

虽然不同平台对智能投顾的具体形式似乎有不同的看法，但目前主流模式都还是提前将风险不同的标的分类，投资人在做风险测试后被匹配到某个组合里。投资人选择有限，投资个性化低。

目前，投米RA、蓝海智投和弥财均可以配置海外资产，就资产的丰富性上要高于只有国内资产标的或者只有基金的产品。

但是最新出台外汇新规规定购汇业务不得用于境外买房、证券、投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未放开的资本项目，简单来说就是不能换钱去国外投资理财。这类平台还可能面临政策风险。

上述盘点的收益率可能于由于统计区间不同而导致个人投资者收益不同，你尝试过智能投顾了吗？目前你是亏了还是赚了？