黄金钱包：模式新颖，羊毛不少，但是也不能忽视风险_布谷新金融

五一之后，布谷君发现，有网友在微信群里天天扔一个叫黄金钱包的理财平台的活动链接，其他人点击之后可以帮发起者挖金矿，运气好的话能够给对方助攻数量不等（以毫克计算）的黄金，自己也可以获得新人奖（需要注册领取）。

这个活动在微信群里很火，玩的人很多，布谷君已经记不清上一次类似拉新活动是多久以前了。这激起了布谷君的好奇心，所以今天带大家来看看黄金钱包这个产品。

基本面：挂钩金价，所投资黄金还能提取

根据官方信息，黄金钱包定位互联网黄金管理平台，其主要业务包括面向普通用户的买金、卖金、存金、提金、黄金生息，在官网和官方App均可以进行投资。公开信息显示，成立于2014年的黄金钱包已完成三轮融资，其中前两轮均为知名投资机构软银中国领投。

布谷君遍览黄金钱包官网，发现这家理财平台的业务基于黄金现货交易，其理财产品标的价格挂钩上海黄金交易所金价，投资用户可以实时掌握自己名下资产的变化情况。除了享受理财产品以及金价上涨带来的收益，投资用户在黄金钱包上投资的现货黄金还可以提取出来自用。

此外，与一般理财平台不同的是，黄金钱包提供的存金业务，可以让投资用户将自己闲置的黄金存到平台的线下合作金店，从而享受到平台相应理财产品的收益。也就是说，在黄金钱包上，投资用户不仅可以使用银行卡投资，还可以利用现货黄金进行投资。不过现货黄金的投资门槛较高，目前黄金钱包的线下合作金店只有数十家，并且集中在北京、天津、四川、河北唐山、江苏苏州等地。

布谷TIME实测：投资体验流畅，信息披露不足，风险意识不能少

相对绝大多数理财平台，黄金钱包给布谷君的第一感觉是商业模式新颖，标的物可靠度较高。这是投资之前的感性认识，下面我们来用实测看看这款产品到底如何。

1、投资体验流畅

黄金钱包App的注册和投资流程比较流畅，在使用手机注册，绑定身份证、银行卡之后即可以进行投资，整个流程虽然不是一步到位，但是也比较便捷。在投资时，既可以以克重（黄金重量）为单位购买，也可以以投资金额为单位，最小投资单位是1毫克（0.001克），约为0.27元。

2、名义利率偏低，羊毛不少

黄金钱包的收益分为两大块，一是名义利率，也就是借金企业（芯片厂商、珠宝商等等）给付的借金费用，二是金价上涨带来的收益。

黄金钱包的产品分为活期和定期两大类，其中活期产品－活期黄金预期年化利率为2.04%，支持随时买卖。定期产品锁定期有7天、30天、90天、180天以及365天等5大类，利率分别是3%、3.2%、4.5%、5.6%和6.8%。也就是黄金钱包一年期产品的名义利率是6.8%，从收益水平看，黄金钱包当前的名义收益率在行业无疑处于偏低水平。当然，这家平台的收益不光是名义利率，还包括卖出时黄金价格的上涨收益。但是，后面这个收益是不确定的，有可能变成损失，这个下面会谈到。

此外，除了挖金矿的活动，现在黄金钱包上还有不少羊毛可薅（见上图），比如邀请特权金365天的单价是199元每克（每人仅限1克）、新手特权金90天是219元每克（每人仅限1克），相对目前的实时金价268元每克，羊毛真不算少。

3、明确标明不保本

前面谈到黄金钱包的收益分为两部分，其中第二部分是黄金卖出时的差价，既然是差价，就不一定是上涨，有可能是下跌。从大趋势看，从2000年开始一直到2012年底，12年间黄金价格最高涨幅达到8倍，但是只要是投资都有风险，特别是短周期的投资行为，不确定性更大，以国际金价为例，截止到昨日（5月5日），已经出现连续三日下跌，布谷君购买的理财产品早今天也一度出现过下跌。（见下图）

黄金钱包的每款产品说明上已经明确标明不保本（见下图），黄金钱包还有风险备付金，但是这个备付金只用于借金企业出现逾期时使用，不会赔付投资用户由于黄金价格下跌带来的损失。但是根据客服口径，这个风险备用金的规模在官网查不到，只有去黄金钱包总部才能看到。

这也是布谷君想提醒粉丝的一点，要意识到这个投资行为也有一定风险，这个风险意识不能少。

4、流动性较弱

除活期产品外，黄金钱包的每一款产品都标明不可转让和赎回。这对于流动性要求较高的投资用户而言门槛较高。

5、信息披露不足

布谷君以及朋友在购买黄金钱包的理财产品后，发现后台并没有合同，官网上陈列的保险单也看不到。咨询客服后发现，目前在官网和App都只能看到交易记录，交易合同暂时无法看到，具体披露时间待定。由于风险备用金的规模未知，借金企业逾期的风险其实也存在。

另外，保单仅限存金用户以及用户提取现货黄金时才能看到，正常的投资用户暂时还看不到。

结语：布谷君认为，黄金钱包的商业模式具有创新点，降低了投资黄金的门槛，而且让投资用户在购买现货黄金的同时还能享受投资理财产品的收益。但是，这个平台的理财产品信息披露有点太少，并且，对于投资现货黄金产品的风险，大家都应该有足够的风险意识。