典型误区：把分期付款服务费率当作实际利率_布谷新金融

前几天布谷君发现京东白条推了一个很有意思的活动：申请30天免息后可在到期前选择分期付款。这对于我们来说就意味着又有了一次缓解资金紧张的选择。不过选择分期付款后，仍然按照下单日计息。详细的内容见文末链接，这里就不多说了。 

老实说，信用卡分期、京东白条、蚂蚁花呗、趣分期等分期业务给我们的“买买买”带来很多便利，不过其中的一些隐藏的陷阱也让我们“开开心心”的花了很多利息。

以目前分期利率较低京东白条为例，其服务费率为0.5%／月，不少人都会觉得分期付款划算又便宜，年化利率只有百分6%。事实并非如此，因为服务费率并不等于年化利率。

 打个比方，布谷君通过京东白条消费10000元，分期12个月偿还，目前分期服务费率0.5%，12个月总偿还服务费12*0.5%＝600元，看似年利率只有600/10000=6%，但是实际利率不是这么算的。

 分期付款本质是每月偿还一部分以减轻一次性偿付带来的流动性紧张，所以实际上我们每个月占用的资金并不是资金的总额10000元，而是每月都在递减。第一个月占用10000元，第二个月就变成了9167元，以此类推到最后一个月变成833元。所以当还款余额到了833时，我们仍然要付出50元的利息，显然想到这里心情再也不美丽了。

根据等差数列取中值计算，平均每月占用的资金是（10000+833）／2＝5416元，也就是说这一年下来其实布谷君为5416元借款付出了600元的服务费，也就是年化利率高达600/5416=11.07%的利率，这大概是分期付款前测算利率的两倍。

 目前，蚂蚁花呗的12期服务费率为8.8%，布谷君测算的实际利率为16.08%；银行信用卡最常见的手续费12期7.2%，布谷君测算的实际利率为13.29%，几乎都接近名义利率的两倍。相比而言，京东的白条利率已经是想对较低的了，很多人乐此不疲的分期买买买，显然是没有计算出真正的利率是多少。

布谷君在此也奉上一个分期年化利率计算公式：假设分期月手续费率是a%，分n期还款，那么分期的年化利率大约是a*24*n/(n+1)%。有了这个公式，以后分期就可以明明白白的花钱了。

当然，如果手续费有优惠，还是可选择分期的。比如最近京东在搞的12个月分期手续费5折，这时候利率就差不多就接近了宣传时的手续费了。

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