您的位置:首页 > 资讯 >

基金销售牌照1年价格翻9倍!疯涨背后是供需不等?_布谷新金融

2021-04-22 23:22:35 来源:蔚蓝财经

2016年,既可以说是互联网金融的监管年,又可以说是“牌照”年。

这一年,行业的监管逐步明晰,许多以前混业经营处于灰色地带的业务,现在都有了条条框框的要求。

这也导致了各类金融牌照价格水涨船高,以此为代表的是基金销售牌照,一年间价格翻了约9倍。

曾经冒进的互联网金融小生们才发现:拥有牌照,才能在金融行业好好开车。

那金融行业究竟需要哪些金融牌照呢?

布谷TIME已经先后梳理过银行牌照保险牌照互联网小贷牌照消费金融牌照

今天,笔者就来写一写价格疯涨的基金销售牌照,和与其相关的整个基金类牌照。

先看一下目前基金牌照的整体情况,见下图:

屏幕快照 2016-12-27 下午5.08.19.png

a.表中申请条件一栏,只列了注册资本,高管和任职人员要求等主要条件。

b.基金销售牌照的申请条件为第三方独立销售机构的申请条件,保险公司和银行等传统金融机构,申请条件有差别。

c.表中数据为截止2016年12月23日笔者查询数据。

1.公募基金牌照

拥有公募基金牌照,可以通过公开募集的方式设立并销售证券投资基金。

从证监会最新公布的基金管理公司设立审批名单来看,目前处于排队状态的申请机构约40家,这其中包含了银行、券商、保险、私募等各路机构。

根据中基协公示的数据,截至2016年11月底,我国境内共有基金管理公司108家,其中中外合资公司44家,内资公司64家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家,保险资管公司1家。

以上机构管理的公募基金资产合计8.74万亿元,前20家公募管理规模都超过千亿。

排在首位的天弘基金规模超8500亿元,而排在后面的有8家规模都低于10亿,最少的太平基金仅有994万元。

2.基金销售牌照

基金销售牌照是从事证券投资基金销售所需要的金融许可,有了这个牌照,机构才可以从事宣传推介基金,发售基金份额,办理基金份额申购、赎回等业务。

据笔者统计,截止2016年12月,合格的基金销售机构已达到380家。包括银行,证券公司,保险公司,保险经纪,证券投资咨询等机构,其中银行和证券公司占据了大半江山,独立第三方销售机构约100家。

同时,因为行业监管趋严,各类有一定用户基础的互联网机构都在尝试申请基金销售牌照,以求转型为综合理财平台。

但是,从今年年中至今,监管层明显收紧基金销售牌照的审批发放。

数据显示,1月至9月,证监会核发牌照的独立基金销售机构分别为9家、6家、5家、2家、0家、3家、1家、2家和1家,基本呈现递减趋势。

市场需求存在,监管又收紧,因此基金销售牌照价格水涨船高。

据此前媒体报道,去年一个牌照估值在300—500万元之间,如今喊出的市场价高达2600万~2700万元,是以前的5—9倍,涨幅惊人。

这么来看,相比高昂的买牌照成本,走正常的牌照申请之路似乎更明智。

据业内人士反映,目前排队待审的机构已近百家。

这么多人一起过独木桥,谁能顺利通过,并不可知。

3.基金销售支付牌照

基金销售支付牌照是针对支付企业发放的许可,其他企业不能申请。

基金销售机构可以选择商业银行或者支付机构从事基金销售支付结算业务。

投资者通过直销方式认购、申购基金时可以借助拥有该牌照的第三方支付工具而非银行支付款项。针对客户而言最直接的好处是认购、申购费率的折扣更低。

根据证监会《公开募集基金销售支付结算机构名录》,为公开募集基金销售机构提供支付结算服务的第三方支付机构共有40家,首次发放时间为2010年5月的汇付数据,除此之外还有通联支付、银联电子、易宝支付、财付通、支付宝、快钱支付、连连支付、苏宁易付宝等。

目前,央行已经停止发放第三方支付牌照,因此新的机构想拥有基金销售支付牌照难上加难。

4.基金子公司牌照

基金子公司是指依照《公司法》设立,由基金管理公司控股,经营特定客户资产管理、基金销售以及中国证监会许可的其他业务的有限责任公司。

其投资标的包含传统的股票市场、债券市场和期货市场,各类直投项目,利率、汇率、金融衍生品,以及未来一切可以实施资产证券化的标的。

截至2016年9月30日,基金管理公司共成立79家专户子公司。

基金专户产品数量合计2.28万只,业务规模达到17.39万亿元,其中专户子公司产品数量多达1.6万只,管理规模11.15万亿元。

从以往的监管环境来看,基金子公司有很大的业务优势,资金成本低,投资范围也很灵活。

但是今年开始,基金子公司的监管也逐步收紧,业务方面都有了明确的规定。

a.净资本约束。

根据风控规定的要求,基金子公司净资本不得低于1亿元、不得低于净资产的40%、不得低于负债的20%,调整后的净资本不得低于各项风险资本之和的100%。

b.明确了基金子公司可以从事专户业务、基金销售业务、私募股权管理业务以及中国证监会许可或认可经营的其他业务,但是要求专业化经营,即只能选择其中一项业务经营。

c.首次明确基金母公司对子公司持股比例不得低于51%。

d.多个条款强调禁止基金母子公司之间、受同一基金母公司管理的不同子公司之间同业竞争。

5.私募基金牌照

宽松的私募基金管理人登记和低门槛的准入,一度让私募基金行业出现很多问题。

从2014年2月7日开始私募基金管理人登记、私募基金备案开始,全国获得私募基金管理人证明(私募牌照)的金融企业近24000家,发行私募基金产品规模近人民币5万多亿元。

这么多的私募机构鱼龙混杂、良莠不齐,甚至出现过非法集资等违法行为。

今年也是私募基金的整顿之年,2月5日,证监会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

要求全国的私募基金管理人及其相关机构、从业人员必须严格执行以下规则:

a.

自2016年2月5日起,在证监会新登记的私募基金企业想拥有私募基金管理人资格(私募基金牌照),其法定代表人和2名高管必须拥有基金从业资格,同时必须发行一只私募基金产品;

还必需有律师事务所和会计师事务所为私募基金公司出具无保留意见的法律意见书和审计报告;

b.

2016年2月5日前,已在证监会登记的私募基金企业要想保留私募基金管理人资格(私募基金牌照),其法定代表人和2名高管必须拥有基金从业资格,同时必须按期发行一只私募基金产品;

还必需有律师事务所和会计师事务所为私募基金公司出具无保留意见的法律意见书和审计报告;

这意味着:全民私募时代已经远去!

新规执行后,那些取得了私募牌照,想通过“养壳”再卖出赚取差价的机构,付出的成本也会更加高昂。

据媒体报道,一家私募基金公司想要合规,在不计算注册资本金的情况下,若只为“保壳”当年需付出730万的经济代价,其后每年也需支付约130万“养壳”。

小结:

今年真的是金融行业的监管年,在这个行业里,金融牌照就是通行证。

为了获取这些牌照,各家公司都在拼尽全力。

在媒体行业,记者常说:当你看不到我时,我和新闻在路上。

这句话,挪用到金融行业,

这些从业者会说:当你看不到我时,我在申请牌照的路上

栏目导读

国际金价逼近1900美元 黄金大妈又笑了!

  隔夜欧美股市整体表现较为平淡,但在通胀预期升温等因素推动下,国际金价进一步走高。Wind数据显示,截至当地时间5月25日收盘,COMEX黄金期价创下近5个月以来新高,并再度逼近1900美元

2021-05-26 16:34

如何辨别多头陷阱

  很多的新手股民都会发现一种现象,当自己的资金买入股票之后,股价并没有按照自己之前的预想那样展开升势,而相反的买入之后股票就会下跌,在这里股票入门基础知识的小编告诉股民

2021-05-26 16:38

定远县应急管理局:加大推进政务公开宣传工作

今年以来,定远县应急管理局通过宣传栏、网站、服务窗口等多种渠道,聚焦六稳、六保和安全生产,不断加强政务公开宣传工作,切实推进阳光、

2021-05-27 21:33

塔读文学向建党百年献礼 启动主题征文及优秀作品联展活动

为庆祝中国共产党的建党百年,国内领先的综合类网络文学平台——塔读文学启动向建党百年献礼的主题征文活动。此次活动目的在于通过征集与展

2021-05-27 21:33

加拿大将在2026年将月球车送上月表,同时进行载人绕月飞行任务

加拿大科学部长弗朗索瓦·菲利普·香槟(François-PhilippeChampagne)表示,加拿大计划在未来五年内将月球车送上月球。加拿大航天

2021-05-28 10:31