招财宝违约背后，究竟是谁在说谎？_布谷新金融

1.

大家好，我是保二爷！

招财宝违约这个事儿，最近闹得有点大。

甚至让广大人民群众，对履约保证险都产生了怀疑。

二爷今天来捋一捋这个事儿：

事情缘起于2014年，一个叫侨兴的企业差钱，于是通过广东的股交所在招财宝发了一笔私募债。

私募债，风险高啊，投资人不买咋办？

为了让投资人愿意买，侨兴就去找浙商财险投保。

有了保险公司负责本息赔偿，投资人该买了吧。

浙商财险也不傻！有保费赚很好，但你出了问题咋办？我也需要风险转移。

于是，侨兴和浙商财险又找了广发银行，

让广发银行出具了一份保函，做为担保。

啥是保函？

保函就相当于一份担保凭证。

广发银行向浙商财险保证：侨兴这家公司，是好公司。还款没问题。你放心给他保吧！出了问题，我来赔钱。

2.

本来事情到这里就结束了，涉及的人就这么多。

但是招财宝，很多人都知道，有一个债权转让的机制。

前两年，很多人通过这个债权转让套现，爽得不要不要的。

譬如，二爷买了这笔侨兴的私募债，两年才到期，那我要用钱咋办？

我就设定一个利率，把这笔债权转让出去，只要有人买，我的钱就先拿回来了。

其本质相当于：质押这笔私募债，然后再跟个人借钱。

买了个人贷的朋友，还可以继续转让，把这个债权持续转移下去。

于是，侨兴违约的投资人，从购买私募债的人，滚雪球，滚成了更多的，接受了转让债权的人。

他们都以为你买的是刚性兑付的P2P，其实是风险自担的私募债。

招财宝上，为个人贷提供信用保证的是众安保险。

事儿就是这么个事儿，还不懂？

请看下图：

（本图来源：零壹财经）

3.

现在，侨兴经营不善，还不了钱，咋办？

投资个人贷的人是懵逼的，买了私募债的人思路很清晰，立马去找浙商财险。

浙商财险一时成为了事件焦点，人民群众目光灼灼地盯着他。

他急得嘴上起泡，火急火燎的跑去找广发银行惠州分行：快点吧！你出了保函的，咱们一起还钱吧！

前前后后跑了好几次，人家广发银行不理他。

最后，悠悠甩出一句：对不起，你所拨打的用户，不在服务区。

不对，是：对不起，你这个保函是假的，伪造的。

估计浙商财险当时心里就三个字：你大爷！你大爷！你大爷！

于是，本来冤有头债有主的局面，到这里就尴尬了。

侨兴说：没钱，还不起，爱咋办咋办。

招财宝说：我只是一个信息中介平台，不关我事。

广发银行说：保函是假的，我不赔。

浙商财险说：你特么给的保函都是假的，还让我赔？

众安保险说：浙商财险赔完，我就赔。

4.

按道理，如果保函为假，则保险合同不成立，浙商财险也就不用赔钱。

估计广发银行也是这个主意：假保函我不赔，你也不赔，皆大欢喜，不好吗？

但是，不明就里的投资人抓着浙商财险喊打喊杀，还联名告到了保监会。

你说，浙商财险能不捉急上火吗？

所以，现在浙商财险一直在公布各种细节和证据，

就为了证明：保函是真的，就是广发银行和我签的，他应该赔钱。

浙商财险公布的数据，还揭出了一层关系：

侨兴这个企业，跟广发银行本来就存在借贷关系。

侨兴在招财宝发私募债，一共融了10个亿，其中7亿都用来还银行贷款，且大部分都是还给了广发银行惠州支行。

浙商财险公布这个数据，意思很明确：侨兴欠着你广发银行的钱，你怕他还不了。所以你给他做担保，让他融资。他有了钱，才能还你的贷款。

但是，不管浙商财险公布什么证据，广发银行一开始都拒不回应。

最后，广发银行终于傲娇表态：不管不管，保函就是不法分子伪造的。多的我也不说，让公安来鉴定吧。

为了一笔坏账，一家银行跟一家保险公司撕起来了。

各路吃瓜、吃桃群众纷纷搬出了小板凳。

你以为是银行和保险公司在撕？

其实，也不尽然。

广发银行现在的单一最大股东，你猜是谁？

是中国人寿。

早在今年7月，保监会就同意中国人寿增持广发银行的股份至43.686%。

广发银行现在的董事长，还是此前中国人寿的董事长：杨明生。

这搞到最后，居然是两家保险公司的扯皮！

不过，浙商财险跟中国人寿，明显不是一个量级。

这个保函是真是假，二爷也不好判断。

只能说，如果保函是真的。

那广发银行还真是大写的不要脸，耍浙商财险就跟耍猴似的。

如果保函是假的，那假保函是谁做的？银行的员工，实习生？

广发银行需要为此承担责任吗？

浙商财险应该理赔吗？

这钱究竟该谁来赔？

5.

回顾一下整个事件，除了现在扯皮的浙商财险和广发银行。

发起机构也不是完全没问题。

首先，广东金融高新区股权交易中心，没有尽到基本的审核和监管责任。

招财宝也有自己的问题：

A.

按证监会要求，私募的起投金额是100万，同时要求购买私募投资人的个人金融资产超过300万。

但招财宝发行的侨兴私募债，把份额分散，起投额是1万，更没有审核投资人的资质。

B.

买了私募债的投资人以债权质押，再向个人借贷，实际就是P2P业务。

但个人贷的底层资产又是私募债。

2014年，P2P的行业监管还不严。搁现在，这不就是混业经营吗？分分钟被叫停。

那这件事，最后究竟会咋处理？

如果保函是真的，那还好，浙商财险和广发银行一起出来赔。

如果保函是假的，那事情就难办了。

浙商财险会心甘情愿当背锅侠吗？

如果不愿意，那还得撕逼。

事情拖到最后，一般官方机构会介入进来：

为了人民的安定和团结，

为了社会的和谐与稳定，

各打几板，大家散吧！

那这个保函究竟是真，是假？

你怎么看？

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