开门红的分红险：“最美”的承诺，不过因为没把握！_布谷新金融

一

大家好，我是保二爷！

如果你有一笔钱，只需三年交满，

第一年给你返保费30%好不好？

每年给你返保额20%领到终身牛不牛？

预定保本收益5%领到老要不要？

再加1000万的航空保障怎么样？

这是平安人寿的开门红产品：赢越人生的推广文案。

而二爷看完的答案是：不好，不牛，不要，不怎么样。

双十二，研究各种“开门红”产品，

二爷只有一个感觉：保险公司是越来越坏了。

套路越来越多，保险代理人也说得天花乱坠。

但是，二爷的女神莫文蔚早就唱过：承诺只是因为没把握。

二爷不得不提醒大家：快到年末了，看好自己的钱包。

分红险做为理财险，值不值得买，关键就看收益率。

记住3条原则：

1.代理人员吹嘘的收益率靠不住

2.产品演示收益率用处也不大

3.往年结算收益率只能做为参考

这些都不行，怎么判断一款分红险的收益率呢？

二

给大家介绍一下，计算收益率的神器：IRR

IRR，内部收益率，指考虑了时间价值的情况下，投资中实际可达到的收益率。

IRR越高，说明你投入的成本越少，但获得的收益越高。

IRR的计算原理很复杂，庆幸的是，Exel有IRR公式可以计算。

怎么操作？

举个简单的例子：

假设二爷每年投资1000元，投10年，10年后返还我12000元，在旁边的表格输入=IRR，再选中所有时间内的金额。

二爷的实际年化利率就出来了，IRR=3%。

如果你觉得Exel麻烦，可以直接点击文末阅读原文，二爷分享了一个小工具，输入年保费，缴费期限等，可直接计算分红险的IRR：实际收益率。

三

我们就用IRR来计算一下，市面上非常火的两款年金险：平安赢越人生和华夏福临门的实际收益率。

假设被保人为0周岁女宝宝，产品年交保费为10万元，10年交，终身保障。

两款产品的产品结构如下：

（图片来源：沃保网）

平安赢越人生，在保单生效当年末返还30%的保费，即3万元。第2年起，每年返还17420元到万能账户，万能账户中的资金以最低1.75%复利增值，终身保障。

华夏福临门，在保单生效10日后返还27660元进入万能账户，之后每年返还至60周岁，60周岁后每年返还55320元进入万能账户，万能账户中的资金每年以最低3.5%的复利增值，终身保障。

从【现金价值+保底利率+低档分红】的总固定收益对比两款产品：

（图片来源：沃保网）

通过分红险计算工具，你会发现，到80岁退保时：

华夏福临门的实际收益率为3.5651%，平安赢越人生的实际收益率只有1.8693%。

远低于代理人告诉你的6.8%和5%。

（图为华夏福临门的IRR计算结果）

PS：平安的赢越人生因为分红收益不确定，上述计算利率只能作为参考。图中的退保期限指你总共保障时间，譬如你30岁投保，80岁领取，则退保期限为50年。

四

二爷研究了市面上的分红险产品，实际收益率普遍在3%—4%左右。

善于理财的二爷，对比了其他固收理财产品：

目前P2P平均年化收益为9%—10%，

刚性兑付的信托，年化收益6%—7%，

即便是微众银行的五年期定存，年化收益也有5%。

相比之下，分红险的收益不算高。

不要迷信什么返还保费的小花招，保险公司把钱都退给你了，拿什么去投资？保险公司自己都没赚钱，又怎么分给你？

二爷告诉你：越是复杂的保险产品，背后的猫腻越多。

不过，万变不离其宗，用IRR计算一下，真相毕现。

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